记忆中已经停更了很久很久了，一来是最近咨询量太大，碍于精力有限；二来是这个话题既敏感又严谨，非经深思熟虑，不敢轻易执笔。
结合最近的咨询情况总结和政策的逐步明朗，感触良多，写这这篇文章的目的，主要是想让大家正确地认识 经营贷 ，也顺便过滤掉一部分不适合做经营贷的客户，说实话，有些人我是不建议他去做经营贷的。无关其他，不建议的原因仅仅是不适合，就像老中医把脉一样，捻指一搭，就知道这服药对他来说是补药还是毒药。
今天的题目有点长，涉及的维度也比较多，你可以把它看成一篇分析政策的文章，也可以把它当成实用的工具书，为了减少阅读的疲劳，便于消化理解，我将分几个篇幅去讲，建议经营贷小白先把这篇文章读透，否则后面的内容很难理解。
开写之前，我们先捋一下重要事件的时间线，有助于你理解。
时间轴：
2021年1月21日： 沪8部门联合出台：《关于促进本市房地产市场平稳健康发展的意见》；
2021年1月29日： 上海银保监局：《防止消费贷、经营性*款贷**等信贷资金违规挪用于房地产领域》
在过去的两年里，大家对于经营贷的理解是这样的：利息低，年限长，成数高，而且非常好批，基本上只要有房就能贷，还可以把按揭*款贷**置换成经营贷，或者可以拿经营贷去炒房......为什么会给大家造成这种错误理解，并且还冠以购房的应用场景呢？有些人归咎于*款贷**中介，但我说，一个信念的养成，绝非一个单一的市场主体所能引导，而是多方作用力的合力之下的结果，有市场政策温床的滋养，也有个人贪婪私欲的泛滥。
01 过去的经营贷和市场环境
关键字：利率低、期限长、易申请、轻经营、贷后松
从市场大环境讲，经营贷的崛起一是为了对抗疫情，扶持实体经济的需要；二是贯彻房住不炒，鼓励实体经济，轻按揭，重实体的政治任务。
2019年的这波疫情爆发给当时的市场经济带来不小的影响，特别是小微企业更是如履薄冰，出于扶持小微企业，恢复经济的需求，各大银行都有为小微企业输血的ZZ任务，而在2018年之前，银行都是做按揭*款贷**为主的，要么就是大的对公业务，客户主要是一些国企、央企，即使有小微对公业务，占比也不重，要知道，在疫情之前，那些小微企业都是被银行嫌弃的，也难怪，注册实缴资金低、对公流水少、*票开**少、纳税0申报甚至常年亏损，这样的企业，银行不愿意*款贷**是情有可原的，因为还款没保障啊，还不如贷给买房的来得安全，至少有抵押物，而且抵押物还在不断升值中，抵押物的升值，就意味着抵押率的降低，银行当然愿意*款贷**给抵押率低且还款来源稳定的上班族。
所以彼时的市场背景下，大多数银行的*款贷**渠道储备是不足或单一的，甚至有些银行，因为长期只做按揭*款贷**，只有房产中介渠道，没有小微企业渠道，导致政策调头时，因缺乏企业客户渠道资源而陷入按揭*款贷**不给做，经营贷一度开展不起来的窘境。
既然借方有了放款的要求，那政策自然要好一些才行，原则上，经营贷是针对企业的经营性*款贷**，既然是经营性的企业，那自然是会有一些共性，比如：企业注册满一定的年限，有持续且稳定的对公流水、有*票开**、有销售收入、有纳税申报、会缴纳一定的企业所得税、有员工代发工资等等。但实际上呢，实际经营的小微企业为了避税，常年0申报，甚至财务报表做成微亏，能不*票开**尽量不*票开**，能不走公司账户就尽量从法人个人账户走账，大多数的小微企业为了降低财务成本，都将财务外包，我甚至见过，每年几千万销售额的企业，财务拿出来的现金流量表居然都是0，如果有企业的老板看到这里，你可以回头让财务把公司的现金流量表发给你看看。这些还算好的，至少还有个企业，但这些企业却未必是银行眼里的高富帅，而那些有稳定收入来源和优质抵押物的打工族才是银行想要的白富美，但是这些打工族都有一个致命伤，就是名下没有企业，根本不符合企业经营贷的准入资格。
产品和客群的错配，叠加放贷的巨量指标，把银行的产品经理逼的脑洞大开，于是乎，在2019年到2020年间，我们看看到了大量貌似合理却又经不起推敲的经营贷产品：
比如曾经风靡一时的实控人政策，即借款人只要找一家空壳公司出具一个实控人证明，证明借款人是这家公司的实际控制人，即可以借款人的个人名义申请到*款贷**，是的，你没有看错，连对公流水都不需要提供，只要这个空壳公司注册满一年即可，*款贷**期限可达20年，等额本息，年化利率最低4.4%，试问，这样堪比房贷的产品谁不心动！
还有一款经营贷产品也是叱咤了2020一整年的，当年这款产品在微信朋友圈有一条独特的宣传语——3.85%20年等额本息；诱不诱人？没有公司？没关系，找个注册满一年的壳子公司转让股权即可，没错，不用等，转好股权，新的营业执照出来马上就能操作。不需要发票、不需要对公流水，不需要纳税凭证。至于20年嘛，只是抵押年限，每五年还要重新审核一次，而这“每五年审核一次”在有些人眼中竟变成了变相的无还本续贷，完全无视续贷可能审核不通过的风险。
然而，不幸的是，在本轮银行自查活动中，那些买壳入股办理经营贷的客户，因为没有对公流水和*票开**记录，被无情地抽贷了，而且可靠消息称，届时那些*款贷**满五年的客户，在银行重审时，若无法提供稳定的对公流水和*票开**记录，无法证明真实经营，将不会被银行再续贷。
这，就是以前的经营贷，和如今的贷后管理现状！
02 现在的经营贷
关键字：期限短、利率低、准入严、重经营、严贷后
*款贷**期限： 现阶段的经营贷，单笔年限最长10年，我所说的*款贷**年限既不是授信年限，也不是抵押年限，而是从贷后审核角度出发的，授信年限和抵押年限往往容易让没有经验的*款贷**小白概念混淆，而我所认可的*款贷**年限是与*款贷**小白在同一个理解维度的，即*款贷**年限内是不需要重新审核或结清再续贷的。目前90%的银行把*款贷**期限控制在三年以内。
*款贷**利率： 银行一边在降准，一边却在上调购房按揭利率，说明了什么？说明释放的流动性不是用于支持购房的，而是用于支持实体经济的，所以降准首先受益的就是经营贷，不出意外，在未来很长的一段时间内，经营贷还会维持低利率，目前主流的经营贷产品利率在3.85%-4.25%，比如：中农工建四大行，这是短期经营贷产品，主要参考的是一年期LPR，而长期的经营贷利率则在4.35%-5.3%，而那些打着长期*款贷**的招牌，实则3年要重审一次的经营贷产品，如果利率定价在4.35%甚至以上的，则显得银行诚意不足，在这里我就不点名了。
准入严： 以前办理经营贷，只要有房就行，没公司可以临时注册，也可以临时入股，两者皆无还能做暗股，现在的经营贷，没有一家正常经营半年以上的公司，基本就不要想了。关于什么样的公司属于正常经营，该如何维护，我在下一篇文章中会着重讲。以前办理经营贷，产证出来就能申请，现在产证至少要满6个月，有些银行甚至一刀切，对签订预售合同的一手房，也按产证日期执行，关死一大批客户。总之，现在申请经营贷，门槛之高，准入之严远超以往。
重经营： 以往申请经营贷，公司只是个壳子就行，走过场，表面合规即可，现在对公司的实际经营严格把关，重经营也是经营贷回归经营本质的主要表现，银行从企业经营情况和业务逻辑来判断*款贷**需求的真实性，公司不再只是个壳子，而是要实实在在的实体。光这一点，就已经难倒无数小白，更是给不注重公司运维和财务税筹的老板们狠狠敲了一记木鱼。
严贷后： 贷后一直是经营贷整个流程的重中之重，即使是在经营贷最宽松时期，我也是按照严格的贷后管理来为客户规划的，*款贷**的资金流向将被严格监控，而不只是监管层来突击查一下，然后银行应付一下了事，严贷后将在今后很长的一段时期内变成一种常态，你不知道大数据的威力有多大，更不知道多部门信息打通后能穿透的数据有多精准，还有金税四期已经于今年8月份上线，可以毫不夸张地说，贷后管理将是检验咨询机构专业能力的唯一标准，没有之一，能帮客户贷出款来并不稀奇，能长长久久，安安稳稳的将这笔*款贷**用到最后才是企业咨询服务的核心竞争力。
总结
了解了现在的经营贷，我们发现今年的经营贷产品和去年相比，发生了一些质的变化：
1、*款贷**期限从长期变为短期；
2、利率维持低位；
3、更看重实际经营；
4、对贷后资金流向检查高压常态化。
这些变化，说明在降准的大环境下，资金面是宽松的，但是并不是大水漫灌式的宽松，而是定向的流动性扶持，经营贷的利率依旧会长期维持的低息水平，这是经营贷的特性决定的，这样，经营贷利率与房贷利率的倒挂必将更加明显，目前二套按揭利率已经到了5.7%，首套也已经到5%。如此大的利差，必然会让人产生无限遐想，所以，严控准入是必然的，
作为一个为企业提供融资咨询服务的专业人士，我觉得，有必要让大家重新认识经营贷，只有正确认识经营贷的本质，你才能清楚的知道，自己是不是需要做，是不是适合做，是不是有资格做。而不是被各种断章取义，扬长避短的广告而吸引过去，从而花费的大量的时间和金钱，最后做了一笔并不适合自己的经营贷，还给未来很长的一段时间埋下信用系统的隐患。
更重要的是，随着监管力度的不断加强，如果你不能从风控角度去规划*款贷**，那我真的劝你不要做经营贷。跟房住不炒一样，经营贷是用来经营的，在做一笔经营贷之前，不妨先问自己几个问题，再考虑是否要去做经营贷：
1、你了解经营贷吗？什么样的条件才能申请经营贷？
2、你知道经营一家公司日常会产生多少财务成本吗？
3、你知道维持一家公司要做哪些事情吗？
4、你做好了长期维持一家公司的准备了吗？
5、作为一家公司的法人需要具备哪些财税知识？
如果想明白了，你再来申请经营贷，如果没有想明白，或者还是云里雾里的，你可以先来咨询一下我。作为拥有十几年风控管理经验的我，更愿意告诉你那些可能会遇到的隐患和风险。
有客户说我是他遇见最谨慎的职业咨询人，他认为这种过度的谨慎完全没有必要，但是，我依然相信自己的直觉并坚持从风控视角来为客户提供咨询服务。
在我看来，做一笔经营贷的风险不仅仅是*款贷**审批和贷后检查资金流向的风险，更为隐蔽和具有*伤杀**力的恰恰是税务风险，任何一笔经营贷都离不开公司经营，只要是公司经营就必然存在税务风险，特别是金税四期已经启动的当下，不懂税筹，不懂财务，缺乏具备融资视角的专业财务人员的支持，是很难维持好一笔经营贷的。
至于如何规避这些风险，在下一篇文章中，我会从财务视角和风控视角来讲一下何为经营贷，申请一笔标准的经营贷需要具备哪些条件。