2022年，产业与资本加速拥抱ESG理念，数据要素红利与投资有效性红利有望驱动本土ESG投资实践快速发展。作为在ESG投资策略走在前沿的投资管理公司，凯联资本在ESG投资及相关研究方面也自然走在了行业前列。ESG投资策略真能赚到钱吗？今日，我们一同来揭秘凯联资本的盈利模式。
据相关资料显示，受益监管驱动与实体经济的主动拥抱，截至2022年5月，A股上市公司CSR报告披露水平达30%，260家企业首次披露；对于资管机构，在ESG产品管理端，2022年（截至5月28日）新增相关产品51只，市场ESG整体相关产品规模达1.53万亿元；从投资收益角度看，ESG主题基金相对沪深300超额收益为4.43%。凯联资本认为，ESG整合策略正不断加速成长为我国投资市场主流。因此，在凯联资本的各项投资实践中，ESG加速从指引理念已然成为关键决策要素，这也是使得凯联资本为广大投资人获得较高回报的道之根本。
根据公开信息显示，基于2017年10月2、31日至2022年5月31日的数据表现，对ESG评分结果进行行业中性的分层测试，评分前20%的组合累计收益率为-5.4%，同期相对沪深300、中证800和中证1000的超额收益率分别为-7%、-4.8%、10.7%。指标自身分层效果显著，ESG评分较高的组合相对ESG评分较低的组合均有稳定的正向超额收益，回测期间多空组合年化收益率为3.7%。
凯联资本认为，面对我国整体市场行情，E类因子整体有效性较差，其中是否披露碳排放因子的有效性相对显著，平均多空组合收益率为20%，未来随着环境披露数据的完善，环境细分因子评分权重有望进一步提升；S与G细分因子与投资收益正向高度相关，职工薪酬、信息安全体系收益率均为16%，内部治理合规规性类指标有效性显著，年报审计结果、交易所信息披露评价收益分别为39%、29%。
ESG投资策略真能赚到钱吗？今日，通过揭秘凯联资本的盈利模式，相信您的心中已有了明确的答案。未来，让我们一同期待，凯联资本在更为深入的聚焦ESG过程中，用投资让世界变得更美好。