旧地图找不到新大陆！
2023年6月30日起，监管强制要求保险公司公布分红实现率。
2023年7月31日起，人身险产品预定利率从3.5%调降到3.0%。
这两个事件，可以看作是中国大陆内地保险产品市场，从固定全保证型向分红型转向的标志。
参考香港和国外发达成熟保险市场，分红险都是主流，所以在可预见的未来，咱们大陆地区也将往这个方向去演变。
目前的增额寿产品形态，传统型收益固定，长期IRR可接近3%。
分红型由“固定保底+分红”构成，保底部分的长期IRR可接近2.5%，加上预期分红后的整体收益，超过3%应该问题不大。
所以当下配置增额寿保单，大部分客户更建议选择固定保底+分红形态的分红型。
这篇文章一起来盘点下目前3月份在售的分红增额寿产品。
咱们分别从下面4个维度来梳理思路：
1、产品预期现金价值利益
2、分红实现率情况
3、保司股东背景、历史投资收益率、风险评级
4、增值服务权益
01.
产品利益
我们以0岁男宝宝，年交保费10万为例，缴费期分别为一次性趸交、3、5年。
1、趸交
5款产品中，中邮悦享盈佳、北京京福宏运不支持趸交，所以我们只看另外3个。
趸交10万，预期现金价值回本时间：利多多3号最快只需4年，传世臻耀5年，星福家7年。
保单持有10年，加分红后预期总现金价值，星福家为134867，利多多3号130443，传世臻耀123109。
综合回本时间和现金价值来看的话，趸交情况下 招商信诺利多多3号 会更优一些。
2、3年交
10万*3年交，预期回本时间是在6/7年，基本差不多。
保单持有10年，加分红后预期总现金价值，北京人寿京福宏运397258，复保星福家389488，中邮悅享盈佳386370。
3、5年交
10万*5年交，预期回本时间除了利多多3号6年，其余都是7年。
保单持有10年，加分红后预期总现金价值，北京人寿京福宏运633883，复保星福家625955，中邮悅享盈佳612747。
单从产品的维度来看，趸交情况下可以首选招商信诺的利多多3号。
3年和5年交情况下，可以重点关注北京人寿京福宏运、复保星福家、中邮悦享盈佳。
02.
分红实现率
保险公司的历史分红实现率数据，是我们挑选分红险产品非常重要的参考依据。
客户投保时，产品给客户吹的牛，到底实现了多少？
通过分红实现率，我们就可以得到一些答案。
现在各家保司都在官网上披露了分红实现率数据，不过披露的形式和时间年份上各家有所不同。
1、恒安标准人寿
恒安标准这家保司的经营风格非常稳健、不激进，产品方向上也是以分红型为主，分红实现率数据非常华丽。
恒安标准公布了2020-2023四个年份的分红实现率数据情况。
所有分红险产品，无一低于100%，2023年最高分红实现率556%。
恒安标准人寿分红实现率官网查询地址：http://www.hengansl.com/hengan/gkxxpl/zxxx/fhxbxx/index.html
2、复星保德信人寿
更厉害的是复星保德信人寿，直接披露了过去十年（2013-2023）的分红实现率
不仅披露的时间跨度长，并且产品数也多，最重要的是还全部不低于100%，最高实现259%。
复星保德信人寿是2012年成立的，也就是说 自公司成立以来至今，卖出去的所有分红险产品，在所有年份，分红实现率全部不低于100%，都至少至少实现了当时对客户的预期演示。
说服力和含金量极强。
复星保德信人寿分红实现率官网查询地址：https://www.pflife.com.cn/cpramericaFosun/publish/main/announce/redRate/index.html?timestamp=1709865678964
3、中邮人寿
中邮人寿16款分红险产品，分布了2023年的实现率数据，全数达标，最低的实现率125%，最高的143%。
中邮人寿分红实现率官网查询地址：https://www.chinapost-life.com/publish/publish4/publish4_5/publish4_5_3/
4、招商信诺人寿
招商信诺27款分红险产品，分布了2022年的红利实现率数据，也是全数达标，最低实现率100%，最高174%。
招商信诺人寿分红实现率官网查询地址：https://www.cignacmb.com/xinxi/zhuanxiangxinxi/honglishixianlv.html
5、北京人寿
北京人寿成立时间比较新，所以分红险产品也不多，总共只有5款，公布了2021、2022、2023三年的实现率数据。
京福满堂B款2023年的分红实现率为97%，低于100%，除此之外其它都不低于100%，最高212%。
北京人寿分红实现率官网查询地址：https://www.beijinglife.com.cn/fhbxhlsxl/
从分红实现率的公布情况上来说，这5家保司都还不错，其中复星保德信无疑是含金量最高的，不仅时间跨度长，而且所有分红险产品，分红实现率全部至少达标100%。
03.
保险公司情况
公司层面，我们来一起看下这几家保司的股东背景、投资收益率和风险评级情况。
介绍之前，咱们先简单普及下监管对于保司偿付能力充足率和风险评级的要求标准。
保险公司风险评级是国家金融监管总局根据保险公司的操作风险、声誉风险和理赔服务等各项指标综合得出。等级由上至下分别为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D八个等级。
保险公司偿付能力达标必须同时符合以下三个指标：
- 综合偿付能力充足率不低于100%；
- 核心偿付能力充足率不低于50%；
- 风险评级至少是B级。
1、复星保德信人寿
复星保德信是由复星集团和美国保德信金融集团联合发起的合资寿险公司。
两个股东在实力上可以说都非常的牛，可以放心选择。
投资收益率方面，复保近3年的平均综合投资收益率4.64%，去年2023年综合投资收益率与中意人寿并列第5，高达6.16%。
偿付能力和风险评级方面，最新数据，复星保德信综合偿付能力充足率175%，核心偿付能力充足率136%，风险评级BB级。
2、中邮人寿
从名字就能看出来，中邮人寿是中国邮政集团控股的寿险公司，注册资本286.63亿，绝对的国资背景。
在全国各地的分支机构也非常多。
最新季度的综合偿付能力充足率160%，核心偿付能力充足率86%，风险评级BB级。
2023年综合投资收益率3.01%。
3、恒安标准人寿
恒安标准中方股东为天津市泰达国际控股集团，天津市的国有企业，市国资委旗下。
英方股东是英国标准人寿安本集团，成立于1876年，旗下管理全球资产达5000亿英镑，是全球最大的投资公司之一。
风险评级常年保持在最高等级AAA，综合偿付能力充足率183%，核心偿付能力充足率137%。
2023年综合投资收益率3.34%。
4、招商信诺人寿
招商信诺人寿，中外股东为招商银行，招行相信不用过多介绍，大家都了解。
外方股东为美国信诺集团，拥有超过200年的历史，美国四大商业健康保险公司之一，2022年全球财富500强排名第30位。
综合偿付能力充足率204%，核心偿付能力充足率108%，风险评级BBB。
2023年综合投资收益率4.4%。
5、北京人寿
北京人寿的股东数量较多一些，主要是北京各个领域的优秀企业，以国企为主。
相比于其它保司的股东背景，不太有什么优势。
综合偿付能力充足率179%，核心偿付能力充足率95%，风险评级BB。
2023年综合投资收益率2.94%。
综合股东背景、运营情况和投资收益率情况来看，复星保德信、中邮、恒安标准、招商信诺都是非常不错的保司。
04.
增值服务权益
买保险不止是买的一份保单，有的保司还会给我们很多好的增值服务权益。
这5家保司里，最值得一说的是复星保德信星福家，不仅可以关联万能账户。
还可以享受股东复星集团的五大核心生态服务： 健康生态、快乐生态、养老生态、教育生态、财富生态。
根据不同年化保费，享受不同等级的会员服务，包含医护服务、名医直通、重疾绿通、健康体检、高端医疗5大板块22项服务。
指定名医挂号
单张保单总保费大于30万还可以享受复星的旅居权益，欣赏各地美丽风景的同时可以享受最大的优惠。
对养老社区有需求，单张保单总保费150万以上，可以享受星堡高端养老社区的入住权益。
孩子教育方面，复星保德信跟ICG国际教育集团和国内头部留学机构金吉列合作，为孩子量身定制成长方案，包括留学面试、名校申请，都有详细专业的指导服务。
甚至在孩子找工作的时候，也会有简历填写以及面试指导，并且精准推荐孩子去优秀的企业实习或者就业。
05.
如何挑选
相比于传统固定型产品，分红险选择的难度会提升很多，要考虑的维度更多，对我们的要求也会更高一些。
从产品利益现金价值方面来看，趸交情况下最佳选择是招商信诺利多多3号。
3、5年交时，北京人寿京福宏运、复星保德信星福家、中邮悦享盈佳这3款最佳。
想要大保司+央企背景+分支机构多，中邮悦享盈佳最适合。
从产品利益、保司分红情况、投资收益率、增值权益服务等综合多维度来考虑的话， 复星保德信星福家 可能是一生中意之后，当下分红型增额寿产品里最好的选择。
好了就这样，下期见。