作者 银雪

出品 懂财帝

马上要周末了，大家肯定会选择出去SHOPPING一下，去嗨一把，或者静静地呆在家里，当上一天的“宅男宅女”。

现在也快到夜间了，懂财帝先来给大家讲一个故事吧：

小编在一个某四线城市的一所普通学校里上大学，去年的某一天，突然孝心泛滥的我决定给我爹换个手机，但是我一个月就那么点的生活费，不过咱不怂啊，毕竟我们有万能的马云爸爸！

于是我用光支付宝里所有的花呗额度我给我爸买了一个某国产手机，不贵，还在我承受范围内，分期没有利息，是不是很完美？当时我也这么认为。

当我爹乐滋滋的拿着刚到手的手机去手机店里贴钢化膜时，他却被手机经销商告知该型号手机的零售价竟比我买到手的便宜了300块，这下我就真的不平衡了，因为我还要攒钱还我欠下的钱！

后来我才知道，我这叫消费贷，也是一种类似的现金贷。

其实我的例子还并不太过于明显，但是为了现金贷而闹得“死去活来”的例子真的是“此起彼伏”，闹离婚卖房的，身陷“某果贷”的，闹自杀的，和家里断绝关系的，说句难听的，只有你想不到的，没有现金贷带不来的！

那么，这个现金贷到底是什么呢？

一、现金贷的大火

在此前懂财帝出品的文章《玩现金贷垮掉的一代？》里，懂财帝已经发现到自2013年以来，消费贷行业进入*爆高**发期。

校园里随处可见的分期乐广告，低价可以买到的某果三件套，让当时还懵懂的懂财帝也是非常的心动。但随之而来的“XX大学学生借一万，还五万，最后跳楼自杀...”“XX女大学生为了某品牌手机身陷‘果贷’风险”的新闻让我突然被吓的瑟瑟发抖，只能望而却步，我还是买本国的某为就好。随之而来的就是现在每次开学前，校领导、院领导、辅导员、班主任一次又一次的强调禁止校园贷，禁止校园贷，禁止校园贷！

但是现金贷风仍旧不听，这种无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、*抵押无**的小额现金，引起借款期限短，分散度高，长时间深受消费者的青睐，尤其是一些信用较低的年轻人。在我这个某四线小城市的学校里，常常有同年级或者高年级的同学们身陷现金贷中，最后只能出动我们的院系领导才能解决，而该同学最后只能面临被退学的情境。说到底，只有你想不到，没有它带不来！

二、名义中的利率，你被骗了吗？

那么这些现金贷又是怎么吸引到消费者的呢？

在所有的现金贷中，宣传语无一不与低利挂钩，“月息低至0.3%”、“免息借万元”、“10万月息才257元”这些宣传语充斥在所有的现金贷广告中，而事实是否是这样呢？在这些花样百出的利率计算规则的背后，事实的真相又是怎样的呢？

懂财帝小编通过蚂蚁金服、来分期、你我贷旗下的*款贷**产品做以说明。（*款贷**金额均以10000元）

小编在取得这三家的借款合同之后，对三份借款成品名义年利率和实际年利率进行了统计，总结出了下面的这样的表格：

（注：上面中的实际利率为保留小数点后的约数。）

结合上表我们可以发现，在现金贷新规的整顿风波之后，这些P2P平台均将旗下的年利率下调至36%以下，严格遵守相关部门对于民间借贷利率的规定，从表面来看是一种符合规定而产品；但事实却不是这样：

在金融研究中有一种被广泛应用的内部收益率——“实际年利率”，才是 现金贷分期还款的真实借款成本。

以来分期为例，其合同利率为8.5%，而实际年利率刚好36%；

再比如说你我贷，其合同利率明确说明不超过36%，而经过研究分析，其十几年利率却几乎超过标准的两倍，从一定程度上来说，你我贷实际是混淆了借款成本和借款利率的概念，以高昂的贷后管理费、平台服务费等获取暴利。

而这些P2P公司也正是通过这个方式，一定程度上使消费者降低了防范，使其过于低估自己的融资成本，从而让这些现金贷公司从中收获暴利。这种利用金融消费者对于自身投资实力误解的方式，逐渐成为整个现金贷行业的定价标准。

相关司法部门对于现金贷利率的规定是：“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，应予支持。”即有关部分并没有明确指出该资金利率是实际利率还是名义利率，所以使得一些公司仍旧钻了法律的“空子”。

值得关注的是，一些公司为了掩盖自身高息的事实通过其他各种方式仍然在获得高收益——收取会员费、评估费、服务费或者搭售各种保险产品等，但是从根本上并没有改变自己高息的本质。

小编也查了一些资料，在《关于整顿个“现金贷”业务的通知》中规定，“从事现金贷的各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合有关司法部门关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的*款贷**。各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，且各项*款贷**条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。”

而一些公司却置若罔闻，该举不仅损害了消费者的利益，也从一定程度上影响了整个现金贷行业的正常发展，助长了不良风气。

由此，在现金贷，野蛮生长了五年之后，终于迎来了史上最严监管组合拳。

2016年，多地密集推出《P2P备案细则征求意见稿》；银监会也正式出台了关于网络借贷资金存管业务的指引，行业合规步入提速期；

2017年12月1日，监管部门出台了《关于整顿“现金贷”业务的通知》直接叫停了校园贷、首付贷等现金贷乱象，并为现金贷利率划定了36%的红线；

到了2018年3月5日，“互联网金融”被第五次写进了政府工作报告中，要求要健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司的监管，防范化解地方债务危机；

于是到日前网贷之家发布《2017年P2P行业年报》中预测，2018年底网贷行业运营平台数可能跌到800家左右。

三、整顿过后的现金贷仍旧是暴利横收！

今天是2018年3月16日，距离2017年12月1日央行和银监会共同发布《关于整顿“现金贷”业务的通知》刚刚过满百日。在新规实行的这百日里，现金贷行业的*力暴**催收、以贷养贷、利率畸高等问题在舆论的监督下逐渐暴露出来；同时，一些解决方案也逐渐被提上台面：央行试图联合把家征信公司共同解决社会个人征信的缺口，中国互联网金融协会的催收自律协议也已经提上日程。

近日，中国互金协会披露了你我贷2017年财报，数据如下表：

2017年的你我贷仍旧处于暴利中，且利润处于逐年增长的状态；值得一提的是，你我贷公司的盈利是暴利。

而上文中我们提到的“趣店”也同样很有意思，在下文我们将继续分析。

不得不说，史上最严监管，表面看来对于这些现金贷平台的盈利似乎并没有什么限制。

四、监管越来越严格，现金贷将何去何从？

追根溯源，现金贷的商业模式中资金来源于银行、消费金融公司、网络小贷等*款贷**机构，资产端则是超短期、高利息放贷产品；而现金贷对于借款人不进行筛选，只要你符合我公司的要求，我基本上都可以为你提供一定的*款贷**，作为一种没有资产抵押的*款贷**模式，很容易会吸引到一些信用资质较差的借款人，比如说，当下的一些高校学生，高利率的*款贷**模式，不以风控作为创新点；

而一些公司仍旧选择依据相关法律和借贷服务相关法规，继续执行最高的36%的年利率。

和上文提到的你我贷一样，趣店集团2017年全年净利润达21.645亿元，较去年同比增长275.3％；总收入达到47.754亿元，较去年同比增长231.0%。由此可见，借贷公司仍旧以高利盈利。

据有关人士预测，虽然自整改以来，借贷行业的坏账率较之前有明显提升，且资金的成本也有所提高，行业内已经面临重新洗牌，但由于大部分现金贷公司都是创业公司，而中国的现金贷市场单从数据上来看仍旧有较大的发展空间，作为拉动经济发展的重要力量的消费仍旧处于较快的成长中；

而伴随着网络的发展，网络消费以30%的速度快速成长的过程中，消费贷，或者说现金贷，仍旧会伴随着这个时代经济的快速发展而迎来更高速发展期，可能在未来的行业优胜劣汰之后，公司的成本可能会再次下降。

这也就是说，现金贷仍旧会存在，并仍旧会“大火”。

但懂财帝在这里还是要和读者们“谈谈心”，有超前消费的意识是好的，但是我们在消费的时候一定要学会量力而行，要学会“审时度势”，考虑这个物品的性价比，考虑这个物品对我来说是不是生活必需品，不要盲目的追求过高品质的生活，要理性消费，在选择借贷之前要仔细研读合同，了解合同背后的数据。

消费贷在我国仍然处于发展的前期，或许在全国范围的合规和清理之后，消费贷将会迎来一个健康发展的阶段，但未来怎么样我们也只能拭目以待。