今天小枫想站在一个从业者的角度希望能够通过一个简单易懂的方式 从五个方面，也就是把金融分成五代，由易到难，层层加深的方式 跟大家聊明白金融到底是怎么回事？

金融一代

首先咱们先从金融一*开代**始开始吧，最简单的模式，假设好几百年前根本就没有什么金融系统，金融机构什么也没有，而小枫我是一个穷光蛋。

但是我面包做的特别好，所以我就想开一个小枫面包店，但是我缺启动资金，这时候我就想到了隔壁有个老赵藏了点私房钱，是个大富豪。

于是我就找到老赵说 ：“赵大哥啊，老弟我想开个面包，店你能不能借给我100块钱？生意肯定特别好，等我赚了之后连本带利还你110。”

于是老赵就开始考虑，反正这些钱放床底下放着也是放着，也不能生出来个鸡蛋来，还不如借出去，到了年底还能多出来10块钱，那就借给小枫吧。

于是乎这个钱就从老赵的床底下流到小枫的口袋里，成为了奶茶店的初始资金。

这个其实就是金融最简单第一代，你别看他这么简单，其实他已经概括了金融的本质， 金就是钱，融就是融汇、流通。

金融就是让钱流动起来，用到可以让它发挥最大价值的地方上去，就拿刚才的例子来说，老赵借给小枫了100块钱，对老赵来说能多10块钱利息，对小枫我来讲能去开面包店，对广大群众来讲能吃到美味的面包。

尽管这个老赵床底下这100块钱是一件再平常不过的小事，但是可以让每一个人的生活都变得更好，所以用专业的话来讲就是 提高社会的整体福利。

同时提高了资源配置的效率，接下来开始介绍第二代金融版本，小枫继续开我的面包店，经过细心的经营生意做的越来越好。

金融二代

这个时候我就想开分店，但是开分店我就需要更多的钱，那么问题就来了，因为老赵他床底下已经空了，他把他所有的钱都借给我了，而且我也不认识那么多的老赵。

同样的张三油条店、李四瓜子厂、王五餐厅都需要钱，那他们也都没有那么多资源去找到自己的老赵，那么他们该怎么办呢？

这个时候就需要一个中间机构，随之银行就产生了，这个就是第二代金融版本，它跟第一代相比多了一个中间商，那就是银行，这银行的作用那可非常大了。

首先银行可以 汇集所有的老赵， 老赵都可以把钱放到银行里，同时所有像小枫这种想做生意的人，都可以找银行来借钱。

银行在这边就 可以帮助钱进行更好的流动，帮助资源更好的配置，而他们在中间还可以赚个利差，大家同时各取利益， 结果就是都变得更好了。

所以现在银行发展的非常成熟，以至于大家都觉得这是一个非常正常的事情，现在傻子才把钱藏床底下，肯定都放银行里去赚利息。

金融三代

接下来我们来看一下第三代金融版本，小枫我还是接着开自己的面包店，但是我老去找银行一点一点的借钱，就有这么一个问题，不管我这个面包店之后赚多少钱，我给的利息都是固定的。

那低利息就说明他是低风险，所以换句话说，如果 我这个项目风险特别特别高，那银行是不会把钱借给我的，因为他怕我还不上。

就比如说小枫有一天想研发一个0糖0脂0卡的量子瘦身面包，那这个风险就很大了，因为大家都不知道这个东西能不能卖的好？

它有可能是一个未来潜力巨大的新型产品迅速占领市场，也有可能一推出去大家都觉得你是个*子骗**，然后就都不买了，就黄了。

那这个项目风险很高，我去找银行银行肯定不愿意借给我，那这时候怎么办呢？我就得想办法去找到那些愿意承担风险，同时希望得到更高回报。

这么样一个金主，这时候我就东奔西走又去找到了一个老赵，暂且叫他老张吧。

于是我就跟老张说： “你看我的项目这么好，要不你进来入伙吧，这个事虽然有风险但是他是前途无量，赚了钱咱们五五分，一荣俱荣一损俱损。

于是老张一看小枫我也挺靠谱，面包店经营的也挺不错，经过反复思考以后，最终决定从银行里把这个钱给拿出来投给小枫。

这里就说到了第三代金融版本，就有了这种 入伙的形式， 换句话说就是这种希望能得到高回报。

同时又能承担高风险的这些人的钱， 可以流到那些高风险高回报的项目上去了， 专业的名词就叫 股权投资， 这里头出资的那个老张就叫投资人。

这里边我们听过最有名的一个例子，就是在硅谷有一个大佬，叫做Peter thiel，在2004年的时候，花了50万美金买了Facebook 10.2%的股份。

到了2012年的时候卖了10亿美金， 在8年的时间里翻了2,000倍， 但是他如果把钱存银行的话，8年连一倍都翻不了，这就是股权投资的典范。

金融四代

介绍完前三部分，那我们现在到了*四代第**金融这个阶段，还是老样子，小枫继续经营的面包店，这时候的生意越来越火爆，业务越做越大，分店越开越多，需要用钱的地方跟着也越来越多。

但是这时候我又找不到那么多老张来给我做股权投资了，那该怎么办呢？

于是又出现了中间商，这个中间商就是我们平时说的 像投行、券商或者FA，他们都是做这个事的。

其实他们就是去帮你去找这个老张的，在这个金融四代版本里这些投行整天就是混这个圈子的，他们自然就会比像我小枫这种创业者，多了很多这种投资者的资源。

这些投行或者券商也懂得如何去 把项目包装然后让大佬来投资， 就像有些人做产品不会画PPT，这时候投行就会说'没关系，我来，你只要给我钱，这些我全都能搞定，还能帮你把老张都招来’。

所以有了投行券商就可以把更多的老张，更多的小枫再给连起来，让资源更好的配置，但是在这里值得注意的一点，就是投行在这里边，和我们之前金融二代说到的银行有很大的区别。

银行它是自己把钱借给小枫的，中间赚差价，所以 它是自己承担风险。

但是投行在这里边就很精明，说白了他就是给你提供一个服务，然后把资金需求者和投资者给牵起来，他们在中间收个服务费， 而资金需求者和投资者之后那是他们俩自己的事。

金融五代

以上是四代的模式，现在到了最后的金融五代的版本，这时候小枫的生意做的实在是太成功了，面包店开的是顺风顺水，有很多大众老百姓也想投资我的面包店。

同时小枫也确实需要这些钱，这就金融五代的版本，小枫面包店的股份 可以公开发行给大众老百姓，让零零散散的散户也都可以参与进来成为小枫面包店的股东。

这就是我们经常听说的上市、IPO，所以像纽交所、港交所、上交所都是干这个事的。

当然这中间一般也是有我们刚才金融四代里面说的那个中间商投行参与，说白了就是他接着给你提供服务， 但这次不是去找人单独借钱，而是帮你去上市。

所以说到了五代的版本，大家手里的闲钱基本上都 可以根据风险程度投到不同的渠道里，得到相应的收益。

同时，这些不同风险程度的项目也可以通过各个渠道拿到自己的钱。

延伸

其实在现实生活中会复杂很多，就是有无数个小枫，无数个老赵，无数个老张和无数个中间商，然后在中间一顿交织连接，所以你会感觉整个金融系统特别特别的庞大。

不过说白了归根到底、追本溯源，其实就是刚刚我们说的那些东西，咱们稍微捋一下就知道，主要有这么三个角色，一个是 融资者， 就像小枫这种需要钱的，需要做公司开开展业务的。

第二类就是 中间商， 就是在中间可以帮你捯饬。

第三类就是 投资者， 不管你是股权投资还是债权投资，老赵、老张其实就是干这个的。

当然在现实里面我们说的小枫、老赵他不光是一个个人，也可以是指一个机构或者一个公司，而且这里面一个公司可能做很多业务，林子大了什么鸟都有，公司大了什么业务都做。

咱们再稍微捋一捋这几个角色在现实生活中都是怎么运作的？就比如咱们普通人有点闲钱，如果放银行里存着这时候就已经在为金融体系的发展做出贡献了。

因为大家往这个金融体系里边注入了资金你就是个债权的投资人， 当然如果你买了一个公司的股票，那你就是一个股权投资人。

有些人又说了我自己作为一个股权投资人，我也不专业，我怎么知道是该买小枫面包店、还是小李奶茶店、还是老赵包子铺呢？那怎么办呢？

这时候又出现了一个角色就是基金，基金其实是一个很笼统的概念，说白了就是它会汇集很多人的钱，然后有一些特定的需求去投到特定的产品里边去。

像平时大家所听说的 私募基金、风投基金、养老基金、对冲基金等等，都是基金，那么它为什么听着很复杂？

另一个原因就有可能会发生，你把钱投到a基金里，然后a投了b基金，b投了c基金，c最后投了一个项目，所以它这里边是垫下一层一层包来包去，就搞得非常的复杂。

假设它最后投到了小枫的面包店里面，那最后小枫面包店赚的钱，是要被这一层一层扒皮去分的，但是你不要觉得扒皮这个词就是个贬义词。

这里边的 每一个环节都是根据自己承担的风险去拿到了相应的收益， 这又是资源更合理有效配置的一个方法。

然后我们说说这个中间商投行，就是我们平时听说的高盛、大摩、小摩、中金、中信这些就是最典型的中间商，它可以帮你发股，也可以帮你发债，还可以帮你上市。

你只要有资本市场的需求，他们就努力帮你完成，然后他们在这中间赚取一个中介费。

投行除了可以帮你发股、发债、上市，在刚才我们说的这些债券和股票都发行了之后的这个流通市场里边，它也可以接着给你提供服务。

比如说你想买一些特殊的产品、衍生品，他们都可以卖给你，就给你提供了一个市场的流动性，这种发行之后的交易，也是我们平时经常说到的二级市场的交易。

这也是为什么经常有些人叫投行叫卖方，他卖什么呢？ 卖的就是服务，所以他就是个服务商。

还有很多把我们知识体系搅乱的，就是那些大公司，像是阿里、字节、腾讯。

其实他们这些本身的业务是最典型的，就是我们说的那种需要融资的公司方，但是他们现在越做越大，钱越来越多，于是就都有了自己的投资部。

这些投资部门在市场上又充当投资的那个角色， 就像阿里、蚂蚁金服这种又充当了中间商，这就基本上全包了。

所以说到底，金融就是让钱更合理的配置。