香港保险爆火的原因之一，是因为可以通过复利达到6%-7%的收益率。这个收益由保证收益和非保证预期收益组成。保证部分是保险公司承诺一定会给的，由保险公司兜底，不用担心会血本无归。而非保证收益受市场波动影响，可能高于预期，也可能低于预期。
香港保险监管部门要求各保险公司在公司网站披露过往分红保单红利实现率，所以靠不靠谱其实有据可依。非保证部分的收益与保险公司的投资能力有关，但并不是说有或者没有分红派发给客户。具体的红利实现率表格可以在各保险公司的官方网站上查看。
对于香港保险的分红实现率，我们需要先分清分红实现率和总现金价值比率，这两个概念搞清楚了，就能更好地理解香港保险的分红情况。总现金价值比率超过100%意味着分红实现率超过100%。
需要注意的是，分红实现率超过100%，总现金价值比率未必超过100%，因为分红是周年红利、复归红利和终期红利等的合体，单一的分红（比如上图的归原红利）代表不了产品的实际分红。我们看产品的时候，一定要先看总现金价值比率。
那么我们能说这款产品分红实现率超100%吗？当然也不行，我们要看总现金价值比率。
这才是你保单的总现金价值，也就是保单的价值，换句话说就是 退保可以拿到的钱。
其他的产品类似，比如保诚旗舰产品隽升系列。
如果短期的分红实现率不能充分证明香港分红保险的稳定性和实力，那么过去 20 年的数据应该足以说明问题！今年 4 月 10 日，保诚公布了部分产品近 20 年的收益率。其中，原旗舰终身寿险“理想人生”的内部回报率（IRR，复利计算）高达 5.98%，而“更美好”的内部回报率更是高达 6.75%。
保诚在分红方面的能力无疑处于行业前列。与其他公司不同，保诚的分红更尊重市场，反映当年的市场状况，因此波动可能较大。但从长远来看，无论是保诚还是其他保险公司，分红都能达到预期。储蓄险是一种终身或长期的规划，短期波动不会影响产品的长期稳定分红。
我们以保诚的一款长达28年的产品为例，更能形象地说明储蓄分红险的长期稳定的回报。
1. 1995 年，客户投保的美好人生实际复利回报高达 6.75%
2. 保诚分红产品美好人生，1995 年投保，实际复利回报高达 6.75%
3. 孙小姐投保隽升，5 年交，每年 12028 美金
这是2022年实际的分红：
1. 因此，孙小姐的隽升真实分红实现率为 96%
2. 王先生的隽升，2016 年投保，2023 年实际分红 95,507
而当时计划书上演示的数值为94,464，所以真实的总现金价值比率为 101.1% 。
英国保诚以其高回报和高保障而受到大多数客户的认可。在香港，该公司的大部分保险产品预期回报都较高。以下是英国保诚能够承诺高预期回报的原因：
1. 强大的分红能力：保诚拥有遗留资产，这使得他们的投资更加灵活。英国保诚成立于 1848 年，超过 170 年的历史积累了超过 2.7 亿英镑的遗留资产，这些资产为保诚现在的新业务提供了支持。
2. 独有的 90%分红承诺：英国保诚是唯一一家承诺将投保人的分红保单业务基金可分配利润的 90%分配给保单持有人的保险公司。
我们知道，保险公司收取客户保费后，会预留保险准备金和支付公司开支，其余保费将用于投资。投资利润的大部分会分配给购买分红类保险的客户，其余收益归股东所有。
然而，英国保诚在公司法律制度中明确规定，购买分红类计划的客户至少可获得 90%的分红基金可分配利润，股东最多只能分享 10%的可分配利润。
香港保险分红是否靠谱？每年，香港保险公司会在其官网公布分红实现率，包括归原红利实现率、终期红利实现率和总现金价值实现率。
再次强调，我们要关注的是总现金价值，不要被归原红利实现率误导。在香港保险分红演示数据中，归原红利占比较低，特别红利/终期红利占比较高，它们相加构成总现金价值比率。我们最终能获得的金额是看总现金价值，而不是单一的分红。