不仅仅是中国，高温是今年北半球夏季的关键词，以欧美部分国家为例。英国伦敦的最高温纪录被刷新。7月19日，英国伦敦的日最高温达到41℃，是该城市有史以来第一次出现超过40℃的高温。相比2021、2020年，今年伦敦7月的平均最高温也分别提高了3℃、4℃。
为了应对俄罗斯可能中断天然气供应的最坏情况，欧盟已经开始节约用气，提前为今年冬天的用气高峰省下尽可能多的天然气储备。欧洲在大幅消减天然气用量的同时，大幅补贴空气能热泵。政策激发空气能热泵长期需求：欧洲国家由于推行碳中和，大力度补贴空气能采暖机组。
海外消费者购买空气能产品的需求上升，刺激我国空气能热泵出口高速增长。根据海关总署数据，2015~2021年，空气能热泵外销额复合增速为28.7%，2022H1空气能热泵出口额增速60%以上。分地区来看，我国对欧洲的空气能热泵出口收入占比最高，2021年达73%。
短期来看，天然气价格走高也对空气能热泵销售有拉动作用，但我们认为，海外的环保政策及补贴才是产业发展的更为长期的动力。展望未来，如果空气能产业持续成长，规模效应带动设备价格下降，消费者即使不拿补贴，也会购买空气能产品，则产业将进入自发良性循环的阶段。
第一波高温来袭时，7月11日，只有两只空调股涨停，澳柯玛就是其中之一。
澳柯玛的另外一个逻辑就是公司生产空气源热泵产品，日出东方已经翻倍有余，而澳柯玛还在低位，值得重点关注。