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《告别“白银时代”？三问银行净利罕见负增长》之所以引发众多的关注，是因为这里提出了一个银行新的时代：即银行将告别“白银时代”。
银行真的在告别白银时代吗？银行即将进入的时代到底是什么？是黄铜时代还是铂金时代呢？
01银行曾经的黄金时代和白银时代给我们什么样的信息和表现呢？
之所以人们会提出告别白银时代，是因为以前银行曾经经历过人们定义的黄金时代和白银时代。
我国的商业银行曾经经历过所谓的黄金时代，在经历了十年的黄金时代以后，进入了银行业发展的白银时代，也有的人认为是后黄金时代。
曾经银行经历了2001-2011年十年的黄金时代，从2010年开始纷纷谈到银行黄金时代的终结；之所以认为是银行发展的黄金时代，是因为这一时期银行取得了非常好的发展能力。
有数据表明，2001-2011年的十年，银行年均复合净利润增长率达到23%，净资产回报率长期稳定在20%左右的水平，与同一时期非金融企业的净资产回报率10-15%左右相比，银行平均净资产回报率要高出5—10个百分点。
当然，银行黄金十年的发展主要取决于经济发展的黄金十年，2001-2011年也是中国经济高速发展的时期，我国经济年均增长速度达到了24%的高速，存款增速也基本维持在15%以上，最高一度接近30%。经济的持续高速发展为商业银行的发展提供了旺盛的资金需求，存款的高速增长则为银行提供了丰富的资金来源，再加上银行的净利差保持在3%以上，从而被称为银行躺着赚钱的时代。
从2010、2011年，随着我国改革开放的深入，特别是金融体制的改革深化和银行利率化改革的加快，银行面临巨大的业务转型压力，金融脱媒、资本市场的发展、债券融资和股市融资为企业提供了多种融资选择，以存款增速为代表的关键数据在2010-2011年下滑了将近8个百分点，增速下降到12-14%左右，因此被称为银行黄金时代的终结而进入了银行的白银时代。
从2010年以来，我国居民储蓄率持续下降。居民储蓄存款的增长速度从2010年的16%下降到2017年的7.7%，增速降至历史的最低值。2010~2017年，居民储蓄存款增长与可支配收入之比从25.4%下降至12.7%，下降了一半。
银行由黄金时代跌落到白银时代，不仅仅是增长速度的下降，还有盈利能力的降低，更多的是经营方式的转变和盈利模式的转变。
02 为什么说银行即将告别白银时代？我们从银行告别白银时代时看到了什么？
之所以说银行告别白银时代，说明银行发展的成色正在褪色，更重要的标志银行在黄金时代利润20%以上的增长后，也已经告别了银行近十年持续的较快速增长，而进入了利润的负增长时代。
商业银行总体利润首次告别了正增长而出现下降，来自银保监会的数据显示，上半年商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%，增速较去年同期下降15.86个百分点。
六大国有银行虽然仍然是最具有赚钱能力的机构，上半年共实现净利5663.3亿元，日赚31.12亿元，但是六大国有银行上半年实现净利润同比下降约12%，仍然让银行内外部人士感叹白银已经不再。
四大行的净利润均出现了10%以上的下降，这两位数的降幅是历史罕见的：工商银行上半年净利润1487.9亿元，同比下降11.4%；农业银行上半年实现净利润1091.9亿元，同比下降10.8%；建设银行上半年净利润1389.39亿元 同比下降10.77％；中国银行上半年净利润1009.17亿元，同比下降11.51%。邮储银行净利润下降了9.96%，六大行上半年净利润总和同比下滑11.2%。
说银行告别白银时代的另一个重要的依据是，*款贷**利率整体出现下行的趋势，2020年2月20日，央行公告降息，1年期*款贷**市场报价利率（LPR）由4.15%降为4.05%，5年期以上*款贷**市场报价利率由4.8%降为4.75%。
一家研究院此前发布的数据显示，2020年5月份，64个城市首套房贷利率为5.43%，和4月份持平。房贷利率已经告别六的时代而进入5时代，更重要的是，相比于房贷利率，各银行纷纷发力消费信贷并以各种花式营销消费信贷的同时，低利率促销才是告别白银时代的根本写照，目前4%左右的消费信贷利率已经低于个人住房*款贷**平均利率水平1个百分点以上，都呈现出*款贷**利率下行的态势，从四大国有银行到地方商业银行，都以低于4的*款贷**利率进行消费信贷促销。
今年上半年以来，各银行消费信贷“放水”潮来袭，消费信贷业务竞争在年利率4%以下纷纷拓展业务、争取客户，消费信贷利率已经低于房贷利率度被认为是形成消费*款贷**开闸放水之势。
工商银行的融e借*款贷**利率下调！个人信用*款贷**年利率至4.35%！支持按期付息一次性还本。建设银行的建行快贷年利率最低4.35%。招商银行的招行闪电贷年利率最低是3.96%起；中国银行的“中银E贷”平均利率为4.65%—5.8%，邮储银行消费*款贷**的平均利率为4.79%。如今越来越多的银行把消费贷年利率下调到4%以下。
从整体上看，银行的*款贷**利率下行虽然没有那么明显，但下降的程度也是对银行形成巨大的盈利冲击，2020年上半年工商银行新发放人民币*款贷**平均利率4.31%，同比下降0.45个百分点；新发放普惠*款贷**平均利率4.15%，比去年进一步下降0.37个百分点；下降的幅度分别为10.44%和8.92%。
从上面的情况看，银行似乎真的进入了白银时代，但现实情况到底如何呢？
03银行真的是告别了白银时代吗？还是即将进入铂金时代？
银行真的进入了告别白银时代吗？现实到底什么情况呢？
整体而言，人们对国有银行利润大降的原因分析无非是三大原因：疫情的影响导致利差的下降；不良资产增加导致拨备增加和核销增加和银行业的让利。
从上面的三大因素看，实际上并不是长期因素和趋势性因素，而仅仅是一种偶然性的和临时性的因素。
对于利润负增长，几个大银行管理层都表示，是疫情影响、主动让利、增提拨备等多因素叠加的结果。
疫情的冲击和为了恢复经济发展是今年所有的行业面临的问题，银行业也不例外，银行不仅为抗击疫情提供了大量的信贷资金，同时也为恢复生产和经营支持大量的低成本资金，但这种因素像任何行业一样，对银行业务的影响和对银行利润的影响都是偶然因素和短期因素，并不具有时代告别的特征。
1.5万亿的让利是银行利润下降的真正原因和主要原因，大幅度让利是今年特定形势之下的特殊政策安排，虽然目的是恢复实体经济的活力和生存发展能力，但对银行的利润无形传造成巨大的压力。有权威人士分析说，1.5万亿让利主要是分三块：一块是利率的下行实现金融市场或者金融体系对实体经济的让利，大概是9300亿元；第二块是直达实体经济的政策工具加上还本付息政策，共计2300亿元；三是通过银行减少收费3200亿元。但无论是哪种方式，对银行无非是减少收入和增加支出从而对银行利润形成冲击，银保监会公布的数据显示，前7个月银行已向实体经济让利8700多亿元。这才是银行利润下降的最重要原因。但这种因素随着疫情的恢复对银行利润的影响会逐步减弱。
影响银行利润的另一因素是不良资产的大量发生，农业银行行长张青松认为影响利润的因素主要是两个：一是银行净息差处于下行通道，二是银行加大了拨备计提。都与银行的不良资产和信用风险抬头有关。数据显示，上半年银行业金融机构累计处置不良*款贷**1.1万亿元，同比多处置1689亿元。
从上面三大因素看，很难得出银行告别白银时代的结论，我们更可以看作是临时性的一种制度安排和临时性的因素造成的。更重要的是，如果我们再考虑另一因素，我们不仅不能得出银行告别白银时代，更可能会进入铂金时代。那就是银行拨备计提的增加为以后的利润奠定了更坚实的基础。
根据国信证券首席银行业分析师王剑的数据分析，银行主动加大拨备计提力度导致资产减值损失影响净利润增长17.2个百分点；交通银行金融研究中心则认为，资产减值损失给净利润增长带来22.7个百分点的负面效应，净息差收窄只拖累净利润增长1.0个百分点；36家A股上市银行拨备覆盖率算术平均值为268%，同比提升13个百分点。数据显示，我国银行业上半年计提减值准备1.3万亿元，同比增长34.4%。中信银行上半年计提拨备477亿元，同比增长近40%；虽然净利润同比下降近9.8%，但如果剔除拨备计提因素，拨备前利润同比增长14.3%。
从六大国有银行的拨备增加情况看，上半年六大国有银行总共计提减值损失达4028.8亿元，其中，工商银行减值损失最多为1254.56亿元，同比增长26.5％；交行、邮储、建行、农行、中行的信用减值损失分别为333.33亿元、335.90亿元、1113.78亿元、991.23亿元、664.06亿元，同比增长54.72%、21.29%、49.22%、34.91%、97.38%。
拨备的增加有利于提升银行的风险补偿能力，同时也是夯实银行利润的手段和方式，而如果银行的风险程度得到缓释，那么银行的盈利能力将得到有效的释放。
从这一意义上讲，银行不是正在告别白银时代，而是即将进入铂金时代做准备，在我国经济复苏以后，银行的利润能力仍然会得到更大的发散。（麒鉴）
