江西省盐业集团股份有限公司

公司本次拟在上海主板公开发行股票，数量约为16,000万股，发行后公司总共股本约不超过64,277.6079万股。

股票发行价10.36元。

一、主营业务

公司系江西省内最大的盐资源综合开发利用企业。自成立以来，公司始 终专注于盐及盐化工产品研发、生产和销售，主要产品包括食盐、工业盐、元明 粉等盐产品以及纯碱、小苏打等盐化工产品，拥有“井冈”、“百仙”、“清江 古海”等食盐市场知名品牌以及“瑞江”、“晶昊”等工业盐、小苏打、纯碱产 品品牌，其中清江古海系列盐产品、井冈牌精制盐(食用盐)和瑞*牌江**工业纯碱被认定为“江西名牌产品”，“井冈”商标被认定为“江西老字号”。

二、主要经营数据

（1）报告期主要经营业绩情况

（2）2022 年第四季度及全年经营情况

截至 2022 年末，公司总资产为 405,596.06 万元，较 2021 年末减少 0.42%， 总负债为 188,337.71 万元，较 2021 年末减少 19.22%，发行人所有者权益为 217,258.35 万元，较 2021 年末增长 24.75%。

2022 年度，公司实现营业收入 293,612.54 万元、净利润 44,257.43 万元， 较 2021 年同期分别增长 42.86%、134.05%，收入和利润的大幅增长主要系公 司主要产品产销量的增加及下*行游**业景气度较好。

2022 年度，公司经营活动现金流量净额为 75,865.62 万元，较 2021 年同期 增长 102.04%，与公司营业收入增长趋势一致。

2022 年 7-12 月，公司实现营业收入 139,141.63 万元、净利润 18,043.71 万元，较 2021 年同期分别增长 8.50%、21.57%。2022 年 7-12 月，发行人主 要产品工业盐、纯碱由于下游两碱化工、新能源、光伏行业需求旺盛，其销售单 价的涨幅超过单位成本的涨幅导致毛利率上升，毛利大幅增长。在期间费用等其 他因素变化较小的情况下，毛利的大幅增长导致了公司净利润较去年同期有了较 大的增长。

（3）2023 年一季度业绩预计情况

公

司预计 2023 年一季度营业收入为 65,000 万元至 68,000 万元，同比增长-3.86% 至 0.57%;公司预计 2023 年一季度归属于母公司所有者的净利润为 8,100 万元至 8,600 万元，同比增长-2.09%至 3.96%;公司预计 2023 年一季度扣除非经常 性损益后归属于母公司所有者的净利润为 8,000 万元至 8,500 万元，同比增长 -2.29%至 3.82%。

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：年产 60 万吨盐产品智能化技术升级改造工程、年产 5.5 万吨高强硫酸钙综合利用工程项目、营销网络升级及品牌推广项目、补充流动资金。

四、股票发行市盈率

公司股票发行价10.36 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低 的摊薄后市盈率为 37.76 倍，低于同行业可比公司 2021 年扣非后静态市盈率40.63倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率18.09倍。

五、申购建议

公司所属行业为化学原料和化学制品制造业，是上海主板首批以注册制发行的股票，发行面值低，发行市盈率也低于‬同行业可比公司股票‬市盈率‬，破发风险小，概率低于20%左右。

本人参与申购。

六、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。