歌尔股份近期及长期分析
近期歌尔股份股价企稳，呈现涨不上去也跌不下来的现象，量缩价平。其一，去年股价大跌筑底后，市场对于歌尔的价格底部认知基本在18元左右，毕竟企业规模在那放着，和营收和利润已经杀过估值。其二，一季度财报已发，利空消息彻底落地，二月份财报出来之前大概率不会有利空消息。其三，除了长期不动的筹码，其他流动筹码基本分布在18元区间，盈亏幅度基本在5个点之内，没有太大的换股情绪。
长期趋势分析，一，近期进去的筹码基本上都在观望苹果六月MR实际落地效果，在我看来，机构和大资金基本上都在等确定性高的时候在进场，前期只是在底部潜伏一些筹码即可，这样资金更安全，因为苹果MR落地效果超预期的话，也不是短期一二十个点的入场机会，后续入场也不算晚，但确定性更高。二，个人认为，即使苹果MR不及预期也无关系。首先苹果产品的确定发布，造成的影响力和宣传度是索尼和meta没办法比拟的，会有十倍百倍的信息放大。其次，VRMR是目前市场上确定的在手机后时代能替代手机的新兴电子移动设备，原来META炒过一段预期，但远低于预期，使市场变冷，一个新技术的出现，人们往往高估它的前五年影响力，而低估它后五年的影响力。然后，VRMR市场发展，并不仅仅靠硬件设备带来的，而是内容开发端、设备端带来的共振前进。苹果硬件端的发布，会给受资本驱动的内容开发端注入大量资本和技术支持，抢占内容开发端的资本红利，就像APP基于手机一样，没有APP的手机只是一个移动电话而已。苹果也寄希望于内容开发端的跨越式前进推动MR的确定性增长。这就是为什么网上苹果对MR发行不具备强信心的原因，仅靠苹果自身的内容开发远远不够推动行业发展，MRVR行业仅仅需要有一个爆款的内容软件既能让整个行业的水沸腾起来，而这是显而易见的，只是时间问题，而苹果则顺势而为的推了一把。歌尔作为VRMR龙头，收益的不仅仅是其作为果链的供应商身份，更广阔的空间是苹果作为手机行业风向标对于其他手机厂商的影响力，是pad、watch发布后，其他厂商必须要跟进的市场增量，歌尔的全套VRMR技术支持，专利研究能缩小其他厂商与苹果之间的差距，实现产品的快速生产发布。手机行业之间的竞争不允许出现苹果有的产品，而我没有这种情况出现。从歌尔做声乐的经营就能看出，歌尔决不会向立讯精密一样满足于做果链加工厂，领导层的高学历背景让歌尔的发展需要有自己的话语权。不论是原来的声学还是现在的VRMR，原来歌尔做声学也是耕耘多年，没有搭上果链之前也过得很好，这可能也是歌尔敢*哈梭**VRMR的原因吧，只要行业选对了，就埋头干，静待花开。