在2007年上映的《姨妈的后现代生活》中，主演斯琴高娃在影片中说过这样一句对白：“在这年头，谁能帮我发财就是最大的爱！”
就在这一年，P2P模式携“爱”进入中国，迅速形成规模。
悠悠十年，有人说它是天使，爱得热切，有人骂它是魔鬼，恨之入骨。民信总裁冷厉表示，这是一场劣币和良币之间的较量。他说：“随着今年P2P监管规范的横空出世和10月13日实施细则的到来，P2P行业将迎来健康发展，‘劣币驱逐良币’的现象在很大程度上将得以避免。”
为民解忧
P2P全称“peer to peer”或者“person to person”，意即“个人对个人”，属于网络信贷。用通俗的话讲，P2P就是一群人把钱通过平台借给借款人或借款企业，借款人或借款企业通常要拿出足额的抵押物，同时需要有融资性的担保公司为其进行借款担保，这一群人通过这种投资获得高利率收益。
这一借款模式起源于英国。2005年3月，英国首家P2P公司成立，之后美德等国家相继效仿。2007年6月，我国首家P2P平台公司成立，2013年迎来爆发式增长，2015年达到巅峰。
P2P受到如此追捧，缘于它为两端解困，一端是投资渠道有限的散户投资者，一端是融资难的借款者。
有这样一组数据：在P2P爆发前的2012年，我国城乡居民储蓄存款达5.6万亿元，居民储蓄率达20%，远高于美国的5.7%，欧洲的10%。
根据央行一年期定期存款利率，2012年的利率是3.25%，2016年的利率降至1.5%。按照最高的3.25%算，我国居民存款10万元，每年转存，在利率不变的情况下，十年之后，本息合计13.7689万元。
根据盈灿咨询及网贷之家给出的数据，P2P网贷行业综合收益率水平2013年一度达到26.36%，2014年降至17.86%，2015年为13.29%，2016年9月收益率首次跌破10%，达9.83%。按照最低的9.83%计算，投资者投资10万，在利率不变的情况下，十年之后，本息合计25.5393万元。
同样的10万元，一边是最高收益低至13.7689万元，一边是最低收益高达25.5393万元，P2P在中国的火热便不足为奇。冷厉认为，美国金融制度健全，散户投资者投资渠道丰富，收益较为平稳。而中国由于金融市场发展水平较低，广大投资者，尤其是散户面临着投资渠道有限、利率偏低等问题，P2P行业恰好为广大散户投资者提供了高收益的理财方式。
这边是投资者，另一边自然是借款者。
据不完全统计，我国有4000多万家小微企业缺乏商业银行支持，资金缺口达20万亿元。这些企业不得不以高昂利息在民间筹集经营流通资金，其中小额*款贷**公司的年利率为24%-36%，典当行的年利率为30%-48%，民间借贷的年利率为18%-22%。
冷厉表示，我国金融机构数量有限，信托公司、公募基金公司、证券公司、银行等加一起总计1000多家，同时，我国银行体系由国有银行主导，*款贷**主要流向国有、大型企业，作为普惠金融的一种方式，P2P是银行业务的有益补充，“它的出现适逢其时地解决了中小企业融资难、融资慢问题。”冷厉说。
正是看到这样的契机，2012年，民信在北京金融街成立了。经过四年多的发展，民信已是集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小微借款咨询服务与交易促成等业务于一体的综合性现代服务业企业，目前已为50多万客户提供现代化综合金融服务。
诚信为本
2016年4月21日，设计师张文接到父亲的电话，父亲焦急地告诉她：望洲财富董事长跑路，自己辛辛苦苦攒的16万元积蓄，一夜之间没了。和他一样的受害者，光宜昌就有700多人，涉及金额9000多万元。
打开百度问问，股市大妈最关心的是“股市还能起来吗”，P2P投资者问的最多的问题则是：这个平台怎么样？这个平台靠谱吗？
在互联网时代，诚信是一个互联网金融平台的基本。
近年来，由于P2P网贷进入门槛低，没有注册资金要求和牌照申请要求，大量鱼龙混杂的P2P平台涌现。一些不法分子浑水摸鱼，利用监管缺口，违规套取资金跑路。
在这些问题平台中，一部分囿于自身经营能力和风险控制水平，出现比较高的坏账率，其中借款人违约和失信是最大的风险。另一部分是伪P2P网贷平台“失联”、“跑路”等失信行为，使得“劣币驱逐良币”的现象屡屡发生。
有这样一组统计数据，2015年P2P网贷问题平台数量为896家，“跑路”类问题平台数量最多，占比55%。
业内人士透露，P2P初期进入，只需花费几百万元购买现成的设备和软件即可。在吸纳客户方面，在线上一端，P2P公司只要给出高利率，不愁没有投资者参与，在*款贷**人一端，P2P平台可以通过与线下小额*款贷**公司合作快速获得资源。
冷厉对此表示担忧。他认为，诚信是企业发展的立身之本。互联网金融快速发展得益于互联网广泛的交互性，如果失信的企业越来越多，又没有很好的办法予以驱除加以解决，行业将面临失去用户，进而失去整个市场的风险。
冷厉的担忧也是国家监管部门的担忧。2016年6月，国务院印发《关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度，加快推进社会诚信建设的指导意见》，国家发展改革委副主任连维良在介绍相关情况时表示，其他领域有严重失信行为的主体将不得进入互联网金融领域。
就此，冷厉建议，构建完善的信用征信体系，让守信者脱颖而出，一路畅通，不守信者寸步难行，从而促进互联网金融行业的健康发展。
为了加强行业自律，促进诚信生态环境建设，2016年3月25日，由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会在上海成立，首批会员437家，其中，网络借贷领域首批会员不足40家，民信是其中之一。
冷厉表示，作为行业中的后起之秀，民信公司直接入选中国互联网金融协会，而非由原有的中国支付清算协会（一级协会）下设的互联网金融专业委员会转入，体现了其深厚的行业口碑积累、长久合规稳健发展的综合实力，显示了协会对稳健经营平台的肯定。
合规之路
2016年是P2P“规范元年”。从2016年8月银监会正式下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称《暂行办法》）再到2016年10月13日十五部委联合发布《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》（简称《实施方案》）就如何专项整治P2P网络借贷风险出台具体细则，P2P这个此前被投资者爱恨交加的“熊孩子”，终于戴上了“紧箍咒”。
根据《实施方案》，2017年1月底前，将通过摸底排查、分类处置及验收规范三个步骤，对网贷行业进行全面整治，将网贷机构划分为合规、整改及取缔三大类。
那么，合规需要跨过哪些门槛？
从《暂行办法》和《实施方案》中可见，“银行资金存管”是衡量平台合规与否的首要硬性指标。所谓银行资金存管，是由银行管理平台投资人的资金，平台管理交易，做到资金与交易的分离，使得平台无法直接接触资金，避免投资人资金被挪用，从而避免了自建资金池、携款跑路等违法违规行为的发生。冷厉认为，从安全性来看，银行资金存管是保障投资人资金安全的一道重要防火墙。
我们算一笔账：2015年全国P2P网贷成交额1.18万亿元，按照业内惯例，银行存管费用在3‰—5‰之间，如果按照3‰的存管费率，网贷平台一年需向银行支付35.4亿元的管理费。这对银行而言，应是一个“香饽饽”。
然而，面对这样的“香饽饽”，银行对此态度审慎。
曾在央行、招行等银行任职高管，对银行业十分谙熟的冷厉有自己的解读。他表示，银行接入平台的资金存管，在投资者看来，是银行为其做了一次平台筛选，也做了信用背书，一旦平台出事，资金存管银行难辞其咎。为此，银行在选择平台过程中，对合作平台的存续期、注册资金、运营状况、坏账率等方面提出了更高的要求。
根据相关报道，浙商银行对平台给出的要求是：平台经营一年以上，近三年未发生重大风险事件；具有国资背景或上市公司控股背景；注册资本5000万元以上；保证金金额不低于500万元等。
据网贷之家不完全统计，截至2016年9月，全国P2P平台运营数量2200家，有137家P2P平台与银行签订资金存管协议，仅占比6%，民信就位列其中，2016年7月，民信公司与江西银行正式达成资金存管协议。
除银行资金存管外，获得电信业务经营许可（即ICP经营许可证）是平台是否合规的另一项重要指标。
ICP许可证也称互联网信息服务业务经营许可证，只有获得认证的机构才能通过互联网向上网用户有偿提供信息等服务活动。根据国家《互联网管理办法》规定，经营*网站性**必须办理ICP证，否则属于非法经营。而P2P网贷平台作为从事经营性互联网信息服务的网站，办理ICP许可证成为必然。
冷厉介绍，ICP许可证申请条件较为严格，除了相关硬性条件，企业必须具备长期服务的良好信誉和经营能力。在申请许可证时，平台需要提交一系列材料，同时还须由第三方机构对平台的网络交易系统进行安全防护评测并出具报告，达到相关标准方可获批。
据不完全统计显示，截至2016年9月下旬，约有10%的P2P平台获取了ICP许可证。目前，ICP证已出现“一证难求”的火爆局面，部分地区的中介办理许可证收取的费用从正常的3000元炒至最高30万余元。
今年上半年，民信主动向北京通信局递交申请材料，经过3个月手续流程获得许可证，9月1日正式收到了北京通信局颁发的ICP经营许可证，恰好赶上了《暂行办法》的正式出台，第一时间符合了上述要求。网贷之家统计显示，同时拥有银行资金存管跟ICP证的平台不到百家。高门槛之下，一些平台自觉转型升级无望，萌生退意，主动停运的平台越来越多，我国网贷平台数量已从最高峰的4600多家降至2016年9月底的2202家。
面对一轮又一轮的监管，一次又一次的洗牌，冷厉的言辞中透着坦然。他认为，无论是监管还是洗牌，对坚持自律发展的“正规军”而言，都是利好。
其实，利好的不止是平台，还有那些将一辈子积蓄投在P2P平台的投资者。
十年前，在《姨妈的后现代生活》这部电影的结尾，姨妈叶如棠投资墓地被骗，没了一辈子积蓄的她黯然离开上海，回到东北，过着“心如死灰”的生活。
十年后，张文的父亲因身体不好已无力追讨他的16万元。张文说，望州财富的总部在杭州，身在宜昌，追讨是一个艰辛而又漫长的过程。不过，好在，跑路的老板已向公关机关自首，根据最新的进展，16万元的投资最多可以回来45%-50%。
“这是一场爱与恨的较量”。冷厉说，希望下一个十年，P2P的投资者，远离恨，靠近爱。
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