以下故事系在真实案例上虚拟了地名、人名而作，仅供参考。
2018年10月， 这是吴旭第一次踏上东北这片神奇的土地，目的地是盘锦。吴旭是第一次知道去盘锦竟然只能坐动车，没有高铁，他是跟团队一起去盘锦一个企业做尽职调查。从来没去过东北的他竟然有点小激动。而盘锦大烤串、海鲜是同事们在高铁上津津乐道的话题，更让他这个吃货神往。动车虽然不快，但差不多4个小时就能到了。
吴旭今年36岁，在一家上市公司的投资并购部担任风控主管，他原来一直在会计师事务所上班，来到这家上市公司也已经4年了，公司很多并购的项目他都参与过，有丰富的尽职调查经验，他的主要工作是对项目经理撰写的尽职调查报告进行审查，提出疑问和缺陷并要求项目经理完善，被同事们亲切的称为“滴滴司机”【注：滴滴是DD的谐音，即尽职调查的英文Due Diligence缩写】。这次去盘锦，他接了一个额外的任务，公司今年的并购任务非常重，部门人手紧缺，他这个长期坐镇幕后的军师级人物也被派出去了，因为盘锦的这个项目非常重要，公司领导指示尽快拿下。
吴旭是一个地地道道的南方人，尽管以前也经常在全国各地出差，但从未踏足过东北，下午4点达到盘锦站，吴旭和同事们下了火车，出站后项目的老板杨晓峰早就在等候了。意外的是，杨老板竟然是广州人，吴旭和他打招呼的时候马上就听出来了。
杨老板带着吴旭一行人到了厂区，这是一个危废焚烧项目，厂区有点破旧了，门口有一个池塘，但水已干涸，周边杂草丛生，看得出来，这个项目已经运行了至少5年以上了，但不知道为何没有改建修缮。按照尽调的规矩，到厂区首先得看设备，特别是焚烧项目，设备至关重要。到了车间，吴旭看了看焚烧炉，是那种老式的回转窑，他也只认得这些了，至于具体的技术参数如何，有团队的技术同事负责考察。厂区转了一圈后，也到吃完饭的时间了，杨老板建议先去吃饭，边吃边聊。
由于是危废焚烧项目，因此离市区较远，开车去市区足足花了40分钟，杨老板带着大家七拐八拐到了一个巷子，应该是杨老板经常去吃饭的地方。点的全是海鲜，还有几十串烧烤，盘锦烧烤果然名不虚传，一串足足顶得上自己原来吃过的3串，吴旭吃了两串就感觉饱了。他原以为到了东北要喝很多酒，但这个杨老板是个广州人，不善酒，杨老板就和大家象征性地喝了一杯，然后就开始吃海鲜了。吴旭也松了一口气，出差喝酒是他最怕的。
尝足了东北的特色烧烤，大家返回酒店休息了。
从第二天开始，吴旭和他的团队开展了为期15天的尽职调查工作。
小组来了4个人，大家在出发之前就已经做好了分工，并且制定了尽职调查方案。吴旭负责财务部分的调查，还有一个负责法务和负责技术的同事，同时加上项目经理。项目经理是小组的组长，因为公司规定，谁开发的项目，谁就做项目经理，项目实行从开发到最后工商变更全流程负责制。
10月份的盘锦已经很冷了，待在宾馆还好，但出门就不好受了。尤其是法务和技术的同事，他们是要出去干活的。法务的同事主要负责项目的工商调档，合同审查以及股东背景调查，这需要到各个政府部门去查阅资料。技术的同事主要负责在尽调期间跟踪设备的运行情况和厂区的安健环考察，他需要每天跟车间的工人一起上下班，不停在车间查看，这是个体力活，还得忍受车间那焚烧时难闻的气味，特别是物化车间和配伍间，那刺鼻的气息让人几乎眩晕，就是带上厚厚的过滤口罩仍然能够闻到。只有吴旭就比较舒服了，大部分时间是呆在财务部门的办公室，有时候去车间和厂区看看。
财务的尽职调查主要目的是核对项目真实的财务情况、经营成果和现金流量，以为估值提供合理的基础和依据。为了更有效率的核查出真实的财务数据，吴旭除了常规的核对外，通常还有一些小窍门：
比如核实公司工资的真实发生情况，往往企业签字的工资表是靠不住的，太容易造假了，所以吴旭喜欢有意无意的去生产车间，和那些生产工人聊天，经常有意想不到的效果。记得很久以前一个项目，老板豪气大方，招待尽调组的人往往是五粮液，天天海珍海味，后来和车间的工人聊天，偶然了解到这个公司竟然半年都没有发工资了，老板跟工人们说，马上就有投资方进来了，让大家别急，好多工人都等不起，怨声不断。这跟老板说的不一样啊！这马上就引起了吴旭的警觉，后来查出来，这个老板知道吴旭所在的公司要投资，将大部分资金都转移走了，连工资都拖着不发，就等着别人入坑呢！那次的项目案例让吴旭印象尤为深刻。
比如核对公司的收入，吴旭喜欢到配电间去看看电表的运行情况，因为他知道，项目方资料写得再好，老板说公司一年多少多少亿，都必须抱着怀疑的态度，正因为如此，电表的走数来得更可靠，一个正常的公司，收入额跟电费是成一定比例关系的，而且波动幅度不会太大。如果一个项目当月报表做了1000万的收入，当月的电表没有任何走数，这个收入数字就很值得怀疑，当然也需要其他的一些佐证，也许人家是消耗了库存。
比如核对公司的成本，吴旭喜欢到仓库去转转，如果一个公司的仓库管理没有科学规范的制度，材料、成品流转存在漏洞，那么成本核算很可能存在问题。有一次吴旭就碰到过这样的情况，一个项目是生产贵金属提炼的，按道理讲这样的公司仓库必须全方位装有摄像头，因为产品都是纯金、纯银，一块就值好几十万。很不凑巧这家公司的仓库是老板的小舅子在管，而且只有小舅子夫妇俩两个人，收发货都是他们，吴旭就觉得这里很有问题，通过各种手段终于查出，小舅子夫妇俩监守自盗，几年下来私自带出了十几块黄金，价值上千万，但库存上他们仍然记着账，老板整天忙于业务，也疏于管理这一块，查出来的时候，虽然后来收购没有成功，但是老板还是非常感谢吴旭的团队，帮他们查出了老鼠。
吴旭认为，很多时候，在一个公司的细节方面更能看出问题，而不是纯粹的依赖项目方的财务数据和资料。但这种感觉需要在大量的项目中积累，不是一朝一夕能够练就的。
在整天的忙碌中，15天很快就过去了，项目经理规整了各个尽调小组成员的报告，吴旭这里最终核实了该项目前三年应调增成本共600万，期间费用调增共200万（数字简化处理），也就意味着净利润应调减600万，由于该项目是按前3年净利润平均值的10倍作为估值基础，即静态PE10倍，老板杨晓峰原来出示的经审计财务报告显示前3年净利润共6000万，即估值2亿。通过尽调，除了净利润调减600万，即估值调低2000万外，技术组也发现了设备上的一些缺陷，法务组也查出了杨老板的几个经济纠纷，这些问题均在最终尽调报告中的风险提示和建议中详细的写出了。
杨老板人也爽快，基本同意尽调小组的结果。最后一天，杨老板请吴旭他们吃了一次大餐，大家都熬了15天，那天晚上大家喝了个痛快。
第二天清晨，在即将踏上回北京的动车上，吴旭知道，这一次的尽调工作圆满的结束了，但对于大家来说，这又是一个新的开始，因为接下来有更多的事情等着他们回去做：项目上会、收购协议谈判，每个流程都是一场拉锯战，似乎大家永远都在路上。
在动车上坐下的那一刻，吴旭意外发现，外面虽冷，但竟然出了太阳，虽然朦胧，但有几束光正在奋力突破云层，照射在窗户上，暖暖的。