兴中会在香港建立组织后，集中精力准备在广州发动武装起义。孙中山前往广州建兴中会组织，做军事准。1895年重阳节时，各路队伍准备就绪候命发动，孙中山接到杨衢云电：货不能来。因有人告密，四十余人被捕，起义失败。清朝广东当局通缉孙中山、杨衢云、郑士良、陈少白等，香港宣布对孙中山等的驱逐令，五年内不得入境。11月，孙中山偕陈少白、郑士良东渡日本。他们在横滨结识了侨商冯紫珊、冯镜如等，设立兴中会横滨分会。12月中旬，孙中山经檀香山赴美、欧游历，沿途行踪受到侦视。清朝总理各国事务衙门曾电各驻外使节，相机缉拿，孙中山抵英国伦敦，被清朝驻英公使馆人员绑架，囚于馆内。公使龚照瑗租了轮船，打算将“饮犯”押送回国邀功。孙中山为了摆脱危境，恳请使馆英国仆人柯尔帮功，暗中递信给康德黎求救。康德黎及英国友人奔走营救，还公布了清使馆无耻绑架本国革命*党**领袖的消息。英国政府迫于舆论压力，强制清使馆释放了孙中山。孙中山逗留考察一段后于1897年经加拿大重到日本。
孙中山在离日前，曾将过去在檀香山认识的日本牧师菅原传介绍给陈少白，陈因菅原认识了退役海军大尉曾根俊虎，又因曾根认识宫崎弥藏、寅藏兄弟。孙中山重抵日本后，经宫崎寅、平山周等介绍，又认识了大隈重信、犬养等不少日本知名人士。这些人政治面目各不相同。有的后台是日本军阀，如黑龙会头目头山满、内田良平；有的本身是工业资产阶级，如平冈浩太郎。他们表示同情孙中山，企图在中国革命的进程中实现各自的目的。而宫崎寅藏、萱野长知等则是真诚地助中国革命的，孙中山也一直把他们视作自己的忠实朋友。依靠这些人士的帮助，孙中山得以居住下来。
1897年冬，横滨侨商冯镜如等发起创办中国学校，以教育华侨子弟。孙中山给学校取名：中西学校。因兴中会里没有合适教师，陈少白想起康有为、梁启超，便写信请梁启超代聘教员，梁启超曾受教于康有为，并成为康有为的助手。
两人把赴日任教看作扩展维新派势力的良机，派徐勤等前往，到日本后，他按照康有为的意思改了校名，并赠送康有为书写的“大同学校”门额。
1898年，康有为领导的变法维新运动达到高潮。6月11日光绪帝颁布“定国是沼”，表明维新旨意。期间，康有为等维新志士和同情变法的帝*党**官僚提出许多新政建议，经光绪帝诏准，主要有：一是有政治上，命大小臣工直手谠论，准许士民上书；命各督抚保荐人才；诏选宗室王公游历外国；裁撤詹事府等闲散衙门；二是经济上，令各省设商务局和农务局，振兴商业和农业；京师设矿务和铁路总局，筹办铁路；奖励制作新法，颁发振兴工艺给奖章程；在京师及通商口岸设邮政局等；三是军事上，用新法练兵，陆军改练洋操；筹款设海军，造兵轮；命各省举办保甲、团练；四是文化教育上，废八股取士，京师设大学堂，各省设中小学堂，筹办矿务、铁路、海军等专门学堂；奖励创办学堂，命各地方改书院，废淫祠，设学堂；设译书局，开报馆；命各督抚劝禁妇女缠足等等。
兴中会会员
康有为得到光结帝的信任，觉得维新有望，不再和孙中山等发生关系，便写信要徐勤等与革命派断绝来往。徐等暗中制作了“不得招孙逸仙”的匿名揭贴，拒绝孙中山再进大同学校。数师、校董事、横滨侨商等风闻康有为有做宰相的希望，纷纷倒向徐勤一边。
横滨办学是革命派和改良派合作的一次尝试，结果是革命派吃亏上当。
9月21日，西太后发动*变政**，囚禁光绪，通缉康、梁，重新临朝听政。康有为因事先得到光绪帝紧急催促离京的密诏，于*变政**前一日南下，故得脱险。梁启超也因得到日本使馆相助东渡日本。清廷逮捕了康广仁、杨深秀、潭嗣同等维新志士，不经审讯即予杀害。史称“戊戌六君子”。同情变法的帝*党**官僚，或遭囚禁，或被革职，尽予剪除。发布的新政诏令陆续宣布撤废，维前运动前后只有一百零三天，称为“百日维新”，以失败告终。
*变政**的发生为两派的合作提供了新的机会。此前，兴中会的活动有所恢复和发展。除原有的檀香山、横滨分会，在台湾组织了台北分会，甚至在南非也建立了分会。
1898年10月，平山、宫崎将逃亡的梁启超、康有为护送至日本。日本人想借此机会促成两派合作，孙中山也表示同意。康有为到达东京后，孙中山亲往慰问。康有为自称身奉光绪皇帝的衣带诏，不便与革命*党**人往还，拒而不见。不久，经犬养毅从中斡旋，孙、陈、康、梁等四人得以会谈。康没有到，梁称是康的代表，会谈讨论了合作方法。数日后，孙中山派陈少白偕平山拜会康有为。陈少白痛言满清政府已不可救药说：“先生以前对于清政府，不算不尽力，到现在他们倒要杀你，你又何苦死帮他忙呢？”康有为大谈“今上”如何“圣明”，自己“受恩深重”。陈少白反复劝导：不应该受了人的私恩，便死心塌地的向着他。但康有为又在酝酿一个以*力武**使光绪“复辟”的计划，完全听不进别人的话，只表示：“无论如何，不能忘记今上！”完全关上了谈判之门。
戊戌变法失败后，康有为一直顽固地坚持改良主义的立场，原因是多方面的，对光绪帝的知遇之感也是原因之一。可是，因支持康有为的大隈内阁倒台，清政府又提出交涉，康有为被迫离开日本到英国，通过前海军大臣柏丽斯辉子爵要求英国政府支持他的“复辟”计则，未获议院通过。1899年7月，他在加拿大与侨商李福基、冯秀石等创立“保救大清光绪皇帝会”，简称保皇会（英文为“维新会”）。后来，保皇会遍及加拿大各处，并发展到美国、墨西哥、中美、南美等地，共建立总会11个，支会103个。康有为任正会长，梁启超、徐勤任副会长。保皇会的成立，标志着康有为政治活动中*动反**性的一面开始日趋增长。
和康有为略有不同，梁启超一度表现了同情革命的倾向。1898年11月，他在横滨发刊《清议报》，以激烈的言词攻击以西太后为代表的后*党**，吹捧光绪皇帝称，中国秦汉以来的君主都把百姓看成奴隶，“真能以子弟视其民者，则惟我皇上一人而已”。
康有为和梁启超
1899年6月，梁启超和杨衢云经冯镜如介绍进行会谈。梁启超表示不愿意合作，建议双方各自做好工作。戊戌*变政**后，梁启超增加了对清政府的愤懑，尤其康有为离日后，梁启超思想逐渐发生一些变化，与孙中山往来甚密，他还在东京创办了高等大同学校，从国内召来旧生等，自任校长，教以自由、平等、天赋*权人**诸说，校中诸生畅言革命。同时，经过多次协商，两派形成了一个合并的初步方案，拟定以孙中山为会长，梁启超为副会长。梁并起草了一份《上南海先生书》，为实现两派联合，梁启超还到香港和陈少白商量，推陈和徐勤起草联合章程。不料徐当面赞成，背后却与麦孟华一起写信给康有为，康有为接到梁启超等人的劝退书，本已大怒，接到徐、麦信件后，立即派人携款赴日，勒令梁启超赴檀香山办理保皇会。梁慑于严师之命，于12月20日登程赴檀。
临行前，梁启超托孙中山介绍同志，信誓旦旦地保证，要合作到底，至死不渝。孙中山相信梁启超，写信将他介绍给孙眉和该地兴中会其他会员。抵檀后，梁加入了三合会，被举为“智多星”。他利用这一身份活动，声称保皇会“名为保皇，实则革命。”许多兴中会员因此加入了保皇会，梁启超自诩道：“此间保皇会得力之人，大半皆中山旧*党**。”兴中会的策源之地，居然成了保皇派的活动之区。在和保皇派的合作中，兴中会又一次吃亏上当。
初时，梁启超还敷衍孙中山，希望体谅他的境遇。但事后不久，他就向康有为献策，动员华侨捐款，拟筹资百万，派人在两广运动会*党**，想抢在孙中山前头，“借勤王以兴民政”。1899年春，孙中山派毕永年偕平山周赴湖南、湖北联络哥老会。毕化装成和尚，到汉口会见了林圭，几个人跑遍湖南、湖北等地联络，形成以会*党**和张之洞所辖驻汉各军下级官佐和兵士为基干的*队军**，称自立军。按约定，起义所需款项由康有为、梁启超接济，但华侨邱炜萲仅汇若干，会*党**人为了钱才进入自立军，此时没钱则另立山头，四分五裂。由于八国联军入侵的局势变化，林圭让唐才常到汉口发动，而起义的希望在洋务派张之洞身上。起义占领大通后，清军援兵赶到，自立军退到九龙山，张之洞迅速派兵搜英租界自立军机关，先后逮捕唐才常、林圭等数十人，赵义失败。保皇派的军事活动，自从自立军失败后几乎没有进展。
兴中会主要建立在爱国华侨之中。华侨对国内情况了解不够，他们为祖国的独立和强盛而投身兴中会，但是对于革命和救国关系，革命与改良的区别，并无深刻的认识。孙中山虽然坚定地主张走革命的道路，但他这时尚未认清改良派的本质，对梁启超“流质易变”的特性缺乏警惕。中国的资产阶级革命民主派还在形成之中，它必然要为自己的年轻幼稚而付出代价。
自立军起义