物流和快递行业是中国一大支柱产业，可以不夸张的说，中国消费互联网高速发展的三十年，其背后离不开中国快递行业的支撑。从1992年到2022年，三十年来快递行业涌现出无数可歌可泣的英雄人物，付长明、夏腾飞、陈家兄弟及王卫、刘强东等，从北佳木斯到南桐庐，从北京到深圳，纵看快递江湖激荡回肠的三十年，回顾创始人奋斗历程和经营逻辑，在面临经济疲软情况下，将会协助我们梳理自身商业逻辑、增强自身经营信心。

参考阅读（十字路口：回顾中国消费互联网二十余年发展历程）

一、北佳木斯南桐庐：小农制物流典范

佳木斯帮：1988年佳木斯人付长明从家乡纺织厂到苏州吴江建立纺织厂，纺织厂未赚到钱但从顺手拉货发现商机，1992年成立专门货运公司佳吉快运，开启民营货运的大幕。随后官员王振华（副处）创立华宇物流、车队司机田松成立通成物流

桐庐帮：外出闯荡的桐庐人夏腾飞在给外贸报关单送去上海审批的跑腿中发现商机，1992年成立申通快递。但天妒英才，25岁的夏腾飞因车祸身亡。但高速发展的桐庐快递产业因缺乏掌门人分成三通一达、天天及后期的汇通、CCES，但这些创始人都和夏腾飞沾亲带故。

特点分析：北佳木斯、南桐庐，开创了的改革开放以来小农制物流发展典型样本。物流本质是低技术壁垒和高诚信属性，最大的危机就是物流过程的诚信风险因素，因此无论是北佳木斯还是南桐庐，几乎所有伊始的员工均来自于同乡、亲戚等相互认识的人，故未来新兴物流企业总能从佳木斯和桐庐寻到根。

发展局限：但是，一旦物流企业发展到一定规模时，很难再维持这种小农制服务，就会出现加盟制服务质量下滑的问题，这也给珠三角的实干家王卫留了一条生路。

二、北宅急送南顺丰：货运快递之争

宅急送：1994年，日本留学归来的陈平陈东升兄弟，在北京创立了双臣快递，这便是日后宅急送的前身（1998年）（入WTO之前），双陈宅急送接受了日本一城180万的发展资金。

顺丰：1993年，香港“水客”出身的王卫（往来内地和香港传递信件）在珠三角成立顺丰。

特点分析：顺丰和宅急送不是典型的小农制范本，代表了快递行业密集资本驱动的新产业逻辑。早在2002年顺丰和宅急送都意识到了放权式加盟无法保证服务质量，效率，都进行了大刀阔斧的削藩战役，收回经营权。宅急送和顺丰成为了直营快递的标杆，顺丰主营的还是小件物流，而宅急送则是项目物流。

双方发展路径区别

顺丰：凭借着小件物流广袤的市场和特殊的三方属性，以及削藩后典范式的服务质量，顺丰稳步发展，逐渐坐稳了行业老大的座次。

宅急送：收购失败后，在2007年之后大幅提升了扩张的脚步，却遭到了经济周期的反噬，美国次贷危机打击外贸，宅急送出现了现金流危机。核心是错过物流风口--电商物流。

三、物流奇点：外资入侵和电商新时代

佳木斯帮的退出：2005年，中国兑现加入WTO允许外资金融物流行业的承诺，北方零担货运成为外资看重的行业，佳木斯帮带头人王振华套现走人，随后佳宇、通成也退出，仅剩付长明。慢慢被更高视野和更先进管理的零担龙头德邦超越。

桐庐人抓住电商风口：2006年，圆通喻渭蛟嗅到了日益壮大的淘系商机，前往杭州与淘宝签订了物流协议，改变桐庐帮的命运。跨省客单价从18元降至12元，但是物流的高边际性让桐庐帮体会到了量的重要性，对于快递末端来说，同一地区单票成本送1单和送100单不会有显著差异，但是收入确实天翻地覆。

发展路径区别

绑定电商稳货源的发展让桐庐帮有了与佳木斯帮明显不同的结局，形成了抵御资本的核心能力。淘系电商成为了桐庐系至今最主要的货源，电商件也成为了新时代的准入门槛，后期无论是天天还是极兔，都是绑定电商发展壮大。

四、从平台到整合出清：移动互联时代快递业的狂飙

十年的移动互联网发展，伴随着流量时代的蓬勃发展，物流企业乘上流量东风。但是在绑定电商的同时，如果没有选择好合适的载体，从宴宾客到楼塌了只不过是弹指一挥间。桐庐系天天、凡客诚品的如风达、唯品会的品骏，在吃到了各自平台红利的同时，也因平台走向衰落而灭亡。

从整体上看电商经济加速了快递行业整体的发展和出清。

即便东南亚后生极兔来势汹汹，本质上还是占据了收购百世汇通的位置，原生业务大多数挤占了小快递商的份额，头部的集中度变化幅度不大，属于典型的寡占型市场。

五、2023年的江湖新格局

目前上市的六家头部快递企业三通一达+顺丰和京东，刚上市的极兔，以及准备自建物流的菜鸟物流。

这七家上市公司中，顺丰和京东为直营制，三通一达和极兔为加盟制。

二者财务口径主要的区别在于末端派费收入的确认口径：

·对于顺丰京东来说，末端派费收入属于公司整体收入。

·对于加盟制企业来说，末端派费收入成本的权益责任在加盟商，按业务来讲不计入快递公司收入。

在A股上市的申通、圆通、韵达还是包含了派费收入和相应成本。披露招股书的极兔，也模糊表达了其包含了派费收入成本。而中通是另类，明确表达不包含末端非权益的派费收入和成本。

六、从快递江湖探寻行业发展本质

回顾物流企业的发展历程，核心还是想从快递行业的变迁去探寻这门最简单的生意我们应该去看什么，去如何理解。

1、源自于小农经济。最简单的生意模型，基层是小农经济，而小农经济的关键在于人。人的关键在于利益分配和管理，早期的宅急送就是吃了管理水平低的亏，没有赶上真正狂飙期。

2、发展于资本密集。WTO后对外资开放后的快递行业面临外资压力，同样发展中的快递行业又是资本密集型的企业。风卷残云的合并重组时代，严守企业资本安全边际保障、良好的现金流能力是抵御外部资金入侵的关键。如桐庐帮紧抓淘系电商，通过高边际效益，在全力扩展的同时，有效抵御外部资本的入侵，维持住自我主权。

3、凝聚在传承有序。无论是佳木斯还是桐庐，以及顺丰，都经历了长期的传承发展。中国快递行业几乎所有伊始员工均来自于同乡、亲戚等相互认识的人，故新兴物流企业总能从佳木斯和桐庐寻到根。

4、当前是寡头竞争。经历了电商件时代，快递行业也意识到了货源稳定性的关键性（避免如风达、品骏等单一依赖性过大的问题），寡占时代的差异化、多元化(第二曲线，出海)就显得格外重要。国家最高检七号意见背景下寄递安全、快递全检将成为各快速公司必选项，但由于安检人才短缺和人力成本高启，叠加国家推动快递全流程数字化、网络化及在线化等数字化进程越来越快，能与面单号无缝衔接、与快递企业现有系统整合的快速智能安检机将会成为快递寡头的必选项。

图：快递物流竞争时代趋势图，来源：中金点睛

注：本文部分资料和数据来自网络，如有侵权请告知笔者！