内蒙古*土稀**矿龙头公司包钢股份近半年因为与北方*土稀**的*土稀**精矿定价 之争，而引起人们的高度关注，一家公司拥有这么多的*土稀**矿应该是非常高兴的事情，但是包钢股份却高兴不起来，因为只能*土稀**精矿只能供应给北方*土稀**， 而且还不能随便涨价。那包钢股份这家公司的价值怎么样，让我来给大 家详细的分析一下。
一、公司业绩
我们先看一下包钢股份的业绩情况：
包钢股份2022年3季度业绩
如果包钢股份剔除*土稀**板块，业绩会亏损更严重，包钢股份钢铁板块的 业绩一直不好，主要是以下几个方面的原因：
(1)行业不景气，钢铁价格大幅下行。（2）煤焦价格总体保持高位运行，原料成本较高；
（3）公司的管理成果高企。导致今年以来钢铁板块业绩亏损严重。
二、资源储存量
包钢股份*土稀**资源储量有多少？根据包钢股份董秘在投资者互动平台 上面的回答：“公司拥有的尾矿库资源量约2亿吨，*土稀**品位平均7.01% ，*土稀**储量折合氧化物1382万吨。公司2017年收购的白云鄂博资源综合 利用工程*土稀**、选铌生产线相关资产，*土稀**精矿生产能力25万吨；2018 收购的北方*土稀**有关*土稀**选矿资产，*土稀**精矿生产能力20万吨。公司向 北方*土稀**排他性供应*土稀**精矿，供应的数量每年根据北方*土稀**实际的需 求量确定。”根据北方*土稀**和包钢股份今年年初*土稀**精矿交易价格为 26887元/吨，这样可以推算包钢股份*土稀**矿的价值为26887元/吨*0.1382 亿吨=3716亿元，光包钢股份的*土稀**矿的价值就有3716亿元。
金属钍
同时包钢股份还有其他多种资源，已经查明资源储量铁8.5亿，氧 化铌资源储量660万吨；氧化钪资源储量14万吨；萤石资源储量1.3亿吨；钾矿3.4亿吨；钍(ThO2)储量22.1412万吨，其中尾矿库钍资源储量7万 吨，远景白云鄂博钍资源储量可达105万吨；以及钛、硫、磷、锆等26种 可综合开发利用矿种。这些资源的价值是不可估量的，特别是钍资源， 是更安全高效的*四代第**核反应堆--钍基熔盐堆核能系统的原材料，后期 用量会是非常大。
三、钢铁板块的价值
螺纹钢近2年走势
包钢股份是西北地区最大的钢铁制造商，它具备1750万吨铁、钢、材配套能力。包钢股份在高速轨道这一块是世界最高装备水平，同是我国品种规格最为齐全的无缝管生产基地，西北地区最大的板材生产基地和高端线棒材生产基地。包钢股份独有的“*土稀**钢”特色，产品拥有良好的延展性、耐腐蚀性、耐低温性、耐磨性、韧性及抗拉拔性，广泛应用于京沪高铁、青藏铁路、三峡工程、北京大兴国际机场、中俄东线天然气管道等国家重点工程项目。但是就是这么好的东西，钢铁板块基本上是年年亏损，只有在钢价非常高的时候才有比较大的盈利，平时就是大亏和不亏之间的。因此目前宝武钢铁集团有整合包钢集团的预期，通过宝武先进的管理理念和成本控制方法，包钢股份的钢铁板块肯定会得到重生的。
四、公司未来发展
包钢股份的未来主要有三个看点：
①宝武钢铁集团对包钢集团的并购整合。利用宝武钢铁集团先进的管理模式，和统一的原材料采购方式来降低企业的成本，让包钢股份的钢铁板块得到新生。
②包钢股份和北方*土稀**之间*土稀**精矿定价权的解决。目前包钢股份的稀 土精矿是白菜价卖给北方*土稀**，如果能按照市场价的模式去买*土稀**精矿 给北方*土稀**，这样包钢股份的业绩会有非常大的提升。
③*四代第**核反应堆--钍基熔盐堆核能系统如果技术得到解决，大规模的开始在核电站中得到应用，那钍资源的消耗量会是非常大的，那包钢股份的价值也会得到重估。
以上三点是我非常看好的，如果都能实现的话，股价会成倍的上涨。