异地扩张，资产规模增长迅猛，董事长任职14年。广东南粤银行股份有限公司（以下简称“公司”）前身由湛江市人民城市信用合作社等6家城市信用合作社与湛江市财政局等13家股东组建而成。2010年前后，公司先后成立广州分行、深圳分行、重庆分行开始跨区域布局，资产规模从2010年的502.07亿增长到2016年的2038.60亿。
公司董事长韩春剑1967年出生，曾任建设银行湛江市分行百园办事处信贷部经理，广东南粤银行赤坎支行行长、*党**支部书记。2005年1月，38岁韩春剑开始出任湛江市商业银行（南粤银行前身）董事长，任职14年，董事长任期偏长。2019年4月韩春剑卸任董事长，但继续任*党**委书记，2021年10月被免去职务，公司治理或存在问题。
粤财控股增资并控股，省政府专项债增资，公司得到外部支持力度较大。2021年末，广东粤财投资控股有限公司（以下简称“粤财控股”）认购公司增发股份115 亿股，成为公司控股股东，公司股本从 78.77 亿元增至193.77 亿元，公司现任董事长为刘祖前，曾经任粤财控股*党**委委员，副总经理。
2023年8月广东省发行100亿支持中小银行发展专项债，期限为10年，募集资金将通过粤财控股采取增资入股形式，向公司注资补充资本金。
表1 公司前五大股东持股比例
表2 公司现任高管
公司逾期率、关注类及不良有所增长。公司2021年的逾期率为8.24%，较去年同期上升5.63%，或因逾期的标准认定更严格。公司未分配利润亏损63.28亿，较去年同期下降较多，主要系执行新金融工具会计准则，减值计提更加严格。公司2021年不良*款贷**核销73.60 亿元，核销比例占*款贷**的7.77%，核销的比例较大。
公司2022年*款贷**投放1057.14亿，无还本续贷规模为31.15亿元，展期类*款贷**规模为495.49 亿元，大部分划入正常或关注类，关注类占比为23.48%，较去年同期增长16.74%，不良率为2.92%，较去年增长1.3%，或因关注的标准认定更严格。
非标投资减值准备有待计提。公司2017年非标为635.3亿，占比73.95%，近几年逐步压缩，但规模仍较大。公司2022年金融市场投资504.62亿，其中非标为136.33亿，占比25.92%，非标资金投向主要涉及医疗、环保、房地产及城投平台。纳入第三阶段的债权投资账面余额 63.38 亿元，计提减值准备20.08 亿元，纳入第二阶段债权投资账面余额15.08亿元，计提减值准备0.93亿元。
表3 公司主要财务数据（单位:亿）
表4 公司主要财务数据（%）
公司*款贷**投放集中度偏高，以小微企业为主。公司*款贷**投放集中在批发和零售业及制造业，2022年占比分别为46.91%、11.32%，以小微企业为主，未披露分行业的不良率情况。结合公司整体的关注类、逾期类及不良率推测，公司批发和零售业及制造业不良率偏高。
表5 公司*款贷**结构（单位：%）
保证金存款占比偏高，净息差较低。公司通过表外承兑汇票的模式吸收存款进行异地展业，公司2019年表外承兑汇票为924.31亿，占比总资产的44.81%。公司2020年表外承兑汇票为854.76亿，平均保证金比例约为79.34%，吸收保证金存款651.79亿，占存款的38.22%，存款的稳定性较差。公司未披露其吸收存款的成本，结合公司做小微企业的净息差及公司异地扩张的业务模式推测，公司的吸收存款的成本偏高。
表6 公司存款结构（单位：%）
表7 公司净息差（单位：%）
