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大家好，我是茁壮成长的杨小麦的爸爸，985理工科背景的保险经纪人，90后奶爸。
巨亏不巨，大可放心！
前两天我写了一篇关于中邮人寿目前在售产品的文章，有朋友评论说：中邮人寿去年亏损114.68亿，亏掉过去九年来的全部利润。
今天就来详细聊下这个事情，我们知其然也要知其所以然，既知道事物的表面现象，也要知道事物的本质及其产生的原因。
01.
责任准备金
据中邮人寿内部回应：亏损主要是 受准备金折现率 和 投资收益不及预期的影响 。
首先来看准备金的问题，根据《保险法》第九十八条的要求， 保险公司应该为未来履行保单责任提取责任准备金 。
责任准备金不是保险公司的营业收入，而是保险公司的负债。
准备金计算公式里有一个影响因子是折现率，准备金折现率，就是用未来赔付值折算成现值的比率。
折现率越高，保险责任准备金就越少，折现率越低，保险责任准备金就越多，公司的负债就越多。
在旧的会计准则下，传统型保险通常基于750日国债的平均收益率曲线为参考，投资性保险采用预期投资收益率作为折现率。
而在《企业会计准则第25号——保险合同》（简称新会计准则）下，要求使用 现行市场折现率 。
新旧会计准则的切换，必定会对保险公司报表利润造成较大的影响。
新会计准则自2023年1月1日起开始施行，对于非上市保险公司，切换新会计准则的最后时点是2026年。
而中邮2023年率先切换新会计准则，准备金折现率发生了变化，计提了更多的责任准备金，所以最终反映到了报表的净利润亏损。
根据蓝鲸财经报道，2023年因为准备金折现率的调整直接就减少了中邮保险利润112.2亿元。
也就是说114亿的亏损里，其中112亿都是计提了保单责任准备金，用于未来的理赔和兑付。
刨除责任准备金影响，剩余的亏损金额仅仅只有 2.58亿 ，放在整个中邮资产里面属于九牛一毛。
02.
投资收益和渠道
除了新会计准则和责任准备金，亏损也有投资收益不及预期的原因。
中邮人寿去年的投资收益率只有2.7%，大幅低于近三年平均4.99%的收益水平。
另外，中邮保险的销售渠道一直是以银行为主，而银保产品很多都是中短存续期的储蓄险。
比如5年、6年到期的两全险/万能险，这类产品对保险公司来说业务价值很低，说白了就不咋挣钱，如果再遇到某年集中到期兑付或者短期退保，那当年的数据就很不好看了。
03.
还能买吗？
聊完亏损原因，回到文章标题的问题，中邮的保险还能买吗？过去在邮政银行买的保险还安全吗？
答案当然是可以的，有这个担忧完全是杞人忧天了。
1、去年大额亏损，大头是因为率先切换新会计准则，计提保单责任准备金，用来做未来的理赔和兑付；
2、除了2023年，中邮人寿之前都是盈利状态，盈利能力和投资收益率情况，都还是很不错的；
3、背靠大股东邮政集团和二股东友邦保险，这俩是什么实力不需多说；
4、背靠邮政银行网点渠道，天然有客户资源优势，根本不缺客户和保费。
所以买过中邮保单的朋友，大可以把心放回肚子里。
想要买中邮产品的朋友，固定全保证收益的增额寿和年金险，放心买就行，产品真的非常不错。
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好了就这样，下期见。