终身锁定3.5%固收利益的增额寿没有了，如果想要 固收 ，监管规定的天花板现在变成 3% 了。
中意人寿「一生中意」分红型终身寿险 是目前第一款打破市场僵局的 新物种 。
同时也是第一款有点打动到我的产品。
这款产品到底有什么与众不同？
表现如何？
值不值得买呢？
01
想要完全搞清楚一生中意这个产品，我们先要理解一下这种新型人身保险的类型，叫 “分红型”增额寿 。
我们之前讲的 传统增额寿 ，保单利益是多少，通过每年固定的现金价值直接体现，所以保单利益是确定的。
“分红型”增额寿 ，保单利益是由 保证利益 和 红利利益 两部分构成。
保证利益跟之前是一样的，是确定的现金价值，白纸黑字写进合同；红利利益是靠保险公司分红实现。
不过现在 分红的监管也变严格了 ，不能随随便便说分就分，说不分就不分了。
我们投保分红型产品的时候，保险公司会提供一个预期红利利益演示。
然后每年 根据这个预期披露相应的达成率 。
那么保险公司到底能不能如期实现这个预期呢？
这个问题是最重要的问题，我后面会详细分析。
目前发达经济体的保险也大多数都是这样设计的，有一个保底的保证利益，再加一个预期红利。
这种产品可以长时间经受市场的考验 ，一方面不会导致保险公司出现 利差损 的风险，一方面让客户可以 最大限度获得资金应得的红利 。
当然，关于分红的具体细节还有很多东西可以讲，保姑以后慢慢帮大家梳理。
我们当前只需要知道， 分红实现率 每年都要按照要求披露，我们都可以查到。
原中国银保监会规定：保险公司每年至少要将可分配盈余的70%分配给保单持有人。
如果那个保险公司特别专注于做分红型产品，那么它一定会 持续保证很高的分红实现率 ，否则它的 市场占有率将很难持续 。
02
中意人寿一生中意凭什么脱颖而出？
了解这个基础之后，我们回到产品，中意人寿一生中意分红型终身寿险到底怎么样？
先来看最核心的保单利益：我选了4款产品作对比，其中 陆家嘴国泰人寿的鸿利鑫享 和 弘康人寿的金满人生 ，也都是分红型的。
还有两款当前传统型增额寿的头部产品：一个是 国联人寿平安如意B款 ，一个是 百年人寿传世金禧钻石版 。
因为数据太多，说多了大家会很乱，拿趸交情况为例，来看下测评结论。
其他缴费年限的测评数据大家可以单独再来找我：
分红型的产品要看两列，一列是 保证利益 ，一列是 预期分红100%达成的红利利益 。
三款分红产品当中，一生中意的保证利益和分红后利益都是最高的 。
同样是趸交30万的情况下，一生中意 分红后第4年就回本了，达到31万多 ， 这现在是其他产品都望尘莫及的。
看长一点时间的话，比如持有保单30年， 分红后利益达到86.9万多，IRR达到3.611%，相当于单利6.328%。
另一方面，有分红加持的增额寿， 分红后比传统型增额寿保单利益显然要高出很多 。
我这里对比的国联人寿平安如意B款已经是传统增额寿的佼佼者，同样是趸交30万的情况下，持有30年，比一生中意分红后少了将近15万。
当然， 如果我们仅看保证利益的话，那一生中意的保证利益肯定就不如国联平安如意B款这种传统产品了 。
因为根据监管要求，当前传统型增额寿的定价利率上限是3%，而分红型增额寿的定价利率上限是2.5%。
我们通过内部收益率IRR也能看出来，这一张是 预期分红达成的情况下 算的IRR：
一生中意， 10年3.048%，20年3.467%，30年3.611% ；可以说分红达成情况下的收益是非常高的。这一张是不看分红， 只算保证利益的情况下 算的IRR：
一生中意， 到30年也是2.214% ，终身只能接近分红险定价利率上限2.5%；
而没有分红设计的国联人寿平安如意B款， IRR是一直接近定价利率上限3%的。
所以，现在的选择就变成了， 一个是确定的3%，一个是确定的2.5%加预期分红可能达成3.5%以上，你选谁的问题？
大家就开始辩论了，我们团队内部也有很激烈的讨论。
目前，我个人的结论是，我 会选择分红型的产品 。
为什么呢？底层可能源于我对保险公司资金运作的信心。
这个信心让我觉得 即使预期分红不能100%达成，达成50%是绝对不在话下的。
而实际上就中意人寿披露的过往3年的预期红利实现率来看，
几十款分红险，没有哪一款的红利实现率是低于100%的！
有的甚至 高达179%，192%，185%等等 。
所以这种情况下， 没关系，反正也是有保证利益的，这个预期分红部分，我挺看好的，我就搏一搏。
并且中意人寿过往的投资收益率表现也很不错。
近5年的平均投资收益率，在近百家人身险公司里， 能排到前15名 。
中意人寿旗下有自己的资产管理公司，近5年净利润一直有增长， ROE指标极为靠前 。
很多人不知道中意人寿的背景，中意人寿是中国和意大利合资的保险公司， 国资股东是中石油 ，外资股东是 意大利忠利保险 ，都是世界前100强的存在。
当然，这是我的个人观点，如果你绝对不能接受任何的不确定性，只能接受绝对确定的利益，那就选择像 国联人寿平安如意B款 这种传统增额寿产品。
03
最后保姑还要跟大家聊一下保单利益之外的部分。
一生中意这款产品的功能是很丰富的， 隔代投保+第二投保人+保险金信托 全部支持，家庭传承功能方面没有短板；
减保是比较宽松的 年度20%保额 限制；
另外，满足一定的保费要求，还可以关联一个万能账户：中意鑫意锁。
保底利率2%，结算利率4%， 但是缺点是初始费用太高，不定期追加收取3%，基本等于第一年的收益没了...
所以 这个万能账户我是不怎么建议的，考虑主险就行。
总的来说，我觉得这是一款能让我心动的产品。
无论是保证利益，还是预期红利，都在同类产品前列；产品功能和公司背景无可挑剔。
我有信心可以去搏一搏更高的分红实现率。
为什么产品设计为分红险，是更有优势更善意的？
我认为，带分红设计的保险一定是未来中国理财型保险的主流产品。
因为保险公司靠收取保费资金去投资赚取回报，同时给投保人承诺保单利益。
所以市场一定会平衡 保险公司能承担的风险极限 和 投保人的资金该得到的长期价值 。
这个平衡的答案就是 保证利益+分红利益 。
最后想跟大家说，3.5已经不复存在，想持有理财险保险的朋友，还是要早做打算，别等到失去了再追悔莫及。
我是保姑，有需要可以来找我。