中国经济强劲复苏，展现出了巨大的发展韧性和潜力。如何为国民经济生力军小微企业送来“金融活水”，为实体经济发展注入更强动能，仍是当前关注的焦点。
双重主要上市的中国领先的小微企业主金融服务赋能机构陆金所控股，韧劲十足，延续一季度企稳态势，在助力小微解决“融资难、融资贵”难题的道路上稳步前进。
2023年8月22日，陆金所控股（NYSE：LU；06623.HK）发布2023年二季报及半年报。财报显示，公司二季度实现营业收入92.7亿元，净利润为10.04亿元，继一季度扭亏后，净利环比增长37%。公司宣布派发每普通股0.078美元（美股0.039美元/ADS）的现金股息。
陆金所控股董事长兼CEO赵容奭表示，面对多重挑战，公司体现出经营的韧性，各项战略举措初见成效。
作者：财经观察站 青云
锚定价值成长韧性经营
消费金融成为新增长点
在当前依旧充满挑战的经济及经营环境下，专注于提升小微融资服务金融科技行业，面对的是激烈的竞争和核心小微企业主客户受到冲击在缓慢恢复中。
如何“解题”充满挑战。陆金所控股给出了摆脱规模效应束缚，追求价值成长的发展策略，实现了稳固经营，韧性彰显。
据二季报数据，截至6月30日，陆金所控股累计服务借款人增加8.3%达1970万人，赋能的零售信贷余额达人民币4264亿元，其中二季度新增*款贷**为535亿元。
公开信息显示，陆金所控股从2022年起采取审慎的经营策略，注重新增资产质量，加强风控，并更加聚焦更具活力的地区和高品质客户。相关举措的效果正逐渐体现。
通过降本增效、提高产能来解决“成本高”的问题。财报显示，继一季度扭亏后，陆金所控股净利润环比增长37%。陆金所控股联席CEO计葵生表示，面对复杂情况，公司主动进行战略调整，坚定推进敏捷运营和成本控制，总费用同比减少了27.2%，帮助公司成功实现了净利润的持续增长。
通过关注资产质量，来增强风险控制能力，进一步降低成本。二季度新增*款贷**的C-M3指标与2023年一季度相比持平。赵容奭表示，注重资产质量的审慎经营策略正在逐步取得成效。从早期风险指标看，由于强化风控，近期新增*款贷**的资产质量符合预期。二季度信贷减值损失环比小幅下降。
陆金所控股通过聚焦重点地区小微企业、关键人群精准支持,二季度直销业务中来自小微经济复苏较快地区占比从一季度的70%提升至74%,推动资产质量逐渐回稳。同时客群质量改善也有效拉动件均增长,二季度件均28.5万元,较一季度有明显提升。新增*款贷**的增长更集中于经济韧性强的地区，也将为未来奠定坚实基础。
消费金融深度切入购物、教育、旅游等各类民众生活场景，填补了传统银行不能覆盖的中低收入人群这一市场空白，在提振内需、促进消费和升级、服务实体经济中发挥着重要功能，成为机构开拓的重点和行业热点。
依托于依托自身资源、场景、科技优势，陆金所控股的消费金融业务稳健发展，成为新的价值增长点。今年以来，消费整体呈现恢复向好的态势，在扩内需、稳经济等相关政策的引导下，陆金所控股加大金融促进消费力度，消费金融业务稳健增长，为陆金所控股的整体发展做出贡献。
财报显示，截至6月30日，消费金融*款贷**消费金融*款贷**余额由一季度公司296亿元增至328亿元，在陆金所控股新增*款贷**中占比由一季度24.4%提高到33.5%。
近年来陆金所控股消费金融业务取得了长足进步。数据显示，消费金融*款贷**余额从36亿元（截至2020年12月31日）增至328亿元（截至2022年12月31日）；有消费金融*款贷**余额的借款人数量从16.8万人（截至2020年12月31日）增至130万人（截至2022年12月31日）。
陆控将进一步发展消费金融业务，并专注于小微信贷服务和消费金融业务之间的产品多元化和交叉销售，以更好满足客户需求。赵容奭预计在未来12至18个月内，消费金融业务将在陆金所控股业务布局中越来越重要。
聚焦长期可持续
助力小微“敢贷愿贷”
小微作为国民经济的重要补充力量，在经济发展、稳定就业、改善民生等方面发挥着重要作用。因缺乏有效抵押物、缺少历史信用数据, 信息透明度低，盈利能力低等原因导致的融资难问题，仍困扰着小微经济的发展。
赵容奭表示，小微融资服务市场极具挑战，结合政策要求，陆金所控股聚焦长期可持续发展，将继续坚定推进多元化战略转型。主要通过模式创新优化以及金融科技赋能等举措，助力小微*款贷**长期、可持续。
首先，大力推进100%融担模式，解决小微*款贷**存在着风险成本高、运营成本高和服务成本高的痛点，助力合作金融机构更好地实现小微*款贷**“敢贷愿贷”。
据介绍，陆金所控股持续推进旗下融担公司100%增信的业务模式，夯实担保责任，不断加大担保比例，通过融担模式助力合作银行更好地实现小微*款贷**“敢贷愿贷”，也有助于降低小微客户的综合融资成本，保障小微融资服务的长期可持续性。
业内人士认为,短期内,采用100%担保模式将使公司获得更大的业务自主性,在定价方面能够更好平衡收益和风险,长期内,采用100%担保模式有助于提升客户体验,改善业务环境。
赵容奭表示，新业务模式取得了良好进展，获得广大合作银行的认同，有望在中期改善陆金所控股的盈利能力。
其次，积极发挥金融科技在提高金融的普惠性、韧性等方面的关键作用。金融科技利用数字化技术，打通了信息通道，消除了信息不对称，建立了相应的信用评估和风险控制体系，用较小成本使小微信贷得以开展。
陆金所控股运用金融科技为传统金融机构的交易赋能，将金融机构与其原本无法触达的借款人连接起来，提供或安排增信服务发放*款贷**，并提供贷后服务、增值服务及工具，使融资交易落地。截至2022年12月31日，陆金所控股已为中国合计约660万名小微企业主提供服务。
有专家指出，将金融科技融入小微金融服务各流程，可更好满足小微企业主通常需要于短时间内获得件均较大、期限较长的*款贷**的需求，有助于降低风险，提高效能。
陆金所控股开发了一个 “AI+专家”模型，它整合了人工智能和风控专家的经验和能力，该模型在风险评估的效率和准确性之间取得了平衡。
2021年6月，陆控推出AI智能*款贷**解决方案“行云”，借助拟人AI客服、无感人脸识别、OCR光学字符识别、ASR自动语音识别等技术实现了整体操作流程的数字化再造，可实现最少零文字输入、大幅降低等待时间，客户足不出户也能完成整个*款贷**流程。截至到2023年7月底，“行云”已累计服务客户74.7万，客户累计获得借款 1994亿元，申请流程平均耗时降低31%，断点数改善50%。
数据显示，陆金所控股通过金融科技赋能，一般*抵押无***款贷**件均金额实现了从2020年的16.45万元增至2022年的24.02万元，有抵押*款贷**的件均金额从2020年的39.05万元增至2022年的43.87万元。
展望未来，赵容奭表示，低风险、多元化战略转型是基于长期主义做出的决定，我们聚焦可持续健康发展，持续坚守战略目标，坚持不懈地把客户放在第一位，在细分领域精耕细作。我们相信，不断向好的外部环境以及陆金所控股深厚的长期基础将最终推动业绩复苏，并为客户、员工、股东带来可持续的价值。