今天看到了商保的一些数字，中国商业健康保险保费收入，从2012年的863亿元增长到2020年的8173亿元。去年11部委联合发文，到2023年，商业健康保险市场规模力争超过2万亿元。怎样去解读2万亿，如果2亿人每年保费支出1万元，则可以达到目标，如果每人保费年支出为5000元，则需要4亿人。到2025年有多少人将参与到商业健康险中呢，现在的商业健康险有部分是惠民险，保费不高，大家对这种形式的保险接受度比较好。但想要达到2万亿这个目标，人和客单价都有很大的努力空间。而作为在药企工作的打工人，其实我真正关心的点不是保费收入多少，保险市场多大。2019年商业健康险实际赔付2351亿元，其中药品支出为523亿元，占比不到25%。而2025年保费到达2万亿时，药品支出预计将达到1500亿元。1500亿，看到这个数字瞬间就有点不香了，其实联想一下现在创新药企业疯狂的IPO，再看看未来支撑创新药的重要补充部分商业保险预计的支付额，心里有一种透心凉的感觉。
国家医保的目的是为了保证人民群众的基本用药需求，所以近几年创新药还可以通过医保享受快速放量，前提是市场推广商业化能力强，药品质量过硬。但从去年国产PD-1进入医保之后的情况来看，在高度拥挤的赛道内，想要通过医保实现产品销售能级的跃迁已经相当困难，至少在销售额方面。而中国现在的研发现状基本也是热门靶点超级拥挤。如果医保不能依靠，很多人把目光投向了商保，但是在看到1500亿元这个支付数字的时候，不知道还有多少药企对商保抱有大的期待。即使以商保支付50%来计算，能撬动的药品市场到2025年也只有3000亿元。
医保和商保支付的未来其实也影响着国内创新药企业的分级，现在靠license in模式搭建自己产品线的所谓创新药企业，也许在药品上市之前就将迎来自己股价的最高峰，因为画的饼终有一天要兑现。而真正沉下心来愿意自主研发的企业，如果产品的质量有保证，则有可能向外输出产品，从立足中国转变为立足全球。前几天新爆出来的8亿美元“天价”license out项目就是一个信号，只要产品够好，全球的医药市场正在逐步向中国的创新药企业开放。
关于DIP和DRG其目的是为了合理规范诊疗，节约医保资金。但其实中国的药品市场和国外成功运行DIP和DRG的经济体有一个非常大的区分——药品市场的分布，中国是世界排名领先的药品市场中唯一一个院内市场规模远大于零售市场的经济体。举个例子，在美国很多商业保险医院端和药房端用的是两张保险卡，医院看完病会寄账单给你，而药房取药则是付完钱才拿药，大家细品一下这两者之间的区别。
最后想跑题一下，既然商业健康险未来即将高速增长，那保险巨头的股价是不是也快要起飞了呢？而作为中国保险行业的龙头中国平安，它的股价会未来可期吗？
随想随笔