最近微信和后台问荷包的比较多，虽然之前在几家活期平台总结中有简单的提到过，但还是决定专门针对荷包写一篇比较详细的测评。
收益高，流动性好
关注荷包的小伙伴挺多的，八戒分析了一下原因，与它的高收益有直接的关系。
经历了降息潮，行业的平均收益已经降到了9%附近，今天团贷网又发布了调整收益率的公告，从5月6日起，针对不同的产品利率下调1%-1.4%不等。
对于一些收益至上的投资人来说，兼具高收益和高流动的荷包，简直就是完美女神。荷包目前有两种产品，零钱包和零钱包定期。
零钱包是荷包主打的产品，一分钱起投，随存随取。零钱包的预期年化收益为7%，每周上涨0.5%，最高可达9.88%。
零钱包定期按照期限不同，收益也有所差别。
28天项目年化收益为10.88%；58天项目年化收益为11.88%；88天项目年化收益为12.88%；188天项目年化收益为13.68%。
收益确实已经可以满足大多数人的胃口了，尤其是活期。可是到底是什么样的资产，才能撑起这么高的收益和流动性呢？
运营信息和项目信息披露不充分
荷包与网贷之家、网贷天眼这类的第三方均未进行数据对接，官网和APP上也没有看到运营数据和报告，无法判断平台的规模。
荷包只能在APP上投资，官网只作为信息展示渠道，也没有注册端口。
荷包在投资前看不到借款人信息，只有简单的介绍。比如零钱包匹配的是个人小微金融债权，零钱包定期匹配的是个人小微金融、汽车金融、银行委托*款贷**等债权。
投资后，可以看到借款合同和债权转让合同，但都模糊了借款人及转让人的关键信息。也没有任何关于借款人基本信息，包括职业或者收入的介绍。
而且零钱包定期没有显示投资总金额是多少，八戒（微信号：hlwjrhr）咨询客服时，客服称“是系统匹配的，没有具体的金额”。少之又少的信披，再加上投资人无法直观了解到的募集金额，荷包的业务模式就像是一个大的黑匣子。
图片截自聊天记录
未上线银行存管
荷包目前尚未上线银行存管，八戒充值时，资金是通过融宝支付划转的。但八戒查看银行资金收支明细时，发现对方账户为：融通物贸（天津）电子商务有限公司。
图片截自银行官网
融宝支付的牌照持有主体为天津融宝支付网络有限公司，那么这个融通物贸和融宝支付有什么关系呢？八戒查询其工商信息显示，发现融通物贸是融宝支付的关联公司。
图片截自企查查
之前曾有媒体同行称，在荷包上充值的资金最终支付的商户名称是清远市江丰饲料。而经八戒体验后，目前流向融通物贸，是否就没有问题呢？《支付管理办法》规定，支付机构接受客户备付金，应当在商业银行开立备付金专用存款账户存放备付金，支付机构只能选择一家商业银行作为备付金存管银行，且在该商业银行的一个分支机构职能开立一个备付金专用存款账户。
也就是从第三方支付的层面来说，客户的资金应该是落在牌照公司在银行开立的备付金账户里。比如八戒在某新浪支付托管平台充值的时候，对方账户显示的就是新浪支付的运营主体北京新浪支付科技有限公司。
图片截自银行官网
对此，八戒（微信号：hlwjrhr）咨询了融宝支付的客服，客服的回应是融通物贸是融宝支付的曾用名，但八戒查询工商信息显示并非如此，工商信息显示融宝支付的曾用名为天津荣程网络科技有限公司。
不过，这个问题出在第三方支付方面，跟荷包没有太大的关系。但荷包选择合作伙伴的时候，审查不力，如果融宝支付出现问题，荷包的支付方面也会受到影响。
图片截自企查查
债权包自动匹配
观察荷包上所有的标的的投资期限：28、58、88、188，看起来还蛮吉利的，但是光吉利是不顶用的，毕竟借款是按照实际需求来定借款期限的。
八戒投资的58天的零钱包定期1703212，借款协议中显示的借款期限都是36个月；八戒投资的零钱包，借款协议中显示的借款期限为12个月。投资期限和借款期限不匹配，不免有些拆分期限的嫌疑，而期限错配是监管办法明文禁止的。
客服的解释是平台所有的项目都是利用智能工具自动匹配债权，投资到期后系统会自动转让债权，不过就算不存在期限错配问题，如果出现债权无人接盘的现象，是否就意味着投资人无法退出？或者平台会用自有资金填补？
此外，北京的整改通知已经将散标或者债转标打包发售的模式列入了整改范围。全国的整改都以监管政策为基础，如果广东的整改范围与北京大同小异的话，荷包将面临大规模的整改。
图片截自APP
小结
荷包注册资本1亿元，股东是三位自然人，截至2017年2月16日，在民生银行存有风险准备金7800多万。
荷包收益较高，流动性也不错，但目前尚未上线银行存管，也没有和网贷天眼、网贷之家等第三方进行数据对接，在官网上也没有相关运营数据或者报告的披露。
项目信息披露很少，基本上看不到有价值的信息。项目的投资期限和借款期限不匹配，债权包模式可能存在合规风险。
平台还有多次虚假宣传的历史，建议小伙伴们慎投。