年龄在三四十岁以上的朋友，应该对上个世纪90年代末的高存款利率有点印象。
当时的一年期存款利率非常之高，1990年一年期存款利率高达10.08%。
当时平安、中国人寿、新华、太平洋、泰康等保险公司推出了一些预定利率7.5-10%左右的储蓄险，例如平安人寿的“少儿360”、中国人寿的“99鸿福”等，客户的年复利在8%左右——终身的。
8%的无风险收益放到今天估计得是抢疯，但当时很多人并没什么感受，因为当时存款利息就有10%。
但是，利率是会变的。
1996年以后，央行10多次降息，一年期利息从10%左右降到了现在的1.5%。
银行资金都是短期配置，可以跟着央行降息，但保险公司预定利率一旦定下，就得终身执行。
所以，那些投了“少儿360”、 “99鸿福”的人，现在依然在享有每年8%甚至9%的年复利，直至终身。
而在当今利率不断下行的今天，保险公司的投资回报率却远达不到8%。
也就是说这些以前买了这种产品的客户，是实打实在赚保险公司钱了。
高盛曾经发表报告指出，预计仅国寿、平安、太平洋三家寿险公司的潜在利差损约为320—760亿元人民币。
很快，这个估算被证明太低了。
1999年，中国人寿的利差损就已经累积到258.123 亿元。
中国人寿上市之前，将1999年以前旧有的寿险、健康险等保单剥离给母公司，甩掉了包袱。
而市场化的保险公司比如平安人寿就没有这么好命，只能自己抗。
2009年，平安掌门人马明哲就大倒苦水：平安的利差损有800亿。
消息一出，平安股票大跌。
这也是为什么此后老牌公司的保险产品价格贵的原因之一：前人挖坑，后人填土。
20年后，这种赚保险公司钱，撸保险公司羊毛的机会又来了。
现今保险的最高预定利率为4.025%，但银行存款和理财利率却在不断下行。
做为平时多少会存点钱的人都会又有着切身感受。
拿下面几个举例：
P2P，5年前15%，现在7%；
余额宝，5年前7%，现在2.2%；
银行理财，5年前8%，现在4%还不到。
于是，银保监会认为再这样下去会造成保险公司的亏损，于是开始叫停4.025%的年金。
于是有着4.025%预定利率的年金开始陆续停售下架。
我自己就趁着没停售之前给自己加了个餐，花20万给未来的自己整点零花钱。
做为一个卖保险的兼理财师，深知理财这件事想要更合理，必须通过规划的方式来实现， 不然只会是今天有8%收益的买8%的，明天有4%收益的买4%的，后天剩下2%甚至负利率也要被动接受了。
资产配置也不仅仅是买基金还是买股票这种选择，更多是在收益、流动和风险三者中，用不同的金融工具来寻找一个平衡。
比如：
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股票类权益资产：
收益高、风险大、流动性中等。
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活期存款或货币基金：
收益低、风险低、流动性好。
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银行理财、年金：
收益中等、风险低，流动性中等。
其中银行理财的流动性比年金要好，短期收益某些历史时间可能会高过年金，但长远来看整体收益远不如年金，做为短期1-3年的理财来用就好。
从这个角度，就可以把理财账户分为短、中、长三种：
-
活期存款或者货币基金可以当做6个月内的配置；
-
银行可以做为短期1-3年的配置；
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股票和年金可以做为中长期5年以上的配置。
我自己就是在余额宝里放一些随时可以用的钱，小部分钱买短期理财，然后除了每周定投指数基金外，其余的钱拿来买年金。
其中年金是底层资产配置，也是在收益率面前攻守兼备的好工具。
守：可以守着终身复利的确定收益；
攻：在股票市场出现大机会遍地便宜货的时候，我会用保单*款贷**来捡漏。
毕竟我找券商融资需要付证券公司8%的利息，而用年金*款贷**我只需要付出4%左右就行。
而年金的流动性不好这一点，我是用了10年期交的方式来解决的，，其余的钱买理财或者基金，后期可以用来交保费。
逐步把短期不确定收益换成长期确定收益。
而到了中后期想用钱了，可以把年金减额领取来用钱，不需要的话这就是我为自己补充的退休养老金。
不同于健康险炒停售的满满套路，多喊几句4.025%年金停售真的是为客户考虑了。
同样是100万，复利4.025%和复利3.5%，在50年后，会相差160万。
同样是做养老规划，达到同样效果未来会多付出25%的保费。
曾经的平安少儿360，终身复利8.8%，那时的我还小。
曾经的华夏如意来，账户保底收益3.5%，历史收益7.2%，进出无限制没有手续费，没人告诉过我。
好在现在还有选择，不会在N年后开始背诵大话西游的台词：
曾经有一份4.025的年金摆在我面前，我没有珍惜……
25年前，我们习惯了10.98%的利息，
5年前，我们习惯了6.0%的理财利息，
今天，我们被迫习惯了4%的理财利息。
或许在不久的将来，还要习惯2%的利息，
所以，
一定要提前做好资产配置。
最后，缅怀一下即将逝去的4.025%，且买且珍惜吧。
