文/玉名，投资达人，微博知名财经博主，财经撰稿人，著有《日历买股法》《解套第一课》
“西部大开发，拓展新空间”成为了2021年6月管理层提出来的新方向，里面给我们很多的思考，尤其是如何发展西部，一定要像东部或沿海城市那样发展吗？显然不能如此照搬，这会让西部失去优势，实际上，如今“碳中和”也是“十四五”乃至更长发展的重点，而西部恰恰是拥有的得天独厚的资源优势，今儿对此做一个分析。
西部开发进入新的发展周期
2021年6月21日，国务院召开西部地区开发领导小组会议，部署当前和“十四五”时期推进西部大开发等工作。会议研究了西部大开发2021年重点工作，讨论通过了西部大开发“十四五”实施方案。尽管西部大开发取得重大历史性成就，但西部发展不平衡不充分问题仍比较突出。所以，会议提到了：
“既要看到西部发展的差距，又要看到其中蕴含的巨大潜力。按照立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展的要求，更大力度推进改革开放，增强发展内生动力，有效保护生态环境，不断增进民生福祉，开创西部大开发新局面，拓展国家持续健康发展新空间。”
那么什么是西部的优势？这是值得思考的，西部如果和东部一样竞争，一样发展技术，搞金融，搞产业，其实是一种误区，东部拥有的地理优势，先发优势，人员储备等诸多优势，本来就不在一个起跑线，西部再怎么扶植，也很有突破，反而是忽略了自身优势。所以如今西部大开发，是要自己的路线。
我们看到会议中，有一段是这样说的：“要发挥科技创新的引领带动作用，培育发展特色产业和新兴产业。支持传统产业向中高端升级。发挥西部地区风、光、水电和矿产资源优势，提高勘探开发技术水平和转化效率，建设大型清洁能源基地，增强国家能源和重要资源保障能力，维护产业链供应链稳定和安全。”
从股市角度也能感觉到，新能源是这几年最火的行业之一。比如说新能源汽车，美股的特斯拉一年多大涨十几倍；A股的宁德时代，突破万亿元市值，成为深市市值第一股，而光伏龙头隆基股份、阳光股份等也都是创了历史新高，也有一年10倍的表现。2021年6月，国家还提到了光伏屋顶的发展，这个板块也是牛股众多，而这些实际上都是西部的优势资源。
地方独特优势因素
股市方面有一个理论，国民收入的高低，上市公司地区经济情况对于投资者选择股票是有影响的，我们可以发现一些的确的公司上市经营情况普遍一般，这里没有地域歧视的意思，只是说一些客观数据，比如说东北、广西、甘肃、陕西等上市公司表现较为一般；我们看到*疆新**、*藏西**、上海、深圳等却很容易出现一些妖股。
尤其是上市公司分析时，有一个词叫做，经济特许经营，也就说这个企业能够在区域有充分的话语权、定价权，以及政策受益，这样的企业就很容易成为长期走强的上市公司，白酒行业之所以被很多资金追捧，就是这个因素，白酒企业的老窖池、当地水质、环境，甚至比秘方都重要，就是有秘方，但没有这些因素，也无法酿造出相关产品。所以，贵州茅台、五粮液、泸州老窖等就是有这样的优势，且无法被复制，是地区的优势。
类似，我们看到一些医药企业、包括建材、机械等公司，也是有类似的情况，这就是行业龙头的意义。在巴菲特的价值投资理论中，有一个词叫做“特许经营权”，也就是说一家企业拥有的产品，无论是因为政策，还是市场因素，或者区域因素，形成了特许经营的权利，一旦形成，不仅有定价权、市场话语权，还有很强的抵御风险的能力，所以这样的企业就拥有了天然的护城河。贵州茅台的发展，其实这三个因素都有，当年国家领导人为其代言，当地支持，形成了人们认可的价值体系，所以市场中，真正的成功企业，都是无法复制的。
还有区域经济的公司，自贸港、自贸区等，也有类似的特许经营，这样就能够有更多的优势，而这些都来自于一些东部城市，西部在内陆，没有这样的交通优势，有些甚至是地广人稀的。但这里面恰恰给风电、光伏等新能源领域充足的发展空间，这才是西部大开发的重点。而且还有一个时代的机遇，那就是“碳中和”， 这是国家最高层提出来的政策方向，也是我国经济发展的必经之路。
“碳中和”的概念与实质
“碳中和”是指国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排放”。
在2020年9月22日，国家高层在第七十五届联合国大会上提到：“中国的二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。12月12日，国家高层进一步宣布：“到2030年，中国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，其中，风电、光伏等新能源发电总装机容量将达到12亿千瓦以上”。显然，在碳达峰碳中和的目标下，风电、光伏为首的新能源发电产业链迎来广阔的空间。
不过这里面要注意，A股市场向来不乏概念炒作机会，不少资金借助相关题材，进行强力炒作。散户跟风，但一窝蜂跟风炒作的概念股，最终成一地鸡毛的不在少数，相关概念股炒作是否经得起考验仍需实际业绩支撑。类似地，区块链指数2015年曾经有大涨，时隔5年已跌去超过2/3，有一点却无法否认，那就是区块链、数字货币的概念股层出不穷，这就是概念与实质的差异。国家最高层提到了区块链的发展，央行也进行了数字货币实践，这些都是实实在在的，但问题是，上市公司的业务是否真正从中获得了实在的业绩提升，以及这部分提升的业绩能兑现多少合理的涨幅，这才是本质。而恰恰是源于很多上市公司没有这些因素，所以市场只能炒概念，那么，就运用到了游资手法，投机模式。
A股历史上类似的政策性题材多数在无差别暴涨后出现激烈分化，部分无基本面支撑的股票后续往往遭遇大幅回撤，这是A股市场常见的，只要有热门的政策，就会形成了各种概念，但概念始终是概念，长期无法经受考验，哪怕是“雄安新区”“粤港澳大区”等概念也如此，华夏－幸福、冀东－装备、廊坊－发展、深－赛－格等都是典型，这是值得每一个股民思考的。你可以回想当时，市场对于这些政策概念有多热门，以及随后走势有多残酷。
综合来看，“碳中和”这个题材，必然是“十四五”乃至更长周期的政策发力方向，但对投资者来说，很多股市的资金仅仅是希望在很短时间将这一题材炒作完成，进行投机的模式，而非思考长期因素。这样就导致误区，一个是长期政策，另一个是股市短期的概念炒作，股民要明白这里面的差异，真正从政策长期因素去分析，才能在市场有所收获。
“碳中和”未来的演变与思考
其实，“碳中和”有几个方向是明显的，第一个方向是传统行业的“减排”，钢铁、水泥、化工、有色等都是来自于此。但这里面投资者误区也很明显，这些传统行业是“碳中和”的一部分，但不代表都是受益的，有些甚至是被重点清理的对象。因为这些行业高耗能，减排意味着对环保等新增资产费用的增加；同时，降低产能后，会带来价格提升，但不意味着全行业都受益，龙头和优质企业受益，但很多企业可能被行业清理出去的，当年的供给侧改革就是典型，不过随后很快产能又恢复了，所以钢铁行业问题是高端产能不足，低端产能始终过剩。所以，如今这部分炒作，如果说顺周期因素，经济复苏等，但说这是“碳中和”，明显是有泡沫因素的，要格外小心。西部大开发，也应该避免粗犷式的矿产能源模式，要顺应碳中和的发展方向。
第二个方向是能源行业的转型，新能源行业的发展。其中，最明显的是新能源电力，光伏、风电、储能等产业，还有随着新能源行业发电占比提升，电网的升级换代改造也是必然了，这是最直接，最清晰的。这个行业本身景气度就很高，有了“碳达峰、碳中和”的政策保障，长期的确定性是必然的。所以，我们看到市场各路资金对于新能源汽车、光伏屋顶，风力发展等追捧，而这些都是西部拥有优势的，也是“碳中和”与“碳达峰”中最需要，西部开发应该借着这个优势，进行更大的发展。
第三个是工艺改造，增效、环保等。这部分才是应该是“碳中和”比较明显的实质，但这意味着各类技术概念，科技变革等，如今还看不出来，也不是一朝一夕的，这个类似于医药行业中的疫苗或创新药，要看真正的产品。对于西部大开发来说，一旦将前面提到的第二个发展方向确定下来，形成规模，那么这个市场做大了，就必然会有更多的东部公司要选择迁移到这个主战场，那个时候利用政策优势，就可以吸引更多的资金和技术优势企业入驻，那么就可以进一步达到这个方面的升级，实现发展。
所以，综合来看，西部大开发和“碳中和”这两个都是我国经济未来发展的重要组成，也是有拥有巨大的融合空间的，可以成为西部开发拓展的一个新方向。