积木盒子贷款平台怎么样 (p2p积木盒子兑付了多少钱了)

在P2P行业鱼龙混杂的情况下，普通投资者很难凭一己之力评判平台的综合实力，和讯互联网金融团队特推出《P2P平台投资体验报告》，供投资人挑选平台时参考。

本次调研选取某知名第三方平台中排名前30中的10家平台进行真实投标，包括积木盒子、你我贷、温州贷、E速贷、小牛在线、融金所、团贷网、拍拍贷、合拍在线、易贷网，从平台基本信息、风险控制、用户体验等多共计二十余项指标进行评测对比汇总。

一、平台基本信息

1、 上线时间：

在一些网贷评级名单里有“运营时间少于6个月不入评级”的标准，运营时间颇受网贷评级的重视。虽然运营时间长并不代表安全性强跑路风险小，但在一定程度上代表运营能力的相对成熟。

十家网贷平台运营时间统计（截止2015年4月）

调研结果显示，十家平台中拍拍贷运营时间最长，目前已运营七年有余；三家平台运营时间不足两年，包括：积木盒子、小牛在线、融金所。

2、 注册资本：十家平台中拍拍贷注册资本最低，为1000万元

关于注册资本，某平台相关负责人表示，从P2P的金融属性上来说，设置注册资本的门槛是很有必要的，因为平台的注册资本（尤其是实缴资本）决定了一个平台的资金担保能力。

据相关媒体报道，消息人士透露，近期银监会召开闭门会议讨论P2P监管，条文规定，准入门槛为注册资本3000万元。一旦监管层划定行业门槛，必然会使行业出现优胜劣汰，淘汰一批经营不善以及假借P2P平台进行违法犯罪活动的平台，让一些有实力的公司顺利发展起来。

十家网贷平台注册资本情况统计（截止2015年4月）

调研结果显示，十家平台中注册资本在3000万元以下只有1家：拍拍贷；注册资金在3000万——5000万元之间的平台有三家：小牛在线、融金所、温州贷；注册资金在5000万以上的有五家：积木盒子、合拍在线、易贷网、团贷网、你我贷。

3、 公司背景：十家平台中拍拍贷已确认完成近亿美元C轮融资

目前，银行背景平台、上市公司背景平台、风投大额投资平台和金融行业大型集团公司平台等四类平台已有几十家之多，这些平台相对可信度较高。

本次调研中，从公开信息看，十家平台中有四家获得风投投资，包括积木盒子、团贷网、拍拍贷、易贷网，其中拍拍贷已完成C轮融资；另据最新消息，积木盒目前C轮融资也已完成，细节会在近期内正式公布。

二、风险控制

据网贷之家统计数据，据网贷之家统计数据，2014年全年，累积问题平台达到了275家，是2013年的3.6倍。伴随着新平台上线，资本急剧涌入，在监管尚未落地之时，问题平台继续呈爆发态势。

理性投资者在选择网贷平台时，最先关注的问题是资金安全如何得到保障。本次调研主要从资金托管和保障模式两方面来考察平台的风控能力。

（一） 资金托管：

十家网贷平台资金托管情况统计（资料来源：各家平台公告和客服等）

本次调研结果显示，十家平台中仅有三家平台目前是第三方资金托管，且都是接入第三方支付资金托管；十家平台中尚无一家真正实现接入银行资金托管，但有平台称已接入银行资金托管，调查发现，仅是风险备用金托管银行。

在调研过程中，和讯互联网金融搜集相关资料发现有以下几种现象，提醒投资者在投资是需要注意：

1.【部分平台签托管协议后无进展】据业内人士透露，有的平台和第三方资金托管机构合作进行资金托管，只是为了做宣传或吸引风投资金进来，但签署协议后根本没有后续进展。

2.【大部分银行是 “只托不管”】从行业整体来看，托管主要分为两种：用户资金托管以及平台风险准备金托管。目前大部分银行托管范围仅限于平台风险准备金，并非为全部借贷资金，这就意味着，当平台投资人遇到兑付风险时，银行只会动用P2P平台被托管的准备金进行赔付，不对资金划转和可能的归属权争议负责。

3.【P2P平台有第三方支付功能，并不代表其资金有第三方托管】据相关媒体报道，业内人士表示，第三方支付和第三方资金托管完全是两码事，支付宝和财付通根本就没有资金托管业务，只有纯粹的第三方支付功能，

4．【团贷网之资金“托管”】

调研中发现，团贷网首页LOGO旁明显标明“资金托管财付通”，截图如下：

团贷网网站首页截图

链接点击进去发现，团贷网于2012年12月17日发布的一篇公告——用户资金“托管”正式公告，公告中说明，团贷网用户所有资金充值和提现正式“托管”于财付通第三方支付平台。截图如下：

这种页面展示给投资者理性选择平台造成了困扰，难免有误导投资者之嫌。

5.合拍在线第三方资金托管尚未落地，已宣传。

在合拍在线的新手入门宝典中，合拍在线的“所有投资人资金托管到商业银行”，截图如下：

但在网站“关于我们”中介绍，将“所有投资人资金托管到商业银行”只是计划中的，尚未落地。截图如下：

（二） 保障模式：

一旦借款人违约，投资人如何才能得到相应的保障和赔偿？目前，无论老平台，还是新平台，“安全性”无疑成为投资人、平台运营者关注的重点环节。而零风险则几乎是成为所有平台的 “卖点”。

究竟什么样的平台才是“零风险”？事实上，在保障模式上，目前平台主要采用三种：一是平台提供风险保障金机制；二是平台引入第三方担保公司；三是引入保险公司承保。

和讯互联网金融就从这三个维度，对10家平台进行调研。

1． 平台提供风险保障金机制

目前，几乎国内所有的平台都提供本息保障制度，但首先，需要注意的是，投资人在广告中看到“100%本息保障”是只针对VIP用户，还是所有投资者：

（数据统计截止于2015年3月末）

其次，值得注意的是，随着P2P平台规模的迅速扩张，可能出现其自身保障资金增速远远赶不上其交易规模的扩大速度。所以，衡量平台安全保障能力，有必要考量平台风险准备金是不是能够足以覆盖*款贷**余额。

和讯互联网金融提醒，根据银监会“四条红线”，P2P借贷平台不得提供担保，一些平台利用风险准备金对投资人资金提供保障，但是平台需要及时公开风险准备金账号的支付情况及资金余额，使投资人及时了解平台保障能力。

（数据统计截止于2015年3月末）

（注：待还本金 坏账率数据未能从公开信息中获得，均以 ——表示）

2.引入担保公司担保

目前，引入第三方担保是市场上流行的担保模式，根据担保公司划分，有分可分为一般性担保公司和融资性担保公司。融资性担保公司比一般性担保公司上一个档次，两者的区别在于：

首先，就注册资金来说，融资性担保公司金额一般在一个亿以上，一般担保公司只要五十万以上；

其次，根据我国法律规定，而融资性担保公司可经营*款贷**担保、票据承兑担保、信用证担保、项目融资担保等其他融资性担保业务。因此，部分P2P平台合作的担保公司，并不具备融资性担保资质，这样，投资人的资金安全就难以得到有效保障。

如何判断一家担保公司的实力？主要有个指标：

1、 融资性担保公司，优于一般性担保公司；

2、 如果是一般性担保公司，从担保责任看，连带责任优于一般责任，因为一般责任若没有确认借款人完全没有还钱能力，担保公司是不会还钱的；而连带责任借款人不还钱，投资人直接可以找担保公司还钱，不给的话，直接起诉借款人和担公司，要求还钱。

3、 担保公司资产规模，根据我国法律规定，担保公司资产规模与自身注册资本之比应小于10。

3.引入保险公司模式

目前，国内更为先进的投资人本金保障机制为是，投资人在平台投资时，购买财产险，既降低风险，又转嫁风险。有数据统计，目前已有10家P2P平台与保险公司展开合作，但在监管未明情况下，目前尚未有险企愿为P2P平台兜底。

在本次测评10家平台中，目前仅合拍在线与险企阳光保险合作，将保险公司介入到P2P平台资金交付环节，增加客户投资信心。

目前，网贷平台与险企合作模式有四种：

第一、 为投资人购买个人账户资金安全保障险；

第二、 P2P平台购买董事责任险；

第三、 为担保中标抵押物购买财险；

第四、 用信用标购买信用保证险，保额通常较低。

风险控制小结：

三、 用户体验：

在选择P2P平台时，投资人的第一关注点通常会是收益和风险，但p2p网贷平台的用户体验也不容忽视，和讯互联网金融就十家平台的充值、提现、债权转让、标的信息披露等方面进行调研。

（一） 充值体验：投资门槛较低 信用卡充值被叫停

十家网贷平台充值体验相关信息统计（截止日期:2015年4月初）

调研结果显示，目前P2P网贷投资门槛普遍较低，其中，1家平台起投金额为1元，4家平台起投金额为50元，5家起投金额为100元；目前这十家中，8家平台免充值手续费。

根据相关媒体报道，作为P2P平台资金流入通道的第三方支付在春节前后收到央行的“一口禁令”，目前已经暂停信用卡充值业务。

在本次调研中也发现，目前十家平台都不支持信用卡充值，包括温州贷，曾经是信用卡用户最活跃的地方，目前也已不支持信用卡充值。

（二）提现体验：小牛在线提现操作过于繁琐

十家网贷平台提现体验相关信息统计（截止日期2015年3月末）

调研结果显示，在十家网贷平台中，3家平台无最低提现金额，包括积木盒子、拍拍贷、小牛在线；6家提现最低金额为100元， 1家最低提现金额为2元。

关于提现手续费，十家平台中有两家拥有免费提现机会：你我贷、融金所；4家平台明确主要按每笔收费，每笔从1元—10元不等，每笔1元的平台有：积木盒子、小牛在线，每笔2元的平台：合拍在线，另外一家拍拍贷按提现到账时间不同每笔费用不同；其他四家按照提现金额收取不同比例的提现费用。

根据实际投资标的记录显示，从申请提现到资金实际到账，10家平台中，3家平台在3小时之内到账，依次为：温州贷、E速贷、团贷网；4家平台在24小时之内到账；2家平台在48小时内到账。

而在此次调研中，平台“小牛在线”的资金至今未提现。

申请提现绑卡过程（截图）

在申请提现过程中，需要验证银行卡，页面显示会发送一个随机验证金额到银行卡，预计5分钟至3小时内到账，但一直未收到手机短信提示该验证金额。

客服解释为何没有收到验证金额（截图）

咨询客服后，客服给出的解释是数额小银行不发短信，需要通过网银或拨打人工客服咨询，操作过于繁琐，至今还未提现。

（三）债权转让：债权转让暗藏“玄机”

十家网贷平台债权转让情况统计（资料来源：平台客服提供相关资料）

为了弥补P2P网贷灵活性不足的短板，一些P2P平台推出了债权转让功能，投资者可以通过该功能将未到期的投资项目进行转让，获取流动资金。

本次调研结果显示，10家平台中6家平台债权可转让，包括积木盒子、你我贷、小牛在线、拍拍贷、合拍在线、易贷网。从以上6家平台的债权转让条件可以看出，并不是平台的所有借款产品都可以进行债权转让，转让条件从项目持有时间、项目品种、项目还款方式等方面进行了限制。

（四）标的信息披露情况：十家平台中积木盒子、融金所透明度较高

信息披露是一直P2P行业绕不开的话题。从监管层到投资者，都希望网贷平台尽可能多地披露信息，对于投资人来讲，平台信息的充分公开，有利于降低投资风险敞口，避开投资雷区；对于P2P网贷平台，信息披露是增信和有效体现风控的主要方式。足够的信息透明，也可以让投资者和舆论理性的看待风险。

而标的信息披露情况作为平台信息披露最为重要的组成部分，有利于反映标的真实性，投资者通过这些信息可以衡量风险程度。

和讯互联网金融团队通过8个指标，包括借款人基本信息及账户详情、借款人信用档案(信用等级及历史借款记录)、借款项目照片、借款的文字描述、风控相关文件、还款计划及详情、相关合同协议和资料审查状态，对10家平台进行调研。

调研结果显示，从整体上看，10家平台在借款文字描述上信息都有公布，借款人基本信息和资料审查状态的公布程度上较好；70%的平台会对外公布借款人信用档案和还款计划；50%的平台会展示借款项目照片；30%的平台会提供风控相关文件；20%的平台会展示相关合同协议，提供给投资人参考。

十家平台标的信息披露评分：

调研结果显示，在标的信息披露方面，十家平台中积木盒子和融金所信息披露相对透明。