移开合规、盈利两座大山，大连银行才能重回往日荣耀。
文/机构投资家 栗嘉
正所谓“背靠大树好乘凉”，但这一词用在目前深陷业绩困境的大连银行身上却并不合适。
近日，大连银行发布了2023年半年度信息披露报告，不少业务指标都在加速下滑的轨道上，其5年净利润连续负增长的滑坡之势仍未能遏止。可以说，作为“背靠”大型AMC中国东方资产旗下的城商行，大连银行经营业绩不佳，现已成为其亟待突破的困顿点。
此外，大连银行还存在不少大股东频繁质押、冻结股权的情况，且自去年以来频收罚单，被监管点名。由此外界不禁发问，大连银行到底怎么了？
难以阻止的业绩表现
拉长周期来看，2017年大连银行经营业绩就达到最高峰，当年实现营业收入72.69亿元，净利润18.15亿元，同比增长分别为23.3%、75.34%。
而从2018年开始，大连银行业绩开始急转而下，增长异常乏力。2018年-2022年这五年期间，分别实现营收78.04亿元、80亿元、76.15亿元、79.4亿元及57.75亿元，增幅分别为7.36%、2.51%、-4.81%、4.27%和-27.27%；同期实现净利分别为16.31亿元、12.5亿元、10.04亿、8.03亿元和6.51亿元，同比分别减少10.14%、23.36%、19.68%、20.02%、18.93%。
制图：机构投资家
然而，根据大连银行披露的今年上半年度信息显示，业绩依然没有改观，营收和净利双双而下，分别为21.42亿元和3.37亿元，同比下滑30.34%及19.8%。至此，大连银行已连续五年半净利润下降，如此情况在同赛道的其他城商行中极为罕见。
对此，《机构投资家》认为，或源于其大幅降低了减值损失计提力度所致。上半年大连银行信用减值损失为7.55亿元，较上年同期的16.78亿元减少了9.23亿元，同比大幅减少55%。
再从资产规模和资产质量两个维度来看，大连银行也是喜忧参半。一方面，与前几年资产规模几乎原地踏步停留在4100亿元徘徊的现象不同，近两年大连银行已经恢复了扩表趋势。截至2023年6月末，其资产总额4970.62亿元，较2022年末的4720.53亿元增长了5.3%，发放*款贷**和垫款达2628.17亿元；负债总额4606.01亿元，吸收存款3274.09亿元。
另一方面，大连银行信贷资产质量面临压力较大。2018年至2022年末，大连银行的不良率分别为2.29%、3.93%、3.94%、2.46%、2.50%，一直处于2%以上的高位。而今年上半年其不良率虽较2022年末微降0.03个百分点，但仍达到2.47%高位且远高于国内94家城商行的平均不良*款贷**率1.76%。
制图：机构投资家
至于不良*款贷**方面，中期报告显示，截至2023年6月末，大连银行五级分类不良*款贷**合计为66.89亿元，较上年末增加3.98亿元。其中，次级、可疑、损失*款贷**分别为43.51亿元、12.43亿元、10.95亿元，较上年末分别增加1.23亿元、1.25亿元、1.5亿元。
对此，中诚信国际评级报告认为，大连银行逾期、续贷类*款贷**占比较高，未来仍面临较大的拨备计提压力。
大规模股东质押埋隐患
业绩之外，大连银行接连发生的股份质押事件，亦暴露出股东结构稳定性存在一些风险。
半年报显示，截至2023年6月末，大连银行的前十大股东中，已有六大股东存在股份质押情况，这6家股东合计所持股权比例为23.63%，其合计质押冻结股权数量为9.52亿股，占总股本的12.61%。
众所周知，在金融市场，股权质押反映的是股东的融资需求，基本上每家金融机构都进行过股权质押，对其融资有一定帮助。
但存在的风险也毋庸置疑。一方面，如果金融机构本身业绩不理想，再叠加大股东的质押率居高不下，那么就很容易给自身带来股东结构稳定性的风险隐忧。正如前文所述，大连银行收入和利润一直双双下滑，而目前质押率也有所上升，显然会给股权融资制造巨大的障碍，难以扩充核心资本。
另一方面，对于公司实控人和股东来说，如果不能够在规定期限内及时清偿债务赎回股权，则股权所有权很可能会发生变更。虽然目前大连银行已经解除了一些质押关系，不排除在未来的时间内不会继续发生股权质押的可能，届时大连银行又要如何去维持公司治理结构与战略规划、管理层稳定性以及经营策略的可持续性，还是未知数。
此外，《机构投资家》在中国执行信息公开网查询时发现，在大连银行十大股东中，承德钢铁集团有限公司、锦联控股集团有限公司、大连新型企业集团有限公司和大连实德集团有限公司均有作为被执行人的记录。
显然，于深耕当地关乎重要民生的城商行而言，股东大规模被列为被执行人，不仅会导致股东无法享受应得的分红、表决权等股东权益，进而影响银行的决策和盈利能力。且股东被执行，还可能会影响银行的正常运营和管理，导致银行面临经营风险和法律责任，压力不言而喻。
内控顽疾何时休
事实上，今年上半年银行业盈利端受阻的不在少数，各城商行也逐渐意识到，如此节点下必须要提高内部风险把控能力，坚定高质量转型。但在此底层逻辑下，对于违规经营行为频繁发生，想要快速扭转局面的大连银行而言，突围之路也不太顺畅。
尤其在*款贷**业务上，大连银行所领罚单接二连三。比如，去年4月大连银行北京分行因存在违规掩盖不良资产被罚340万元。7月份大连银行上海分行同时连领两大天价罚单，其中一张罚单，五项违规事实，罚款210万元。另一张罚单，同样也是五项违规事实，罚款230万元。两张罚单合计罚款440万元并责令改正，相关责任人员被警告。
然而，这仅是大连银行被罚的冰山一角，今年以来其频因合规问题被推上舆论风口浪尖。今年3月，大连银行代销的金谷信托相关产品违约兑付，遭百位投资者联合举报；5月份，大连银行又因存在“债券代持交易”等违规行为，被监管部门予以严重警告，并责令其进行整改。
总体来看，这些违规事实表面看起来都比较常见，但带来的后果却是非常严重的，正所谓“千里之堤毁于蚁穴”。可见，盈利、合规是拦在大连银行面前的绊脚石，如何改变目前困局想必也是大连银行所要重点思量的地方，《机构投资家》也会持续关注。