导语：对二甲苯（PX）是聚酯产业链的龙头原料产品，但长期高度依赖进口，究竟哪些原因制约着PX行业的发展？又有何解决之道？下文中将一一探究。
一、PX虽貌美如花，但家底单薄
PX凭借自身的格局优势，始终维持着较高的利润空间。2011年PX的平均利润高达324美元/吨，哪怕是原油超供问题爆发、化工品遭遇暴击的2014-2015年，PX仍维持在年均61.54美元/吨及53.33美元/吨的利润水平，在聚酯产业链中表现抢眼。
图1 2011-2016年对二甲苯的利润趋势图
PX利润可观，却长时间内不能自给自足，进口依存度高达57%。就拿它最大的下游PTA来说，自2010年起，随着聚酯行业的高速发展，国内PTA企业迅猛增加。目前中国PTA产能已高达4909万吨，以2016年平均开工率65.8%计算，年内对PX需求为2117万吨。而中国PX装置总产能仅为1383万吨，远不能满足下游需求，每月仍需百万吨PX进口货填补市场缺口。
图2 2014-2016年国内PX产量、进口量及开工率走势图
一方面PX长期严重供需失衡，另一方面国内PX行业也未见明显好转。2016年较2015年未有PX新增产能投产，对二甲苯装置开工率仅小幅上涨2%，产量有所增加。2017年PX生产企业开工率较前期有所提升，整体国企平均开工率接近90%。其中，乌鲁木齐石化负荷提升至65%运行，这是近些年来较高的开工率水平。不过受制于产能水平（年产能仅1383万吨），实际产量提升幅度一般。
二、压在PX身上的三座大山
究竟哪些因素制约着PX市场的发展？作者采访专家后，认为有如下几个影响因素。
1、政策严
2015年国家工信部出台《对二甲苯项目建设规范条件》，对PX项目选址、技术、资源及环保等方面都做出了相关规定。其中提及必须保障稳定可靠的原料来源，以及必须具有配套的环境保护设施。目前地方炼油企业基本属于燃料性企业，业务主要集中于炼制环节，没有原油供应等上游业务，所以地炼没有稳定的原料来源，更缺少雄厚的资金。因此PX产能多数集中在资金及技术实力雄厚的国有或大型外资企业手中。尽管现阶段PX高盈利局面吸引着诸多业内人士，然而多数民企只能望而却步。
据统计，中国PX生产企业中59%是央企， 12%是外资企业，民营企业仅福佳大化和宁波中金两家，占比10%。
图3 2016年国内PX生产企业性质划分示意图
2、成本高
中国PX产能主要集中在三桶油手中，但国企PX装置多数都是早些年投产的老旧装置，每年面临检修预期的不少，加上调油生产利润颇为丰厚，这就导致了三桶油的PX装置开工率维持在65%低水平。
那新建项目呢？成本也很高！据测算，新建一个85万吨/年的PX项目，建设总投资约31.2亿元，建设期约三年，而投资回收期约为8年。但根据《石油和化学工业“十三五”发展规划》，预计到2020年PX国内需求量将达到2850万吨，国内总产能将达到3363万吨，也就是说，到2020年PX行业产能过剩是大概率事件，这可能导致PX价格和利润下滑，投资回收期会延长很多。总体来看，PX新建项目的现金成本和时间成本都是比较高的，这也抑制了PX新产能的投建。
表1 未来三年我国PX新增产能统计表（单位：万吨/年）
3、原料少
现阶段，全球PX的生产工艺有4种：催化重整（一体化装置）、二甲苯异构化（非一体化装置）、甲苯歧化与烷基、甲苯甲醇烷基化。中国PX的工艺主要是催化重整和二甲苯异构化，而其中又以催化重整的一体化装置居多，目前一体化装置占比高达80%以上。PX催化重整一体化装置，以石脑油为直接原料。
石脑油是原油一次加工的副产品，原油的主产品是成品油。近年来国内成品油市场已经饱和，所以原油配额不会大幅增长。此外，炼油主营企业多为老旧的PX装置，并非PX一体化装置，这也导致石脑油产量涨幅不大。
中国石油资源贫乏，国内石油明显不足，需要大量进口石油补足缺口。虽然地炼企业获得一定的进口原油配额，但是地炼企业多数无法开具完税证明，或有完税证明无法进行消费税退税，也就使得中石化、中石油等主营炼厂难以从地炼采购石脑油。如此挤压之下，用于PX装置的石脑油就会明显不足。
目前国内石脑油的主要下游包括乙烯裂解装置、联合芳烃/重整装置、切割溶剂油装置以及调和汽柴油，下游对石脑油的需求量较大。乙烯裂解产业链是石脑油最大的下游，近年来随着国内乙烯需求的增加，中国乙烯装置平均规模大幅增长，所消耗的石脑油也相应大大增加。这就造成了用于PX的石脑油供应不足。
总结：“十三五规划”明确要求PX自给率应争取达到65%-70%，中国PX新增产能计划如雨后春笋一般出现。截至2020年，中国预计新增上马产能总计为1980万吨/年，是目前中国现存PX年产能1383万吨的1.5倍左右，2018年新增产能释放较为集中，其中浙江石化项目两期总计800万吨/年，为最大新增产能，亦将成为全球最大装置。
未来五年将成为中国PX行业发展的关键时期，而PX的重大进口国韩国因为“萨德”事件引起民族争端，也许可以给国内PX企业更大的发展机会。
本文由【化工平头哥】原创，欢迎关注，带你一起长知识！