建信改革红利股票(000592)
数据来源于软件，不能保证数据的完全准确，不构成任何投资建议
2014年5月成立，年化回报率是20.81%，规模是9.09亿，基金经理是陶灿，投资经理年限是10.8年，自基金成立以来就担任该基金经理。目前在任管理8只基金，总规模是154.58亿，除了21年以后接手的基金外，任职年限较长的基金年化收益都不错。
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数据来源：天天基金网
从近7年的收益看，取得正收益的年份都表现优秀，排名靠前，但是行情不好的时候，回撤也比较大。无论是从Alpha还是夏普比率来看，近1年的表现很差。
数据来源：恒生聚源
从风险来看，风险控制能力弱，最大回撤接近40%，而且近1年的最大回撤已经超过近3年的最大回撤，距离历史最大回撤值还有8个点的空间。年化波动率大，基金的收益不稳定。
建信改革红利股票 2021 年年度报告
跟之前相比，本基金的选股方法稍作修改，加大对宏观政策、产业政策的考量，并完善原来的投资框架，在行业方面着重分析景气度、商业模式和竞争格局，在公司层面着重分析企业家思维、管理层能力和研发效率。以成长属性为核心，以预期变化和估值比较为标准。在具体行业配置上，以供给侧改革为出发点，寻找产业红利和业绩红利的股票，先进制造业、新能源产业、消费升级行业是改革红利的重点配置方向。
建信改革红利股票 2021 年年度报告
未来的投资框架大致不变，与2021年相比，有三个侧重的地方，一是重点关注宏观层面“稳增长”政策的实现，二是考虑产业及监管政策边际调整，三是关注反转板块的行业性机会。选股方面，首先强调业绩的确认度，其次是强调业绩与估值的匹配度，最后是在业绩披露期前后，运用技术工具，挖掘更多机会。预计市场风格更加均衡，先价值后成长的风格轮动，指数级别的机会可能在下半年出现，重点看好稳增长领域的机会、高景成长机会、气赛道中估值调整合理的机会与新兴、疫情反转及政策反转类机会。
近5年基金资产配置
基金是股票型基金，股票的仓位是80%—95%，除了21年三季度的仓位比较低之外，其余时间的仓位都是在80%—90%之间。
总体上看，基金的持仓集中程度不高，该基金经理的持仓很分散，基金的表现也不是完全取决于前10大重仓股。
换手率来看，19年到20年上半年操作非常频繁，20年下半年起，换手率大幅度降低，20年的四季度规模激增，导致基金经理不能灵活调仓，限制了交易的次数。
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从21年的前二十大的持仓股票看，行业较为分散，有色、机械设备，食品饮料等，而且前十重仓股的比例相差不多。
建信改革红利股票 2021 年年度报告
从持有人结构来看，17年机构持有的份额最多，18年起机构离场，个人投资者进场，直到21年的上半年，机构才增持，机构对该基金并不是特别看好。
建信改革红利股票 2022 年第 1 季度报告
如果投资者想投资该基金，要考虑基金经理的投资策略和投资方向，这个在年报的时候已经讲得很清楚了。目前该基金的估值是正常偏低。
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风险提醒：本文不推荐任何基金，仅基于软件的数据以及基金的报告分析，市场有风险，投资需谨慎