变革家投研社，相信结社研究的力量！变革家在股权众筹项目拆解的基础上，把拆解领域扩大到整个早期项目市场。本期变革家分析师@胥扬 为您拆解的项目是一个“消费分期支付”项目——UU分期。
一、融资信息
项目名称：UU分期
融资阶段：Pre-A轮
二、公司及创始人介绍
UU分期是我连（上海）网络科技有限公司基于“移动支付+消费金融”打造的消费分期金融服务，欲打造成中国版Affirm。
它致力于为18-35岁的年轻人开发更便宜、透明和诚信的金融产品来提升日常生活。目前专注为优质电商、O2O等交易平台提供类似“第三方白条”消费分期服务。合作平台的用户可享受最长30天的延后付款期或最长12期的分期付款方式。
它依托大数据挖掘分析和机器学习等技术，实现对用户的快速精准信用评估、授信，1分钟完成申请，数十秒极速放款。
UU分期管理团队由阿里巴巴、蚂蚁金服、德意志银行等国内外知名互联网和银行业高管组成，在互联网和金融领域具有丰富经验。
CEO阳端，具有丰富的互联网、电子商务和互联网金融领域实践经验，曾服务于阿里巴巴集团，负责阿里集团市场品牌和公关相关工作；曾于早期阶段加入拍拍贷，2014年创办巨涟金融，并带领团队获得亿级融资。
CRO张琦，拥有 CFA(Level III Candidate) 和金融风险管理师(FRM)认证，目前在读上海交通大学金融EMBA；曾在欧洲最大金融机构德意志银行法兰克福总行、欧洲第三大银行 UniCredit Bank 裕信银行慕尼黑总行负责风险管理工作近8年，曾服务于普华永道，为多家大型金融机构构建风险管理、资本管理、数据治理等体系；曾服务于阿里巴巴集团，负责B2B金融业务部门风险管理工作。
三 、商业模式拆解
关于UU分期，变革家做了一个关于它商业模式的比较直观的图表。在这里变革家有必要在跟投研社成员解读一下整个模式。从上述图表里，可以清晰的看到UU分期的商业逻辑。
为购物平台提供完善的商品分期服务，让B端商家接入分期系统，用户在购买物品时选择分期并通过UU分期的审核验证，确认授信额度，分期平台给商家放款，之后商家进行发货，最后用户进行分期付款。
虽然看似逻辑简单的商业模式，但是当中有不少隐性的东西在。
最重要的一环就是用户授信，这个环节非常困难。虽然小额消费看似没有太多压力，但是人的本质是没有还款意愿的，小额分期消费很难对未还款用户进行还款追讨，与银行信用卡不一样，银行信用卡的分期消费本质上说有一定的银行信用记录在约束，如果信用不良之后的房贷、车贷、出国等等都会受到影响。而第三方的小额分期*款贷**没有其他的可约束的条件，违约成本太低，会大幅度提高违约率。这也是主打大学生的“校园贷”最近纷纷沦陷的核心原因。
从P2P*款贷**的违约率来看，小额信用标的的违约率大概为15%左右，这个风险是非常不可控的，即便信用审核的通过的标的也是有很大的违约风险在。
(未完)
温馨提示
欢迎您来到中国首家“股权交易”“决策参考”平台变革家！投资需谨慎，决策先看变革家！
以下内容为增值内容，需要VIP权限才可以查看。
变革家努力为VIP会员：（1）穷尽融资项目；（2）大幅节省项目筛选时间；（3）缓解投资决策纠结症。