文 | 瓶子学长
大家好，我是瓶子。
近期瓶子会持续跟进一些问题平台的最新情况，目前已跟进的平台有团贷网、和信贷、积木盒子、爱钱进、有利网、微贷网、小牛在线、点融网，后台回复“平台名称”，例如“点融网”，查看平台最新动态。
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点融网，在2018年雷潮来临之前，曾经是一个各种荣耀光环加身的明星平台。
中国互金协会常务理事单位；融资轮次（7轮）和融资金额（5.4亿美元）均最多；渣打银行、新加坡政府投资公司、老虎环球基金等战略入股；由Lending Club共同创始人苏海德创办；包括宣称在区块链技术上如何如何牛逼（我也看不懂，不好描述）…
但就是这么一个牛逼哄哄、大佬云集的平台，却连雷潮第一波都没抗住，是2018年雷潮中第一个出现债转困难的头部平台。
以下，根据瓶子所了解到的一些客观情况，尝试做一些个人分析。
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无法压降的待还余额
在出现流动性困境的近两年时间，点融网也尝试了各种努力，包括私下联系三折收购债权，搞优先本金（充提差本金）收割困难群众……即便这么多动作，而其待还规模依然没有明显的下降。
根据中互金协会信披数据，截至2020年3月末，点融借贷余额为79.18亿元，较2019年1月仅压降24.57亿元，降幅仅23.68%。相较其他平台（在近一年多的时间）普遍压降幅度处于40-50%而言，点融网的规模压降幅度算是很小的。
为什么呢？
借款人不还钱，平台也没钱给出借人，这规模自然就没办法大幅压降。
归根结底，底层资产太烂了，资产逾期率太高了，点融一直吹的多么牛逼的风控体系在国内TM的水土不服还是咋地，同样的情况，在信而富身上也是体现的淋漓尽致。
往下，看看点融的资产逾期和代偿情况。
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代偿能力枯竭，逾期金额飙升
据中互金协会数据，截至3月末，点融的代偿金额达到28.34亿元，逾期金额40.41亿元，逾期90天以上的达39.12亿元，占逾期金额的96.8%。当前，逾期金额和代偿金额两者合计高达68.75亿元，对于一个累计借贷金额不到600亿的平台，实在是有点高。
点融网自2019年1月到2020年3月，平台的代偿金额由24.97亿元缓慢上升到28.34亿元，仅代偿了3.37亿元，平均每个月代偿2400万。而点融网在上月仅代偿了344万元，代偿能力逐步下降，几近枯竭。
与之相应的，平台的逾期金额却在近一年的时间中，迅速攀升。由去年1月份的13.38亿元增长至今年3月末的40.41亿元。
一边是代偿能力（或意愿）的枯竭，一边是无法控制的逾期。点融网的窟窿的在此消彼长的趋势下，快速放大。
而作为点融的出借人，在这个趋势下变得越来越煎熬，加上平台最近一些动作，逐渐凉了15万出借人的心。
3
继3折收购后，充提差也提上了日程
瓶子也是在雷潮那一波上了点融的贼车，金额很小就不说了，去年下半年一直收到某三方人员消息，三折收购点融债权，说是由公司高管或第三方收购，当时觉得平台还在陆续回款（近两年时间回款了本金的45%），加上自身金额又很小，一直没有搭理。
期间，虽然大多数人不能接受三折收割，但不排除有一些人通过这种方式忍痛下车了。
上月，点融网又开始了“帮扶方案”，对一些确有资金困难的出借人，提供少量的“优先本金”下车通道。
所谓“优先本金”，就是“历史总充值金额”-“历史总提现金额”，这不就是充提差么，白嫖你这几年的收益，还要看在你或你家人得了大病的份上。
搞个充提差收割出借人，还割出正义感来，美其名“帮扶计划”，这波操作可以可以。
4
树倒猢狲散，股东离场
点融最大的光环在于其多轮融资的背景，各种外资银行、外资金融机构加入，很能唬人。
但是一旦平台不行了，最先跑的还是这些投资机构，点融网昨日发布公告，渣打银行已经在去年7月就出售持有的股份了。
然鹅，出售给了谁？作价多少？啥也没交代，去年7月份出售的，到现在才发声明，莫不是被出借人去渣打银行堵门去了才被迫声明的？
虽然了解投资机构承担的责任有限，但是其错误的品牌背书导致了大量的出借人做出了错误的出借选择，这一点，多多少少还是有一些责任的。
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随着各大平台相继出现问题，微贷网、爱钱进、积木、和信、有利网等等，这个行业的整治和清退已经逐步进入到最后一个阶段了。
等待着这些平台的路，只有两条：
第一，出兑付方案，及相应的兑付保障；
第二，立案抓人，官方接管催收和追赃。
点融网，或许也会走上了这两条路，当然，不论走上哪一条路，对借款人的催收才是出借人回款的关键。
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以上，是瓶子截止目前所获取的消息。后续有关于点融网的最新消息，会保持更新，请保持关注公众号。
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瓶子近期会建立点融网的出借人信息交流群，欲进群的出借人添加瓶子微信，备注“点融网”，晚点统一拉群。
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我是瓶子，曾经也是网贷行业的深度参与者，也算是受益者吧。
在这个行业的最后阶段，瓶子会尽量客观地跟进一些问题平台的情况，希望能帮到各位出借人，算是对这个行业的告别。