新债上市提醒：1月24日，前面中签杭锅转债的小伙伴，如果有卖出的需要，明天记得关注处理。
今天主要和大家来聊聊明日申购的豪美和华正转债：
一、豪美转债的基本情况及正股豪美新材基本面概况
豪美转债，债券评级AA-，发行规模8.24亿，转债占比47.33%，转股价21.51元，强赎触发价27.96元，到期回售价118元，所属行业：铝
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正股豪美新材，主营有色金属复合材料、轻合金材料、建筑智能系统产品、汽车零部件的研发、生产和销售。公司位于清远市高新技术产业开发区泰基工业城内,是一家集专业研发、制造、销售于一体的国内大型铝型材制造商。多年来,豪美一直致力于向产业链上下游拓展,追求高技术集成、高品牌价值和高产品附加值，已成功由一家传统铝制品企业转型为一家从事铝合金材料、节能系统门窗和汽车轻量化材料技术创新和产业化应用的国家重点高新技术企业。所生产的“豪美”牌铝型材已广泛应用在国内外众多知名建筑物及轨道交通、机电机械、电子电器等领域。公司占地面积50多万平方米,形成了从熔铸、模具设计、制造、挤压、喷涂到深加工完整的铝型材产业链;公司聘请了国内外多名专家、行业权威教授进行科技创新和研发新产品，通过了“国家实验室认可(CNAS)”，并被认定为“国家认定企业技术中心”；连续两届被中国有色金属加工工业协会评为“中国建筑铝型材十强企业”。豪美新材现已成为经营实力雄厚、产品规格配套齐全、研发设施完善及产品创新能力显著的大型企业，并在汽车轻量化产业领域独树一帜，已自主研发出豪美首台纯电动全铝的车架，可以使传统车身重量减轻40%。企业目前信息化水平高、生产质量稳定、营销网络和售后服务体系健全，正驶入高速发展的轨道，将跻身世界铝型材大型企业行列。同时，豪美新材从市场需求出发，以高、精、尖新型型材为研发主导，努力提高产品的档次,集精密模具制造、生产销售、技术研发于一体，抓住市场机遇不断成长，发展壮大，扩大国际交流与合作，进一步提升企业在市场、品牌、产品、技术、网络、机制和观念上的国际化水平，走民族企业国际名牌之路，创建具有国际竞争力的百年企业。
豪美新材营业收入逐年稳定增长，ROE在8%左右，有下降趋势，毛利率在15%左右，有下降趋势，2020年归母净利润同比下降30%，下滑严重，资产负债率在50%左右，有所下降。应收账款周转率逐年迅速攀升，2020年应收账款占总资产的比例达到29.3%，占比较高，需要多加注意，是否存在风险。
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二、华正转债的基本情况及正股华正新材基本面概况
华正转债，债券评级AA-，发行规模5.7亿，转债占比10.86%，转股价39.09元，强赎触发价50.82元，到期回售价108元，所属行业：印制电路板。
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正股华正新材，主营业务复合材料、电子绝缘材料、覆铜板材料的生产、销售、技术开发及技术咨询服务,经营进出口业务,自有房屋租赁。华正新材是华立集团的控股成员企业 ，是国内最早从事研发生产环氧树脂覆铜板的企业之一，连续获得四届“中国印制电路行业优秀民族品牌企业”称号。作为较早认定的“国家重点支持领域的高新技术企业”，已获得了“国家企业技术中心”、“浙江省企业技术中心”、“浙江省企业研发中心”、“浙江省企业研究院”、“浙江省级博士后工作站”等称号。截止到2020年底，公司有员工约1800人，拥有有效国家专利181项，其中发明专利71项，实用新型专利102项，主导或参与制定国家及行业标准10项。主导生产的高端覆铜板、功能性复合材料、热塑性蜂窝材料等新材料产品均已通过中国CQC、美国UL、日本JET和SGS认证，并广泛应用于5G通讯信号交换系统、云计算储存系统、自动驾驶信号采集系统、物联网射频系统、医疗设备、轨道交通、新能源、绿色物流等各大领域。华正新材将继续本着"专业、专注、服务、创新"的企业经营理念，以股东、顾客、员工、社会、供方等利益相关方为核心，以覆铜板为产业基础致力于产品的升级和转型，同时加大投入，重点进入新型复合材料等新材料领域，努力成为高端电子基础材料和特种复合材料等新材料应用领域总体解决方案的提供商。
华正新材营业收入逐年稳定增长，ROE在10%上方，毛利率在18—20%左右波动，归母净利润呈攀升趋势，2020年归母净利润同比上升22.6%，成长较好，总负债逐渐抬升，资产负债率在60%—70%左右，2020年为58%，明显下降，偿债有所改善。2020年应收账款占总资产的比例达到29.88%，占比较高，应收账款周转率近年呈现下降趋势得到明显改善，还是要多加注意，是否存在风险。
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