买基金，相当于“雇佣”了一位操盘高手（基金经理），帮我们炒股；
买FOF，相当于“雇佣”了一位猎头高手（FOF基金经理），帮我们挑选优秀的基金经理、匹配更加合理的基金投资方案，并战胜市场，获取收益；
那么，有没有更加懒人，也更加高效的投资方式呢？
当然有！
各大银行的私人银行部门，就可以为客户提供更加省心、定制化的投资服务。
但私人银行有个致命缺陷：私人银行的投资门槛一般为人民币600万元 ，而且还要收取高昂的费用。
各大银行的私人银行业务规模
智能投顾：7*24小时服务的投顾机器
私人银行的主要成本来自雇佣专业的投资顾问。
人的精力毕竟是有限的，如果一位优质投资顾问，可以同时服务20名客户。
当第21位客户选择这家私人银行的时候，他们就要多招聘一名优质的投资顾问，这样私人银行就要多给一位投资顾问支付工资，这就是传统投顾成本居高不下的原因。
如果，我们将全球顶尖投资顾问的技术、经验、投资智慧，浓缩到一个智能投顾系统里，尽管系统的开发成本可能会高达数亿，但只要研发成功，成本就不会再增加。
每当智能投顾系统增加一个客户，都是利润的增长，除了系统维护费用外，不会增加任何成本。
相比传统投顾，智能投顾系统不仅可以7*24小时，不间断地提供定制化服务，还能节省巨大的投资成本，降低投资门槛。
国内外智能投顾平台门槛统计
相较于传统投顾，智能投顾的另一个优势，在于智能投顾与客户的利益更加一致。因为传统投顾的报酬来自于交易频度——我帮你出的交易策略越多，你就要给我越高的费用。
这种情况下，传统投顾会在保持一定盈利空间的情况下，尽可能多刷交易量，提升自己的收益，而不顾客户利益。
智能投顾是结果导向型，在利益方面与客户更加一致——客户赚的越多，智能投顾赚的也就越多。
而且智能投顾系统还可以通过深度学习（Deep Learning）来观测全球市场，寻找最佳投资机会。
智能投顾先驱：湮灭的LTCM
智能投顾拥有这么多优点，那一定能长期帮助投资者获取高收益吧？
答案是否定的！
任何事物都有两面性，智能投顾对技术的要求很高。目前，国内的智能投顾系统大多处于初步开发阶段，很多公司只是借着智能投顾的名头，卖自己的产品。
而且，智能投顾系统，基于大数据分析、量化金融模型来做出判断，其结果也未必是绝对准确的。
有一个著名的案例：号称“点石成金”的华尔街债务套利之父、前所罗门兄弟公司副主席梅利韦瑟，联手两位诺贝尔经济学奖得主莫顿和斯科尔斯，以及美联储前副主席莫里斯，开设了一家LTCM（美国长期资本管理公司）。
诺贝尔经济学奖得主莫顿和斯科尔斯
这样的投资“梦之队”，研发了一套债务套利系统，只要机器发现了微小的债务套利机会，就会在极短时间内自动做出决策，加入杠杆，倍增收益。
当然，金融市场赚的就是信息不对称的钱，LTCM这套“智能投资系统”的具体算法策略是不公开的。
那么LTCM的投资效果如何呢？
1993年~1997年，LTCM每年都能获得40%的收益。
但是到了1998年，LTCM公司破产了。
因为LTCM公司的智能投资系统判定俄罗斯国家债券违约概率仅有0.001%，但还是发生了。由于LTCM的仓位非常高，这次投资失败导致流动性丧失，直接引发破产。
如何挑选智能投顾？
目前市场上的智能投顾公司越来越多。如何筛选真正的智能投顾呢？
①智能投顾具有“千时千面”特点
智能投顾可以根据市场变化调整投资策略，换句话说，即使是风险偏好、可投资金量相同的投资者，在不同时段入场，智能投顾匹配的投资方案也是不同的。传统投顾的定制化，主要是实现不同投资者之间的“千人千面”，而智能投顾，则在“千人千面”的基础上，兼具“千时千面”的特点。
②智能投顾数据散碎化
智能投顾，会根据长期历史数据，推算未来市场行情。同时，也会根据投资者的可投资金、风险偏好、资产配置偏好来综合计算适合投资者的资产配置方案。一般而言，大数据得出的数据具有“散碎化”的特点，不会是5%、10%、15%这种整数配比方案。
③资产配置分散投资风险
由于智能投顾计算速率更快，因此可涵盖的市场品类更多。
一个优质的智能投顾，投资方向可以包括全球各国股票市场、各国公债、投资等级债，以及原油、黄金等另类资产。只有将资金分散到更多投资品类中，才能更加有效地分散风险，获取稳健收益。
④调整买入节奏降低成本
好的智能投顾不仅可以挑选优质的投资产品，并且推荐投资额度，同时也会考虑到该投资产品的“价格敏感性”。
比如购买一只股票，如果该股票交易量较低，我们可投资金量较大，可能会因为我们的买入，引起股价波动，产生价差，推升购买成本。而好的智能投顾会考虑到持仓成本，精益求精，调整买入节奏，降低成本。
投资者该怎么做？
相比于发展了上百年的外国资本市场，我国的资本市场还处于发展初期，很多制度规则、金融品种都有待完善。
而且市场上还有很多人为控制的不可控因素，包括内幕消息、暗箱操作等等。
因此，我国的智能投顾，光靠理论技术的学习总结，可能无法完全“理解”市场。投资者在投资过程中，最好还是结合智能投顾与传统投顾的优点，贴合自身投资需求，选择投资方案。