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“中信国安连续7年财务造假，同一会计师连续10年签字”
这应该是会计界眼下最热的新闻了，且不说中信国安 主观 故意财务造假多渣，就说连续10年签下“无保留意见”的会计师们，也可以在历史上留下一笔，当然是不光彩的那种。
如实反映企业真实情况，是审计师的职责所在。可现实情况是行业*规则潜**下，为中信国安服务的致同会计事务所选择背书打掩护，正如歌词：
社会很单纯，复杂的是人。
而在物管圈，因为招股书财务数据问题，被质疑、吐槽最多的 融信服务 ，自去年11月份递表以来，一直深陷媒体舆论漩涡，不知道为其服务的会计师事务所有何感想。
勿爷先简单说下融信服务的基本情况：
在管面积1700万㎡，合约面积3430万㎡；
2017-2019年，融信服务营业收入为2.6亿元、4.1亿元、5.1亿元。
2017-2019年，融信服务净利润为652万元、3380万元、7150万元。
结论： 第四梯队从数据上看，融信服务体量不大，增速却不小。
或许也因数据增长 的 太过于漂亮了，因而被媒体质疑： 以上市之名反哺母公司、财务数据疑似打架。
先说第一点 ：以上市之名反哺母公司。
物业分拆上市都脱胎于房企，而融信服务的母公司是融信中国。在房住不炒、三道红线等政策调控下，融信中国这两年过得并不快乐。
作为闽系房企第一梯队，融信中国目前可谓步步惊心，虽然只踩了一条黄线，但前几年高价拿地的恶果逐步显现，业绩下滑、债务到期，正陷入“借新还旧”的循环之中。
去年中报时，负债总额高达1794.49亿元。物业分拆上市是其自救举措之一， 一来可以输血母公司，二来可以效仿蓝光嘉宝服务、亿达服务一样卖个好价钱，当然上市后更值钱。
可是递表已4个多月了，迟迟不见过会的消息传来，债务压顶的融信中国早捱不住了，去年12月已经抛售其位于上海的总部办公楼，眼下可能就等“物业的米”下锅了。
就在IPO递表前夕，融信服务一口气派发了1亿元股息，而受益方则是100%控股融信服务的欧宗洪家族，账面上仅剩3290万，这几乎掏光本就不丰厚的未分配利润。
要知道，盈利刚由亏转正才2年，不知道自家情况很困难吗？这样的先例，也就远洋服务和其有得一比。
另外，别的物企上市，虽说也是粉饰，但至少看上去经得起推敲。而融信服务招股书中的各项数据，却让看了的人觉得智商被拉低了，太不用心。
比如，前后不一的物业费，比如远超营业收入的关联方应收款等，让投资者不得不怀疑，物业收入是不是随手写上去的，融信中国是不是在利用关联交易，把控营收和利润。
再说第二点：矛盾的财务数据，两个方面。
01.异常的营收、利润数据
营业收入远低于关联方应收款，是企业在财务上操纵营收和利润的主要做法，因此当融信服务的母公司也就是关联方应收款远超营业收入的时候，就不得不令人怀疑了。数据如下：
营收：
2017年，融信中国的贡献，仅仅只占融信服务总收入的20.5%，到了2018年就升至32.6%，在2019年为30.2%，至2020年前6月，占比33.5%。
关联方应收款：
从2017年到2020年6月的三年半时间，以融信中国为代表的公司关联方应收账款的欠款额由1829.5万元，暴增至1.65亿元，增幅达到799.96%。其他应收款，则由2256万元，暴增至4357万元。
回款周期也由2017年的86天延长至2020年6月的209天。
很明显，关联方应收款远超营业收入，由于在招股静默期，融信服务有口莫辩。
这样的做法的后果就是， 一旦融信服务成功上市后，公司的资金可能会被融信中国占用。
02.打架的物业费数据
物业公司收取物业费主要来自母公司输送面积和自身拓展面积。
而在融信服务，以最新一期财报2020年中报为参照，母公司提供的项目，每平米在2.6元，第三方项目是每平米1.4元。
而第三方开发的住宅项目的管理费收入，已经占到了总的管理费收入的 29.4% 。
理论上讲，融信中国管理的住宅平均物业管理收费，势必会被因为第三方的物管项目拉低。
算一下就知道了。用融信中国、共同开发和第三方三者的物业费数据3552.18万除以总在管面积1700万㎡，得出平均物业费水平在 2.1元/㎡ 的样子，达不到招股书所说列 2.5 元的平均水平。
另外，住宅物业费收入也值得推敲， 注意，是指物业管理服务收入，不包含业主或者非业主增值服务，下表所列收入即是。
还是以2020年中报数据为参照：
住宅物业费每平米是2.5元，建筑面积是9834000平方米，收入应该是二者相乘得出 2458 万的收入，可其招股书是 8780 万， 明显高出许多 。
以此类推，其他年度的数据都有类似的问题，
除了住宅物业收入外，非住宅业务也是一样的问题。2020年中期，非住宅建筑面积7173000平方米，物业费每平方米6.6元，二者相乘是 4734 万，而招股书上是 7757 万，是 差距也不是一点半点。
如果按照招股书上的数据反推，住宅物业费每平米 高达8.9元，并非2.5元 ：87807除以9834=8.928；
而非住宅物业费每平米是 10.81元，非6.6元 ：77573除以7173=10.8145.
到底哪个数据是真的，不去如来那里，估计只能问谛听了。
有兴趣的小伙伴可以举一反三，验证一下。
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