信而富的退出方式改变细则还没有出，投资人已经炸开了锅。我现在也怕了，我怕的是太多啥都不懂的投资人自乱阵脚，给心怀鬼胎之人可乘之机，让平台雪上加霜。很多人都在查自己的底标，信而富的信息系统也做的乱七八糟，很多信息都让人难以理解。
我仔细查看了我的债权，全部都是风险等级为B级的借款人。一般的平台风控部门都会根据借款人的信用情况进行信用评分，分成不同等级。据我之前的了解，信而富是将出借人分为A-G七个不同等级的。*级A**信用等级最高，违约概率最低，因此放款额度更高，借款利率也更低。依次类推，信用等级低的相应收取的利息和服务费也更高。在计划类理财产品中，为了兼顾收益和风险，平台会将不同信用等级的借款人以设定好的策略进行打包，然后这个打包债权再分散给不同投资人。玩过拍拍贷散标的人都懂，拍拍贷的信标是不保本保息的，但是依然有很多投资者通过选择策略组合进行自动投标投资，用高利率覆盖逾期，博取高收益，效果非常不错。因此，我现在非常关注的一点是，如果实行底层穿透后，投资人匹配到的债权里风险等级低的债权过多的情况（这可能有一个运气的因素），那么逾期必然会更多，信而富不知道会如何处理？
其次，我的债权起息日都是2017年和2018年两年，但是我看到很多其他投资者的都是2015年，甚至2014年的。在这里，我猜测起息日指的是借款人第一次从平台借钱的日子。信而富有一点做的非常好，就是借款端的复借率非常高。根据信而富2018年第3季度的财报数据显示，重复借款人占比达到75%。信而富解释，所谓重复借款人占比是借款一次以上的借款人总数除以平台上的借款人总数。也就是说四分之三的借款人会继续从平台借钱。这也是信而富长期以来不盈利的一个原因，早几年的放款利率在业界可谓是良心，借款人也就愿意持续从平台借钱。另外，从常识判断，如果平台要作假，也不会拿这么明显的几年前的标来糊弄人吧？
还有很多投资人疑惑，债权信息上写着“已撮合未到期资金运作情况：未按期还款。”是不是就意味着这是逾期标？这一点我也有疑惑，没看懂信而富是什么意思。但是，电脑端点开，可以看到显示的是逾期次数0，逾期金额0元。
此外，我觉得大家首先要搞清一个问题，p2p行业的首次逾期率是非常高的，能达到20-30%。优秀平台能将逾期率最终控制在个位数，靠的就是逾期后的不断催收。现在信而富出现负面情况，我们投资人如果自乱阵脚，影响平台的正常运作，逾期率必然大幅上升。借款人也不傻，巴不得平台出问题他不用还钱，点融网出现债转困难后坏账率飙升就是前车之鉴啊。
最后聊一下，信而富还是那个信而富呀。昨天这条短信真的是莫名其妙，从逻辑角度来说，与本身业务规则就自相矛盾。非常像一个外行的行为，我猜测一方面可能是比较着急，另一方面比如是资产端的负责人下达的发送通知。因为，同样的行为在不同行业人眼里代表的意义是不一样的，资产端做资产的觉得“兑付”这种字眼完全没问题啊。而理财端是面向客户的，我们投资人眼里“兑付”的意思就是劳资不干了，完犊子了！根据我今天的听到的消息，据说这条消息直接是老板王征宇要求发的。也难怪昨天连很多员工都不知道这件事情。从公关角度来说，这条消息也是自毁武功的做法。市面上遇到流动性危机的平台不少，但人家悄悄的债转慢就慢呗，只有信而富敲锣打鼓的告诉大家，我没钱了。。。真的是骚操作。不过，这也与信而富一贯以来“重资产，轻运营”的形象相符。
说了这么多，还是希望大家不要自毁长城。相信今天大多数投资人都通过各种群了解到，目前信而富总部和各分公司都一切正常。信而富不会跑路也不可能跑路。我们最关心的回款问题，不管是债转模式还是底层穿透模式，都必须建立在底层资产不会大规模逾期的基础上。投资人越是哀鸿遍野，借款人越是群魔乱舞。只有平台平稳运行，加强催收才能保证我们投资的安全性。
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现在信而富还没有出细则，据说是因为平台现在遇到重大事项的变更是需要向监管部门报备的。并且，信而富作为美股上市公司，任何重大决策都有一套流程才能公布。必须盯住信而富，保障我们的投资利益。但也让我们冷静等待具体细则的公布吧。