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2021年11月25日，福建证监局发布年度第5号行政处罚决定书，对投资顾问王某辉进行行政处罚，
因违规开展网络投资咨询服务，被警告并罚没近4.5万元
当事人：王某辉，男，1979年5月出生，住址：福建省福州市。,2008年取得证券投资咨询从业资格。
工作经历： 2010年8月至2011年4月，在某证券公司工作；2011年4月至2012年8月，在江苏某证券投资咨询公司工作，从事普通投资顾问工作；2012年12月至今，担任福建某证券研究公司投研部投资顾问，从事证券研究、向客户提供投资建议工作。
上述3家公司均具有证券投资咨询业务资格。 3家公司均未授权当事人当事人 王某辉在福建ZJ在线网络股份有限公司(以下简称“ZJ在线”）开展证券、期货投资咨询业务。
违规事实： 2010年8月至2016年9月，当事人担任“ZJ在线”网站“精准出击”圈子的圈主，并 通过发帖等向圈子成员提供包括具体股票预测、行业研究分析等在内的付费证券投资咨询服务 。当事人担任“精准出击”圈主期间，其发布的证券投资咨询相关帖子未注明个人真实姓名和先后任职的3家公司名称，也未对有关投资风险作提示说明。
违法所得： 当事人提供证券投资咨询服务期间，通过其本人开立的银行账户收取ZJ在线支付的“精准出击”圈子投资咨询服务收益分成。获利共计22,757元。
监管部门认定：当事人王某辉的行为违反《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条的规定。依规， 对其给予警告，没收违法所得22,757元，并处罚款2万元。
违规开展投顾业务已成为监管处罚重灾区
今年以来，证券从业人员违规开展投资咨询业务已经成为监管处罚的重灾区，初步梳理了一下，即有十余起类似的处罚。 从违规事由上看，主要表现为两种形式：无证开展投顾业务、投顾展业不规范。 从中各找了五例，供大家参考：
一、无证开展投顾业务
- 2021年2月，安徽证监局对某证券营业部员工方某，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，但存在向客户提供投资建议的行为。
- 2021年4月，重庆证监局对某证券营业部员工秦某红，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，于2020年6月至11月通过新浪微博、小红书APP等公众媒体发布买卖具体证券的投资建议。
- 2021年6月，湖北证监局对某证券公司湖北公司从业人员袁某兵，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，存在向投资者作出买卖具体证券的投资建议的行为。
- 2021年9月，重庆证监局对某证券营业部从业人员刘某，采取出具警示函的监管措施，因其：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，于2020年2月向客户提供投资建议。
- 2021年10月，深圳证监局对某证券营业部客户经理张某术采取出具警示函的监管措施，因其：存在未取得证券投资咨询执业资格，向客户推荐股票的行为。
二、投顾展业不够规范
- 2021年6月，河北证监局对某证券营业部，采取出具警示函的监管措施，因该营业部在向客户提供投资建议过程中，部分建议内容缺乏合理依据，未做到勤勉、审慎为客户提供证券投资顾问服务。
- 2021年7月，河南证监局对某证券公司采取出具警示函的监管措施，对该证券公司南阳分公司采取责令改正，并责令增加内部合规检查次数的监管措施，因南阳分公司在投资顾问业务推广、服务提供环节留痕管理不完善等问题
- 2021年8月，黑龙江证监局对某证券公司投资顾问孙某，采取出具警示函的监管措施，因其：任职期间，存在向客户明确推荐股票未提示风险并承诺收益等行为。
- 2021年10月，广东证监局对某证券营业部投资顾问廖某全，采取出具警示函的监管措施，因其存在违规推荐股票等行为。
- 2021年10月，上海证监局对某证券营业部，采取责令改正的监管措施，因该营业部投资顾问向客户提供投资建议时的依据不够充分合理,不符合《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第十六条的规定。
从上面行业处罚的情况看，加强投顾业务开展的合规性还是迫在眉睫，需要下大力气。员工层面上看，既需要规范无证员工违规开展投顾业务，还需要规范投资顾问自己违规展业（承诺收益、公开荐股等等）；机构层面上看，也是或多或少存在在投顾管理上的漏洞和不足，比如投资建议依据不充分、投资顾问业务推广和服务上留痕管理不完善等等问题。
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