银监会于28日发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称意见稿），监管办法中的内容对P2P平台，借款人和投资人的行为都有怎样的规范？业内人士如何评价这部暂行办法？抢先来看看。
意见稿都规定了啥
首先，意见稿对什么是P2P做了严格的界定，以前十分模糊的说法都不对了。P2P是指“个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，包含自然人、法人及其他组织”，与之相对应，P2P平台也就被定义为“依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业”。意见稿规定“该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人（即*款贷**人）实现直接借贷提供信息公布、资信评估、借贷撮合等服务”。同时，P2P网贷平台的名称也被规范。意见稿中明确规定“P2P网贷平台在领取营业执照后，要向当地金融监管部门备案登记，名称中应当包含‘网络借贷信息中介’字样”。
另外，意见稿采取“负面清单”的管理办法，中明确罗列了“十二禁”，规范了P2P网贷平台不可以做的十二件事情，这对于目前业务比较“多元”，甚至“打通”了线上线下的一些P2P平台来说是一个考验。从意见稿试行起，以下这些行为将被禁止：自融；向投资人提供担保或者承诺保本保息；向非实名制注册的投资人宣传；拆标；发放*款贷**；发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品；虚构项目的真实性、隐瞒项目的风险，夸大收益率；搞股票配资；搞股权众筹、实物众筹。特别要说明的是，对于一些涉及线下业务的P2P平台，则不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务，但可以开展信用信息采集、核实、贷后跟踪。
此外，投资人也要注意了，以后将自己承担本息损失！意见稿中规定投资人在P2P网贷平台投资，以后要提供真实、准确、完整的身份等信息；还要求资金都是必须是自有资金；投资人要确认自己具有相应的风险认知和承受能力，自行承担借贷产生的本息损失。对于借款人行为的约束，意见稿中也有讲到：借款人必须提供真实、准确、完整的用户信息及借款信息；融资项目必须真实、合法；必须向投资人如实报告影响或可能影响出借*权人**益的重大信息；并且，借款人不能同时通过多个P2P平台借钱。
最后还要强调的是，该意见稿对各种信息的透明做了很多要求，尤其是对P2P网贷平台平台。意见稿规定P2P平台必须公开以下信息，而且是要在官方网站的显眼位置公布：借款人的基本信息，包括年收入、主要财产、主要债务、信用报告等等；融资项目的基本信息，包括项目名称、借款来源、借款用途、借款金额、借款期限、还款方式及利率、信用评级或者信用评分、担保情况，等等；要评估项目的风险；以及对于未到期的项目，要披露包融资资金运用情况、借款人经营状况及财务状况、借款人还款能力变化情况等。以上只是对借款人的信息公开，另外还有平台本身的信息公开，意见稿规定“每一个平台都要在官方网站显著位置及时披露交易金额、交易笔数、借贷余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率、出借人数量、借款人数量、客户投诉情况等经营管理信息”。
此外官网上还要建立相关专栏，披露年报信息，平台团队信息，实收资本及运用情况、业务经营情况、与资金存管机构及增信机构合作情况等。
意见稿还规定，不符合规定的P2P网贷平台由地方金融监管机构要求其整改，整改期不得超过18个月。也就是说P2P平台有一年半的时间来调整。
意见稿，业内人士意见如何？
据悉，此次银监会公布的是意见稿，也就是在试行期间会广泛征集各方意见，然后再形成最终管理办法。且听目前业内人士已经发出的各种意见吧：
共鸣科技CEO陆雨泉：“十二条红线”是最大亮点
意见稿明确了平台的信息中介职能，这与监管层一直以来呼吁的P2P平台的定位相符，也让平台回归到了平台设计之初最根本的功能。十二条禁止行为可以理解为“十二条红线”，这也是这次征求意见稿最大的亮点之一，采用类似于负面清单的做法，一方面给明确规定了P2P平台不能从事的业务行为，同时又给创新留下空间，这样的监管行为也受到平台的欢迎。在禁止行为中明确不能向承诺保本保息，这让投资者在选择平台时能够更加理性。
意见稿对行业的进入门槛没有明确的规定，这对目前行业来说还是比较宽松的。但明确提出了实行备案制，同时规定平台要去地方金融监管机构备案，这也意味着地方金融机构对P2P平台有一定的监督职能。
拍拍贷CEO张俊：大量制度套利者将退出市场
1、监管明确将网络借贷平台定义为信息中介，不容许网络借贷平台做信用中介，这是意料之中的事情，也是行业健康发展的制度前提。包括将平台自有资金和用户资金的隔离，也就是和商业银行直接进行存管，负面清单管理等，都已在监管和从业者层面达成了共识。
2、条例里明确要求，借贷金额要设置上限，引导用户分散投资。同时不容许在线下开展业务，也是监管充分研究了P2P行业的特点，在于线上、小额、风险分散，在条例中予以了明确。
3、从条例全文来看，整个监管的思路是开放式的负面清单管理，保持监管底线的同时，也保持适度的监管灵活性，我们还注意到，监管给予各网络借贷平台18个月的过渡期。
4、我们认为随着监管条例的公开征求意见和随后的发布实施，2016年的网络借贷行业将走上规范发展之路，规范化发展、合规的优势平台将得到进一步发展，同时大量制度套利者、无风控能力的平台将退出市场。最后，虽然条例里没有设置之前曾多次被提到的5000万实缴资本金的要求，但是要求必须和商业银行直接开展用户资金存管的门槛实际上更高。因为银行对存管业务方的选择还是很谨慎的，这也意味着小平台未来生存空间不大。
网利宝CEO赵润龙：引导行业健康发展，是重大利好
在2015年即将结束之际，意见稿出台，意味着政府对行业发展的要求更加明确，更能保障行业在政府的引导下有序、健康发展，对行业来说是重大利好，必将受到广泛欢迎。意见稿实行负面清单制，对P2P平台禁止涉足的领域做出了明确的规定，将有效降低平台违规运营的空间，给优质平台提供一个更加健康的竞争环境，给用户提供一个更加安全的投资环境。意见稿要求客户资金“存管制”而非“托管制”，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，实现平台资金与出借人、借款人资金的隔离，未来银行存管必将成为行业关注的重点。目前，针对P2P行业的资金存管业务尚不成熟，必须快速完善，方能满足行业高速发展的需求；意见稿对于出借人和借款人提出了明确的保护机制，意味着平台作为信息中介必须明确责任意识，避免投融资双方的利益在交易过程中受到损害，这有利于提升用户对行业、对优质平台的信任度。
管理办法试行阶段会有哪些新问题发生，各方博弈又将是什么态势。《商学院》杂志将继续关注。