位于景星塔下西北山麓，相传有长者烟萝子隐居于此。故名。烟萝洞怪石崛奇，甘泉碧绿。明朝名进士吴仲《烟萝洞》诗云：“石上白玉深，洞口桃花碧。丹成人不来，千裁空余迹。”此洞历来是江山城郊的名胜之一，洞口朝东北，上有“古烟萝洞”四字题刻，洞里约20余平方米，高3—4米，洞内有北宋至南宋题刻七方，知名人物赵抃、苏舜元、辛弃疾等都在此处留有题刻石，现存三方，余均不辨。其一为北宋庆历五年（1045年）赵抃题刻，文日“赵抃阅道庆历五年孟冬十八日，同宗人潜叔及郎诚之谒此洞”。其二“李及之口慕容丘、章俞、赵师旦、庆历乙酉(1045年)孟秋廿七日周游”。其三“毛季中、秋令声同远游，已巳(1089年)正月八日“。烟萝洞摩崖题刻是江山市目前发现最早的书法遗迹，对于研究北宋时期的书法艺术，具有一定的参考价值。烟萝洞东侧有“飞来石”，俗称猪头爿骨。怪石嶙峋，崛立水边。
