朝宇/文
4月21日,惠达卫浴（603385.SH）发布2022年度业绩报告：实现营业收入34.19亿元，较上年同期减少12.16%；归母净利润1.28亿元，较上年同期降低45.44%；扣非净利润9287.68万元，同比下降40.85%；基本毎股收益0.33元, 较上年同期的0.62元减少46.77%。
据公告的2022年年度权益分配预案，惠达卫浴拟以总股本38172.13万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.01元，合计派发现金红利人民币3855.39万元，占同期归母净利润的比例30.03%，不送红股，不进行资本公积转增股本。
惠达卫浴2017年4月5日在上海证券交易所上市，公司位于河北省唐山市，始创于1982年。由卫生陶瓷起步，惠达卫浴逐步向全品类卫浴产品延伸。公司拥有“HUIDA惠达”、“DOFINY杜菲尼”、“LA'BOBO”、“Porta”和“Creo”等品牌。“惠达”作为主品牌，业务品类涉及卫生洁具、陶瓷砖、整体厨卫等。
从2022年报看，虽然惠达卫浴积极转型家居数智化, 不断扩充延伸业务, 但2022年公司智能卫浴营业收入3.39亿元，而主业、主营产品仍是卫生陶瓷，这一项的年营收17.27亿元，占总营收比重50.51%。
分产品看——
卫生陶瓷：营收17.27亿元，较上年减少10.74%，占总营收比重50.51%，毛利率25.35%,减少3.56个百分点；
浴缸淋浴房：营收1.23亿元，较上年减少13.49%，占总营收比重3.6%，毛利率29.45%,减少6.33个百分点；
墙地砖：营收5.86亿元，较上年减少1.46%，占总营收比重17.14%，毛利率17.90%,减少2.36个百分点；
五金洁具：营收5.26亿元，较上年减少19.78%，占总营收比重15.38%，毛利率33.26%,减少2.17个百分点；
浴室柜：营收2.20亿元，较上年减少20.17%，占总营收比重6.43%，毛利率25.47%,减少4.22个百分点。
分销售模式看——
经销：营收20.96亿元，同比减少10.01%；
直营：营收12.81亿元，同比减少15.11%。
分市场看——
国内销售: 营收24.74亿元, 同比减少13.74%,占主营业务收入比例73.26 %;
国外销售: 营收9.03亿元, 同比减少6.92%,占主营业务收入比例26.74 %。
分渠道看——
零售渠道：营收16.16亿元, 同比减少19.27%,占主营业务收入比例47.85%;
工程渠道：营收8.58亿元, 同比减少0.97%,占主营业务收入比例25.41 %。
据报, 截止报告期末，惠达卫浴境内专卖店1886家，总面积35.46万平方米。其中,卫浴门店1635家，一二线390家, 三四五线1245家;瓷砖门店251家, 一二线51家,三四五线200家。
惠达卫浴主要合作的KA卖场包括居然之家、红星美凯龙、月星、欧亚达等；其中，居然之家总店数187家，红星美凯龙总店数130家。
2022年家装渠道营业收入1.34亿元。公司与圣都、华杰东方、方林、都都等头部装企以及欧派优材、业之峰连锁装饰等供应链平台新签订了全国战略合作,合作装企共802家，家装渠道门店988家。
截止报告期末，惠达卫浴公司资产总额59.81.亿元，同比减少5.50%；归属于上市公司股东净资产38.99亿元，同比增加1.22%。
2022年负债率31.6%，投资收益-565.47万元，财务费用-1358.38万元，毛利率24.81%;应收账款为7.26亿元。
现金流量方面，2022年经营活动产生的现金流量净额为4.61亿元，2021年则为-2.14亿元，2020年为7.59亿元;2022年销售商品、提供劳务收到的现金8.10亿元。
《同花顺》财务诊断大模型对其本期及过去5年财务数据1200余项财务指标的综合运算及跟踪分析表明，惠达卫浴公司总体财务状况一般，具体而言：现金流较弱，资产质量、偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力一般。
值得注意的是,惠达卫浴表示:公司未来存在因应收账款发生坏账影响公司经营业绩的可能。
据年报,截至2022年期末,公司按组合计提坏账准备的应收票据合计2.19亿元，坏账准备558.55万元。
惠达卫浴列出的重要应收票据核销情况显示:永定河房地产开发有限公司、廊坊市京御幸福房地产开发有限公司、廊坊京御房地产开发有限公司、怀来京御房地产开发有限公司4家房企的应收账款无法收回。