判断一款产品是否适合满足养老金的投资需求，应该从养老金的三大特点去分析，即“本金安全、适度回报、定期投资”。

1、 本金安全

养老资金由于其功能的特殊性，养老金本金上的损失将会给投资者带来十分严重的后果（就是人还在钱没了），因此毫无疑问应该采用较为保守的投资策略，以保证本金的安全。

2、 适度回报

预期收益与预期风险往往是正相关的，对养老金过高的预期收益意味着本金面临着更高的遭受损失的概率。那么多高的预期收益才算是“适度”呢？考虑到通货膨胀对于养老金资金购买力的侵蚀，养老金投资至少要超过同期通货膨胀率吧？所谓的“适度回报”，就该指“超越期间通货膨胀率或CPI”。

3、 定期投资

由于养老金的特性，基本养老保险、企业年金以及大部分商业养老保险都是采用强制定期缴费的方式募集资金，这主要由于养老金的积累期太长，而年轻的员工往往考虑不到退休后的生活，只能采用定期投资的方式强制其进行缴费。当然，为了鼓励年轻员工进行养老金的定期投资，世界各国往往会给予养老金缴费税收上的优惠。

从以上三点来看，现在市场上几乎没有三条全都满足的投资产品。保本基金、货币基金满足了第一条，但却不满足第二、三条；商业养老保险满足了第一、三条，但却不满足第二条；股票型基金的定投满足了第二、三条，但却不满足第一条。

那是不是这个问题就没有答案了呢？其实也不是。

如果我们放宽第一条标准（毕竟我们是敢于承担风险的年轻人），那么还是有投资产品是可以进入到我们的视野的。比如最近的智能投顾产品，就是通过组合投资、分散风险，来帮助投资者减少投资风险。

懒猫金服推出的智能投顾产品——灵机一投，更是根据用户需求场景化的为投资者量身定制投资组合方案，如购房买车的短期需求、子女教育的中期需求、养老投资的长期需求都涵盖在内。投资者可根据自己的资金情况及预期目标收益来进行设定，系统便会自动推荐出最符合该投资者的方案，以期在预期时间点达到预期目标。用户只需根据系统计算出的每月最低投资额进行投资即可，且投资时间不限制，可随时将结余资金投资到组合里。

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