声明｜本文为“财说得明白”原创，各平台转载均需联系“财说得明白”，获得授权。本文不构成投资建议，“财说得明白”温馨提醒：投资有风险

小白理财系列（十三）

今天，我想给大家说一说近几年非常热门的理财投资方式:p2p

自2018年6月起整个P2P行业出现非常严重的行业性危机，在2019年行业并未发生根本性的变化。各地相继推出相关政策引导p2p平台良性退出。

那么在这股浪潮下，我们应如何看待p2p，投资时要注意哪些点。

现在一说起p2p很多人的第一反应是不靠谱，经常有人会问我：

现在那么多平台都跑路了，这p2p还能买吗？

现在这些平台呀收益率飙那么高都是骗人的吧？

这些p2p的平台那么多，我都不知道怎么选。

其实也没有必要过分的妖魔化p2p，它本质上也是一种投资理财的渠道，只要我们做足了功课当然也能为他帮我们的财富添砖加瓦。

P2p其实是个中介

我们经常都在说p2p，但其实我发现很多人并不真正的理解p2p究竟是什么，甚至还有一些投资人资金买了p2p都不知道。

那么p2p究竟是什么呢？简单来说，它就是一个中介。左手，是需要借钱的人，右手是有钱可以外借的人，它负责提供平台让他们各取所需，然后赚中间的利差。

我举个例子来帮大家理解一下：

小明手上有十万块钱，他想让钱变得更多,而小李刚好急需十万块钱周转，但是小明还有小李两个人他不认识。这个时候p2p就出现了，他跟小明说你来我这买理财产品一年有10%的收益率，然后他跟小李说我这里马上就能借钱给你，你只用一年后还给我13万就行了。

就这样p2p平台把小明和小李搭上了桥,小明赚一万平台赚两万,为了增加平台的用户量赚取更多的利差，p2p也在不断优化借款的模式现在我们常见的模式就有两种。

第一种模式：担保模式

平台要求借款人抵押资产，或者是先交一部分的抵押金经评估后再放款。如果哪一天借款人跑路了，平台可以变卖他的资产来抵债。这种模式给债权人的多加了一份保障。

第二种模式：债权转让模式

这种模式就是平台先把自己的钱拿出来借给有需要的人，然后把债权分成若干份，放到平台上去卖，大家想买几份就几份，时间一到按照份额分收益。可以看到截图，五块钱不到就能买到一份债权投资，投资的门槛真的是非常低，这样又可以吸引大批的用户。

不难看出无论是哪种模式，p2p的本质就是借钱还钱。

所以相对应就有三个关键的问题：

第一个问题，这个拉拢大家借钱还钱的平台究竟靠不靠谱

第二个问题，接下来借钱的人没有能力还钱

第三个问题，p2p的投资逻辑那么简单我是不是可以多投点钱一下赚笔大的呢？

接下来，我们就针对这三个问题分三个步骤教你怎样用正确的姿势投资p2p。

第一、查看平台的资质

P2p平台的资质怎么样，我们关键看平台的合规性。

2017年12月国家发布了网贷平台的整改备案通知，网站备案就相当于一个p2p平台的资质认证，帮助我们淘汰一些没有实力不具备资质的平台。

我们可以在网贷天眼上查找合规平台的名单，这份名单每个月都会更新。除了网贷天眼，我们也可以查看平台的资料自己来判断，合规的平台一定要满足三个条件

第一、要在银行进行资金的存款

第二、要符合个人借款20万为上线

第三、企业借款100万为上限

一般来说，在企业的官网上都可以查到这些信息，如果平台上这些基本信息都是含含糊糊的话，合规性就比较存疑了，大家还是谨慎为上一定不要投钱。通过对平台合规性的查看我们就知道哪些平台的实力不错，哪些平台呢就是个花架子完全不用考虑。

第二、评估借款人的还款能力

要知道借款人还不还的起钱我们就得通过他的借款标的去评估。

现在每个p2p平台呢都会对借款人的资料进行审核根据不同的信用担保方式形成不同的借款标这里不同的借款标，也就对应着不同的评估方式。

如果借款人用的是抵押标我们就要看他抵押物好不好变现。

抵押标就是借款人用实物在平台进行抵押然后获得借钱的资格和相应的额度这个时候我们就要看抵押物容不容易变现了，比如说:

有人用珠宝玉石字画抵押这些都是很难变现的而且价值的评判标准其实是非常主观的，我并不建议大家选这样的标。

抵押物最好还是房子店面这些抵押物，比较保值变现也比较快。

如果借款人用的是信用标也就是平台通过他们的财务信息借钱给他们，那我们就要仔细查看这些公开的信息。

比如说借款人借了多少钱，他的工作是不是稳定收入水平怎么样，有没有逾期还款，为了方便大家理解，我选取了一个实际的信用标来做案例方便大家理解。

我们可以看到：

这个借款人年收入不到十万，他要借14万八分36个月，年化利率呢是12%，也就是说这个人每年六万多一大部分的收入就要拿来还钱。这日子怎么过呢，你不小心钱花多了就很容易还不出钱，而且借款人的工作都是在政府机构，三年之内工资是很难有较大的涨幅的，所以他的还款能力就比较一般。

像这样的信用标我们就要谨慎

另外如果某个p2p项目标注的收益率达到了13%以上，无论怎样的借款标的，大家都不要去投。

因为在这种情况下，借款人大概率是还不起的。

为什么呢？我们可以简单推算一下：投资人的收益等于借款人的利息减去一系列管理成本再减去平台的利润，其中管理成本就包括了业务员的提成运营成本还有风险管理成本等等，这些加起来都差不多有也就10%到16%了再加上平台的利润大概也要2%到4.8%，就这样如果你的收益率达到了13%借款人的借款利率就得在25%到百分之30多之间。

这么高的利率，很显然是自身条件真的不太好的无法从银行*款贷**的人，所以高收益率背后往往还款能力不怎么样的借款人，大家一定要小心。

总的来说，大家在评估借款人的还款能力时一定要仔细查看他的资料动手算一算，这样才能更好的保护自己的钱袋子。

第三、投资p2p的比例控制在15%之内并适当的分散到各个投资平台上

跟着我们做完了上面两步大家的资金安全就没有什么大问题了，那么p2p作为投资理财的一种方式，我们还是要适当配置它的比例更好地分散风险。

从投资理财的角度来看，p2p的发展远远是不如基金股票市场成熟的，一些规章制度现在也不是很完备，对我们来说这个里面的不确定因素就比较多了。

大家用它来赚赚零花钱就好千万不要在上面赌上全部身价 。

我介意投资在p2p平台上的钱最好不要超过投资总额的15%为了更加保险一些，你还可以把15%的资产分散到各个平台上这里。

大家一个参考范围，如果你的资金量小于五万那就分散到两到三个平台上；资金量在五到20万那就分三到三到五个平台上；如果你的资金量高于了20万那就分散到七个平台上。分散的平台一定不要超过七个不然会非常耗时耗精力。

总结内容

现在的P2P平台，正在实行良性退出，大家也应该减少这方面的投资。

已经投了的，要配合有关方面，把钱抽出来。

反正有这么多投资渠道，对不对？而且，也确实很多人在P2P上吃亏了。

对了，你身边朋友，有人投资P2P没碰上风险的吗？

财说的明白，是希望用简单的语言，把跟“财”相关的东西，都说得明白。

对了，你发现了吗，关注我之后，多了一个菜单栏，可以看到过去这段时间里，比较多人关注的文章。包括基金，房产，理财话题。

而现在这个“小白理财系列”，我们也会不断更新，关注我，不要错过更多好文章。

关注我，在后台菜单，发现更多干货文章，了解更多理财投资技巧。