互联网金融与互联网融资方式 (互联网金融融资流程)

2016年12月31日起，我们陆续推出北京市文化创意产业促进中心组织编写的这本«北京市文化金融手册2016年版»的干货内容。今天是互联网融资篇——第二十一章互联网金融融资（上），往后的、中介服务篇、投资机构库、最具投资价值文创企业篇及业界动态篇会陆续推动，敬请期待！

互联网金融篇

【阅读提示】

互联网金融的特点和优势有哪些？

文化创意企业在选择互联网金融融资模式时需要注意哪些问题？

文化创意企业通过互联网金融融资的主要模式有哪些？

在“互联网+”的影响下，各行各业离不开互联网的影响，互联网金融作为新时代的金融产品，对传统金融业有着革命性的影响， 尤其互联网金融以灵活的变化性、 创新型， 更容易与文化创意产业产生对接， 形成对文创产业的大力支持。 本篇除了分析互联网金融的特点、 优势外， 还重点阐明了对文创产业服务力度较大的几种模式。

第二十一章

互联网金融融资（上）

【本篇阅读提示】

互联网金融的直接融资vs传统融资

服务于文创产业的主流互联网金融模式有哪些？

一、互联网金融直接融资 VS传统金融

（一）互联网金融的特点都有哪些

1.互联网金融的基本特征

（1）互联网企业和金融机构相互融合

（2）互联网金融的模式多样化

（3）互联网金融是金融创新性活动

（4）互联网金融是普惠金融

（5）互联网金融是新的金融模式

与传统金融模式相比， 互联网金融的新模式具有以下特点：

一是从资金配置上看，基于互联网技术的金融创新， 抵消了传统金融机构的规模和网点优势，并使金融子行业间的混业经营加速， 出现了类似P2P、众筹模式等更加自由化、民主化、分散化的模式，更关注居民和小微企业的金融需求。

二是风险控制上，风险对冲需求下降，单个主体的风险更易被分散，但是大数据时代的系统性风险威胁较大。

三是互联网环境下的电子商务、社交网络、搜索引擎、云计算等，可以展现客户的行为轨迹， 进而低成本地建立金融交易信息基础，加上数据挖掘，从而培育新的客户群体。

四是互联网金融作为金融创新的一部分， 尚未形成定式，各国监管部门尚缺乏有效的监管手段和措施，正在不断地研究过程中。

2.互联网金融的主要特点

（1）成本低。

（2）效率高。

（3）覆盖广。

（4）发展快。

（5）管理弱。

（6）风险大。

（二）互联网金融在文创产业融资模式中的优势

1.降低信息不对称，节省交易成本

2.吸引闲置资本能力强

3 . 有效打破时间和地域限制

4.满足传统金融忽视的中小文化企业的金融需求

5.可充分发挥大数据的价值， 效率高且能够有效管控风险

（三）文化互联网金融融资模式的发展趋势分析

1 . 大数据运用在文化互联网金融融资模式向纵深展开

2 . 文化互联网金融融资平台更加趋向生态化

3.文化互联网金融融资服务更加垂直细分化

4.文化+互联网金融融资模式服务更加移动化

5.越来越多传统文化类投资机构尝试通过互联网金融实现互联网转

6.“文化+互联网金融”融资模式更趋多元化

（四）文化企业在选择互联网金融模式时需要注意的问题

1.风险潜伏性大， 风险防控“雾里看花”

2.业务合法性难以界定， 违法违规的现象突显

3.互联网金融机构合法性难以确定， 投资者合法权益难以得到保障

4.互联网金融的大数据安全问题

5.现行监管体系无法完全覆盖， 互联网金融管理分散零乱

二、服务于文创产业的主流互联网金融模式有哪些

（一） P2P网贷

图表21 -1北京市涉及文化产权 P2P网贷平台

数据来源： 中国文化产业投融资数据平台

（二）互联网消费金融

在北京市文化主管部门 以及文创市场的共同发展下， 北京市已经形成多层次的网络消费金融体系，以扩大消费需求、培养文创消费习惯、促进文创领域消费， 带动北京市文创产业供给侧结构性改革， 推动北京市文创产业的快速发展。

1 .互联网个人消费*款贷**

北京市互联网个人消费*款贷**主要依托于发达的金融业以及大型互联网企业。

在北京市互联网信息技术的带动下， 北京银行等金融机构先后设立了专门服务于文创产业的特色支行，通过与互联网技术的衔接，将个人消费*款贷**通过官方网站、 移动 APP等形式推送向消费者，简化*款贷**申请流程、减少等待时间，扩大文化消费，实现为文化企业提供金融服务的功能。

大型互联网企业则以京东为代表， 京东以自身积累的大数据的消费数据为基础， 对消费者进行不同规模的授信， 实现*款贷**申请的便捷申请与即时审批，审批通过后可立即用于消费支付，无缝地与消费过程结合在一起， 加大文创消费支持力度。

2.文化消费券

北京文惠卡是文化消费券在北京市的主导形式， 是引导民众树立新文化消费理念的一大创新举措， 通过采取公益与商业结合的惠民， 惠企新形式，对消费者在文化消费的意识和行为选择上起到引领和激励的作用。

随着互联网技术的进步， 文惠卡已经与腾讯微票、腾讯支付开展深度合作，推出包括将文惠卡放入微信卡包、丰富文惠卡服务号功能等系列新举措，开启“互联网＋”文化消费新模式，为北京市民提供更加方便、 更加快捷、 更加优惠的文化消费服务。

（三）线上艺术品交易平台

在双创浪潮的推动下， 北京市形成了以80后为主的创业群体， 艺术品交易平台也成为创业中的选项之一。

2015年初， 搜猎人艺术品线上交易平台成立。团队构成以80后和90后为主。搜猎人独辟蹊径，不以传统高额的艺术品为主要产品 ， 而是对接更多草根艺术家、独立艺术家，让更多艺术家和艺术院校的学生群体有机会展示自己的作品， 让艺术品价格亲民化， 压低艺术市场门槛， 让更多人亲身体会到艺术的魅力 ， 也让更多普通大众参与到艺术品领域中， 提供一个更加合理的市场环境。

（四）网络小额*款贷**

当前， 我国文创产业网络小额*款贷**的主要模式是由大型互联网文化企业发起成立网络小额*款贷**公司， 通过申请获得网络小额*款贷**牌照， 进而服务于企业自身产业链上下游的供应商及相关创业企业。 由文化类企业进行文化类网络小额*款贷**， 对企业自身发展有很大程度的完善， 能借此提高客户黏性，扩大业务量。一般来说，大公司已经积淀了大量交易数据， 具备做大数据的前提条件， 拿到牌照可以有针对性地给自己的交易对手、 客户提供小额信贷服务， 一方面将原有的数据合理利用、 实现变现， 信贷业务的利息收益也比较可观。

尽管我国许多地区都在中 国人民银行业监督管理委员会等部门的指导下发布了支持网络小额*款贷**的相关政策， 但从地域分布来看， 我国文创产业的网络小额*款贷**公司主要集中在重庆地区设立， 包括阿里、百度、京东、乐视等北京、浙江地区的互联网文化企业纷纷选择重庆设立网络小额*款贷**公司。

（五）网络文化保理

保理业务突出解决了产业供应链的资金流动问题， 是解决供应链金融的重要工具。在文创产业中， 在线旅游业的诸多龙头企业纷纷涉足保理业务， 2015年9月， 途牛网宣布成立两家商业保理公司，解决上下游产业链资金问题，并于2016年5月的2016北京国际旅游博览会公开首个产品“账易兑”；2016年7月，前海阿拉丁互联网金融服务（ 深圳 ）股份有限公司与中信国旅（ 深圳）达成合作， 成功上线在线旅游产品保理业务，为小微企业应对冲击， 解决融资难、 融资贵问题提出了很好的解决方案。

（六）互联网银行

在2014年我国首批通过的5家民营银行中， 腾讯旗下的深圳前海微众银行与阿里旗下的浙江网商银行是我国目前仅有的两家互联网银行。

从功能来看，互联网银行将客户群体定位于传统银行较少关注的中小微企业客户群， 而以小微文化企业为主的文创产业是最大受益行业之一。

从流程来看， 互联网银行能够通过自主的大数据监控， 结合央行信用评定体系及第三方信用评价机构，实施“预授信”模式，对轻资产的文创企业而言， 这类模式的信贷产品更容易及时、 有效地获得所需资金。

从资金来源看，互联网银行推出信贷产品的资金来源主要是基金公司、保险公司及银行同业， 因此，我国两家互联网银行均打造了轻资产的模式， 这使互联网银行与文化创意企业有了相似的发展基因。

在具体运营上， 微众银行实行“平台模式”，将自身定位于连接客户和传统金融机构的平台， 并推出了信贷产品“微粒贷”； 浙江网商银行则采取“平台+自营模式” 。

（七）众筹模式分析及主要众筹网站情况

1. 奖励类众筹模式平台代表

我国奖励类众筹平台可以分为三类：

一类是经营多种众筹产品的平台， 如淘宝众筹、 京东众筹与众筹网等，众筹金额与众筹数目普遍较大；

第二类为经营多种奖励式众筹产品的平台， 主要有追梦网，融资能力较强；

第三种为经营单种奖励式众筹产品的平台， 如淘梦网与乐童音乐等， 发展规模取决于该类领域需求大小。

2.股权众筹模式平台代表

在我国， 股权众筹融资规模在四种众筹模式中是最大的，其中主流的股权众筹平台主要有天使汇、京东股权众筹、大家投、天使客、人人投，其中数京东股权众筹的规模最大。

美编：周志婧