永泰能源只有1元多点，看似好便宜！

永泰能源是山西的一家民营企业，主营电力和煤炭。通过四层股权穿透，可以看到实际控制人是王广西。

王广西100%持股永泰科技投资有限公司，后者持股96.97%南京永泰企业管理有限公司，后者又100%持股永泰集团有限公司，后者又持股18.13%永泰能源。

应粉丝留言要求，下面用三板斧估值法，从三个方面试着对永泰能源进行估值分析。

用分红估值法估值

永泰能源近三年没有分红，可见企业利润一般，缺钱！仔细看，盘子太大，收购扩张可有点快，资金跟不上。或者有钱不想分红，当铁公鸡，但后者的可能性很小。

用市盈率估值法估值

永泰能源23年三季报

三季报显示，永泰能源的市盈率是14.06，每股收益是0.073元，预估年报中，市盈率是13，每股收益是0.1元，13乘以0.1可得1.3。

即用市盈率估值法估计永泰能源的股价应该是在1.3元左右，昨天收盘价是1.37元，可见永泰能源的股价已到底部区域。

从基本面、技术角度评估分析

三季报显示，永泰能源的经营现金流是49.08亿元，净利润是16.24亿元，经营现金流比净利润得3，这个值比参考值1大很多，可见永泰能源的盈利质量很好。

净资产收益率3.62%，很低，盈利能力很差。

毛利率是27.62%，中等，利润较低。

负债率是51.43%，负债中等。

净利润同比增长5.35%，涨幅较少，增速慢，成长性较差。机构也给出了同样的预测。

机构预测永泰能源

另外，从技术角度来看，

永泰能源日k线图

日k线图中，k线触底反弹，MACD金叉向上，但上涨不会太高，在1.4下方不断震荡，因为目前就是合理价位，一直到利好出现为止。

综上所述，永泰能源的股价已到底部区域，跌无可跌，估值合理。但也涨幅有限，因为盈利能力差，毛利率低，利润增速很慢。公司缺钱，近几年没有分红，需要注意。

以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！

加个关注不迷路，估值分析天天有。大道至简人人懂，全是干货不忽悠！

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