市场上涨个股逻辑精选。
贵航股份逻辑梳理：
--今年跟华为绑定研发汽车热管理的，经咨询公司公开电话，单车价值绑定超过1400元；
--热管理单车价值在新能车里比燃油车多个几倍；
--这个价值量按计算器去算，是很恐怖的，因为它是独供，而且给问界、智界等各个华为车型都供了，如果按照市场预测，未来华为系卖到汽车市场占有率的40%，那对于贵航就是一百亿+的营收和10亿+的利润；
华为智能驾驶必须搭载MDC，目前市面上除阿维塔使用MDC810，其余智选车型均搭载MDC610，MDC610可以满足L4级别自动驾驶。预计未来80%以上华为车型搭载的为MDC610。贵航独供MDC610液冷板，价值600-700，每车一块。2、所有智选车型均搭载DriveONE电驱，电驱中有MCU模块，贵航独供其中绝大部分型号的MCU散热器。根据型号价值100-200不等，均价150，每车1-4块，平均每辆3块，单车价值约为450。3、电驱油水换热器，两驱1个，四驱为2个，价格100元，不清楚是否独供，单车价值平均150。4、ADC液冷板，和华为同步开发，今年年初刚定点，价格大概100-200元，每车一块。单车价值量约为650+450+150+150=1400
贵航是独供加共同研发，而且后面还有小米汽车也要用（互动易），这就挺厉害的；
华为超充---11月28日智界S7及华为全场景发布会现场，余承东表示2024年底华为600kw的全液冷超充将在全国部署超过10w个。
如何理解10万+全液冷超充这个体量？
发布会上指出10万+全液冷超快充，对应70万+公共充电枪。按照600KW通常配套2-12把枪，平均7把枪，与本次发布会中规划的10万个堆对应70万个公共充电枪相呼应。因此我们认为本次规划是10万个600KW的全液冷超充桩。
这个数量指引大超预期。
从量上来看，华为目前建成的场站在300个左右（对应的充电枪在小几千个），市场原预期2024年建成1万个场站。各别专家在10月访谈时透露明年华为规划建设3-4万个充电堆，市场对此比较质疑。本次直接在发布会上表示目标为10万个充电堆，大超此前预期。
从价值量上看，华为600KW的单桩价值量保守估计在30万以上，10万个对应300亿市场需求。我们估计2023年国内的直流桩设备总需求在150亿以内。因此单华为的充电桩需求就较今年实现翻倍以上增长。
投资建议
确定性最强的是液冷枪线供应商【永贵电器】，重点关注整桩代工的【利和兴】。
永贵电器：目前液冷枪线是独供，未来也会保持主供的地位。我们假设：1）10万个堆需要20万个液冷充电枪线，2）永贵80%的份额，3）单根枪线降至5000元，4）10%的净利率水平。对应24年液冷枪线0.8亿利润，整体利润3亿，当前市值对应25X。
利和兴：公司传统业务是供华为手机端的检测设备，与华为合作紧密。我们假设：1）10万个堆利和兴拿到30%的代工份额，2）单堆的价值量为30万元，3）5%的净利率水平。对应24年超充堆代工有望贡献4.5亿利润，整体利润5亿+，业绩弹性大。
*眠药失**获批上市—— 京新药业 地达西尼胶囊获批上市，发布时间为2023年11月29日。该药适用于失眠障碍患者的短期治疗。
地达西尼属于苯二氨卓类药物，是氨基丁酸A型(GABAA)受体的部分正向别构调节剂，通过部分激活GABAA受体，产生促进睡眠的作用。
据中国睡眠研究会数据显示，超3亿中国人有睡眠障碍，患者人群相当庞大。近五年助眠药物年销售额均呈两位数的增长，2023年样本医院销售额达最大值，同比增长8.46％。
由于种种因素制约，当前国内*眠药失**获批上市较少，市场存在较大的临床未满足需求。*眠药失**成为一个市场空间大、竞争相对缓和的赛道！
就安达西尼单品，未来进入医保后患者日均费用30元以上，用药周期在4-6月/年，以我国3亿失眠症候群，5%的渗透率计算，安达西尼市场空间可达6750亿，空间广阔。
知名分析师郭明錤今日发文表示，玻塑混合镜头在获得苹果与华为采用后，将成为镜头产业的新关键趋势，其他品牌高阶机型未来可能会跟进。
行业中大立光与舜宇光学为玻塑混合镜头领导厂商。华为将采用的1G6P镜头在打样阶段的单价约12美元，受益于良率改善，量产后降至6–7美元。
玻塑混合镜头采用模造玻璃，而非效能较差的晶圆级玻璃。
联创电子：目前我公司主要研发方向以模造玻璃为核心技术的玻塑混合镜头为主，在市场中已经被大量的核心客户使用在各个领域。
碳化硅-今年以来800V车型密集发布，而碳化硅则是800V高压快充标配，已有小鹏G6、极氪X、智己LS6等多款20-25万元价格段的标配碳化硅车型上市（天富能源、天岳先进、民德电子）；
资料整理于网络纪要，卖方研报，请审慎参考，不代表任何投资建议！ 喜欢点个赞吧！
