首先说个新情况，股市经历一周重创，春节前股民账户大缩水。两届新财富最佳海通策略荀玉根判断：年初躁动行情结束，短期进入回调休整期。中期保持乐观，趋势性机会需等到3到4月盈利增长确认和监管政策落地。上半年偏价值，金融性价比最高。
提出“年初躁动结束”，海通是第一家。背后原因有这么几个：一月涨多了、业绩雷超预期、信托清配资、股权质押爆仓。外盘也有个短期利空，周五美股高位暴跌，因为经济数据太好，市场担心美联储加速升息。一月涨多了这茬和中小票没关系，那是银行地产的事儿，但是调起来还是中小创最受伤，因为一跌资金又去抱团低估值！业绩雷、大笔股权质押、资管或信托占比高集中在中小票，中小票现在不受待见，没流动性，甚至出现了一批日进成交1000万左右的票，有人一卖就容易崩。周五有一大波票找理由停牌，跌不起了。
裁判深知中小票羸弱不堪，正是市场恐慌之时，周五神秘大手换了套路，弃守上证50，转攻创业板50，这才把市场暂时稳住，也为发行股铺路——周五核发4家IPO批文，筹资不超51亿元。另外大家大家需要认清楚的是，神秘大手的操作习性：大盘指数是核心考核指标，跌多了（比如2%）就护上证50，创业板没那好待遇，要是太难看，就去护创业板50。对于暴雷不断、迭创新低的中证1000，都是套牢盘，谁都不敢去救，也没那能耐。市场不堪，不妨碍裁判严格执法，连续两涨停的次新翔港科技，关小黑屋停牌核查，这足见监管整治乱象的决心，回避炒作、搞概念。
质押新规三月12日实施，交易所刚开业务培训会，明确了一些问题：新规主要是降低杠杆比例和集中度；实施新老划断，存量不符合新规的到期后不续作；触及平仓线，券商不会立即平仓，而是会与客户积极沟通；券商平仓应遵循减持新规。天风策略测算，2018年到期股权质押超标部分只涉及2777亿元市值，最坏情况下对超标部分全部卖出，对市场冲击只相当于650亿元左右。资管信托扎堆、质押新规是个股风险，不是系统性风险，注意回避相关个股！
综合各大卖方判断，接下来的市场机会，低估值的金融、地产是共识。万科今年一月份实现合同销售金额679.8亿元，同比、环比增幅分别为41.3%和9.2%。还有几家推荐石化（全球经济复苏，油价上涨）。方正策略给了个组合：建设银行、光大银行、南京银行，万科、保利地产、新城控股；桐昆股份、荣盛石化、中国石化。
今年消费品涨价（预期）扩展，安信策略陈果最新判断，“CPI涨价链”是需要新增的重点关注方向，比如消费类化工品、航空、酒店、纺织服装等。
成长龙头戴维斯双击机会，可能在二季度就会出现，前提是金融监管或利率水平见顶回落。经历一年调整，机构持仓比较低，低估值成长股上升阻力比较小。
消息方面，周末中央一号文件出了，乡村振兴上升为国家战略。马化腾概念新添一员——腾讯25亿元受让海澜之家5.31%股份，联合发起100亿元产业投资基金。央企华润参与汾酒混改，折价20%受让山西汾酒11.45%股份。高送转多了起来，胜宏科技2017年报拟10转8派3元，翔鹭钨业拟10转10派2元，友讯达拟10转10派1元，这种一次性利好，埋伏了算赚到，不追高。
减持、大笔解禁都是坑。诚迈科技、伊之密、华友钴业、狮头股份刚出减持计划。接下来大笔解禁的有：启迪设计、光一科技、昆仑万维、久其软件、百傲化学、神州高铁、南京新百、康泰生物、数据港、金太阳、恒锋信息、新坐标、中天科技、拓斯达、科森科技等。
【热点题材】乡村振兴、新零售、油服、纸品
一、乡村振兴：苏恳农发、辉隆股份。
中央一号文件正式发布——《*共中**中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》，对实施乡村振兴战略进行了全面部署。
点评：农林牧渔板块在一号文件发布发布后涨幅和上涨概率都有大幅的提升，机构认为，乡村振兴上升到国家战略层面，农业迎来变革“新时代”，乡村振兴战略的系列政策有望在今年陆续出台。在供给侧改革与土地流转的催动下，具有大量耕地资源的农业公司的交易性机会，可关注苏恳农发（601952）、辉隆股份（002556）等。
二、新零售：海澜之家、步步高。
海澜之家（600398）周末公告，控股股东的一致行动人拟25亿元转让5.31%公司股份给腾讯，公司与林芝腾讯、挚信投资共同发起设立100亿元产业投资基金。
点评：腾讯入股及设立产业投资基金，是线上巨头加强与线下品牌合作的重要一步。国金证券认为，在新零售领域，阿里、腾讯这两大阵营对抗的思路越发清晰。步步高（002251）与腾讯战略合作，双方将在构建新能力、构筑“数字化”运营体系、最终营造新生态等领域开展深入合作，实现零售行业的价值链重塑。
三、油服：杰瑞股份、中海油服、通源石油、海油工程。
美国油服公司贝克休斯2月2日公布数据显示，截至2日当周，美国石油活跃钻井数增加6座至765座，触及2017年8月来新高。东兴证券指出，北美油气公司去年业绩出现大幅增长，从而为加大下一轮资本开支提供支撑。
点评：申万宏源预计，2019年、2020年随着原油市场供应逐步由宽松转为紧张，油价中枢逐步上移，在油气公司2017年收入和利润得到改善的情况下，后续资本支出将继续提升。油服行业订单及盈利将边际改善，相关公司包括杰瑞股份（002353）、中海油服（601808）、通源石油（300164）、海油工程（600583）等。
四、纸品：晨鸣纸业、太阳纸业。
继1月部分龙头纸企上调报价后，2月初又有多家纸厂密集发布涨价函。山东华泰自2月1日和3月1日起，分别上调文化纸系列产品200元/吨；博汇、晨鸣自2月1日和3月1日起上调白卡纸价格100元/吨。山东、江苏等地纸厂接连上调废纸价格50-130元/吨。
点评：近期纸厂陆续停产检修。后市环保趋严背景下，纸企新增产能较为有限。近期美元持续走低，进口纸浆成本下降的同时，纸企以美元计价的营运资本项目及美元债务也将带来一定的汇兑收益。随着节后需求的回暖，及原料、成本等多重利好的支撑，造纸行业有望进入业绩兑现期。可关注晨鸣纸业（000488）、太阳纸业（002078）等龙头纸企。
五、环保：先河环保、迪森股份。
2月2日-3日，环保部召开2018年全国环境保护工作会议，全面启动打赢蓝天保卫战作战计划，制定实施打赢蓝天保卫战三年计划，稳步推进北方地区清洁取暖，继续推进燃煤电厂超低排放改造，启动钢铁行业超低排放改造，加强重点行业挥发性有机物治理。
点评：专业机构预计，大气污染治理将在“十三五”时期带来8500亿元市场空间，并将打开环境监测、电力超低排放、非电领域排放改造、汽车尾气治理四大领域市场空间。先河环保（300137）是国内高端环境监测仪器仪表领军企业。迪森股份（300335）致力于利用生物质燃料等新型清洁能源，为客户提供热能服务。
【公告点睛】
1、年报送转/一季报预告
胜宏科技：2017年报拟10转8派3元，一季度净利预增50%-80%。
翔鹭钨业：2017年拟10转10派2元。
友讯达：2017年报拟10转10派1元。
雅戈尔：2017年报拟10派3.5元。
花园生物：一季度预盈1.46亿-1.52亿元，同比增610.90%-640.12%。
天奇股份：一季度预盈0.69亿-0.82亿元，同比增150%-200%。
金科文化：一季度预盈2.75亿-3.06亿元，同比增159.33%-189.33%。
宁波银行2017年业绩快报：净利93.34亿元，同比增19.51%，不良率0.82%。
宁波东力2017年业绩快报：净利1.65亿元，同比增1328.7%。
金新农2017年业绩快报：净利1.04亿元，同比降34.12%。
2、减持
诚迈科技：两股东拟清仓减持18.76%股份。
伊之密：伊源投资减持0.6875%股份，并拟6个月内减持不超5.1778%股份。
华友钴业：大股东及董监高拟合计减持不超4.2%股份。
狮头股份：经建投集团拟减持不超2.83%股份，价格不低于18.75元/股。
3、增持
巨人网络：大股东澎腾投资拟增持3.19%股份。
美锦能源：控股股东拟6个月内增持1%-5%股份。
加加食品：实控人之一杨振拟增持不超2亿元。
鸿利智汇：拟回购5000万-1亿元股份，回购价不超14元/股。
宏图高科：控股股东及实控人拟增持不超2%，金额不低于5000万元。
中潜股份（逼近跌停）：第二大股东拟增持不超2%，金额不低于3000万元。
罗平锌电：泛华矿业拟6个月内增持5000万元-2亿元。
金贵银业：控股股东、实控人拟增持不超3%，金额不超3亿元。
精功科技：控股股东拟6个月内增持1%-2%。
4、其他
海澜之家：腾讯25亿元受让5.31%股份，公司拟与腾讯发起设立100亿元产业投资基金。
山西汾酒：控股股东折价20%转让11.45%股份给华润旗下公司。
万科：1月份合同销售面积444.4万平米，合同销售金额679.8亿元，分别同比增26%、41%。
獐子岛：股票复牌，将不晚于2月5日披露盘点结果。
次新翔港科技（两涨停）：股价异动停牌核查。
银河生物（跌停）：控股股东所质押的公司股票部分已低于平仓线。
千山药机：部分实控人所持股份可能被平仓。
乐视网提示风险：56.19亿元债务将于2018年到期。
江苏银行：拟公开发行不超200亿元可转债。
步步高：与腾讯战略合作，实现零售行业的价值链重塑。
尤夫股份：控股股东所持股份全部被冻结。
众生药业：近期公司股价波动是二级市场整体影响，不存在信托计划减持的情况。
宁波精达（跌停）：筹划重大资产重组，预计停牌不超一个月。
尔康制药（跌停）：大股东质押股份触及平仓线。
纽威股份（跌停）：停牌筹划重大事项，可能涉及非公开发行股票。
海利生物（跌停）：停牌筹划重大事项，可能构成发行股份购买资产。
海南瑞泽（跌停）：停牌筹划签订战略性协议，合作方属于旅*行游**业。
摩恩电气（跌停）：股票停牌，全资子公司拟筹划重大事项。
【要闻精选】
1、证监会核发4家IPO批文，筹资不超51亿元。
2、监管层召开培训会明确股权质押十大问题，大比例质押股价触及平仓线后不会被立即平仓。
3、中央一号文件全面谋划新时代乡村振兴。
4、山东港口整合已开始，组建山东港口投资控股集团公司。
5、华泰宏观：预测1月新增人民币*款贷**2.8万亿元远超市场预期。
6、海南省委书记：对海南新一轮改革开放进行系统谋划。
7、工信部发布2018年首批新能源汽车推广应用推荐车型目录。比亚迪公布2018纯电动汽车战略，四款新车全部换为三元锂电。
8、国家发改委发通知部署全国烟酒市场价格专项巡查。
9、证监会：确定铁矿石期货为境内特定品种，将引入境外交易者参与交易。
10、2月2日龙虎榜：营业部资金净买入前三是鞍钢股份、海南瑞泽、蓝色光标，金额分别达2.02亿元、0.89亿元、0.67亿元。