柏诚系统科技股份有限公司

公司本次拟在上海主板公开发行股票，数量约为13,000.00 万股，发行后公司总共股本约不超过52,250.00 万股。

股票发行价11.66元。

一、主营业务

公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等国家重点产业，是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净室系统集成解决方案提供商之一。

二、主要经营数据

（1）报告期主要经营业绩情况

（2）2022 年经营情况

2022 年度，公司经审阅的营业收入为 275,146.36 万元，较上年同期增长0.33%；归属于母公司股东的净利润为 25,084.88 万元，较上年同期增长 65.18%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 23,545.29 万元，较上年同期增长 56.92%。

公司 2022 年度净利润的提升主要是因为：（1）一方面， 2022 年原材料价格在经历 2021 年的快速上涨后逐步平稳或有所下降，公司通过与下游客户议价、成本管控等措施，促使毛利率逐步修复；另一方面，公司在新型显示行业有传统优势，同时抓住半导体及泛半导体行业的发展机遇积累项目经验并逐步形成优势，积极跟进并获取下游客户的二次配业务，公司毛利率较高的二次配业务收入占比从 2021 年度的 7.06%回升至 2022 年度的 13.19%，对毛利率提升有所贡献；以上两方面使得公司 2022 年度整体毛利率较上年同期有所提升；（2）公司部分前期项目完成决算流程，长账龄决算阶段款项按照合同约定收回，以往年度按账龄计提的坏账准备有所转回。

（3）2023 年一季度业绩预计情况

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：装配式机电模块生产基地及研发中心建设项目（装配式模块化生产项目、研发中心建设项目）、补充流动资金项目。

四、股票发行市盈率

公司股票发行价11.66 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 40.60 倍， 低于同行业可比公司静态市盈率120.44倍，但高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率9.26倍。

五、申购建议

公司所属行业为建筑安装业，是上海主板首批以注册制发行的股票，发行价格较低，发行市盈率也低于‬同行业可比公司股票‬市盈率‬，破发概率在20-30%左右。

本人参与申购。

六、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。