当时光的年轮进入2022年，由央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)的过渡期正式结束。这意味着， 从今年开始，保本型理财产品将正式退出历史舞台。 从各家银行手机银行APP的“银行理财”板块可以看到，净值型理财产品担当主力。以往耳熟能详的“保本保息”、“零风险”的词眼已随着新规的出台而一去不返。
银行为何取消保本理财？
在资管新规颁布之前的很长一段时间，大部分银行把保本保息作为主要卖点，使得很多投资者认为银行就是安全、保本的代名词，也让很多投资者认为银行理财跟存款没有本质区别。
但事实上银行不是慈善机构，是要自负盈亏的，哪有绝对保本保息的产品呢？现行产品当中除了国债和银行存款之外，其他产品都是有风险的，而过去这个风险主要由银行来承担，也就是说即使今年银行赔钱了，但是银行答应我的5%，还得自掏腰包给我。因为这个涉及到银行的名声问题，现在银行这么多，大家都没有出现过理财亏损的案例，突然有一家银行爆出来理财亏损，那这家银行的存款和业务量肯定会大受影响，所以银行也都默认了，自掏腰包来维护名声。
但由于银行要承担风险，为了把控风险，银行势必不会投资于高风险资产，而收益率太低的理财产品又没有吸引力，最终银行有可能会把自身的*款贷**产品包装成理财产品进行销售，这种行为使得银行的经营风险巨大，表面上看是理财，实际是银行托底，如果触发大面积坏账，将引发系统性金融风险，导致银行破产或崩溃。
取消保本理财对于银行来讲，可以最大限度规避金融风险，使银行更加稳健地运行，毕竟风险长期一直由银行来承担是不健康的；对投资者来讲，银行取消保本理财有利于培养投资者的风险意识，让投资者了解银行理财≠存款，任何投资都是有风险的。日后我们再购买银行理财的时候，要充分认识其中的风险和收益，买之前多确认，认真了解理财合同，避免日后出现理财纠纷。
这种变化会对投资者带来何种影响？
“资管新规”自2018年4月出台，在为期3年多的过渡期中，银行理财市场正在逐步地悄然发生变化。
从银行角度来看，银行在这几年陆续开始清退保本型理财产品，打破刚性兑付，代之以净值化理财产品为主打业务。中合国宏从某位业内人士处了解到，在资管新规新格局下，银行理财业务发生着深刻变化。不少银行专门成立了理财子公司，逐步将理财业务转移到理财子公司进行专业化运营。
中国（深圳）综合开发研究院金融研究所副所长表示，银行理财子公司的牌照实际上和现在的一些公募基金是大致等同的，它可以发行更多高风险、高收益的产品，可以投入到债券市场、股票市场等等，它覆盖的客户范围实际上是更广的。
从投资者角度来看，许多投资者开始意识到银行理财产品变化的趋势，并对名下资产进行重新配置，来应对理财市场新变化。一部分风险承受能力相对较弱的投资者或“分流”到定期存款等产品中。中合国宏了解到，这几年部分追求保本的投资者，购买了定期存单、国债、纯债基金及风险等级较低的纯固收类理财产品。
那么投资者该如何进行理财产品的甄别呢？中合国宏建议，投资者在挑选理财产品时，应更多关注产品是否符合自身的投资需求，具体可衡量产品的风险类型及风险等级；产品开放类型等要素，确定是否符合自身的风险偏好及流动性偏好。除此之外，可通过产品的比率、区间收益及波动率等指标，衡量产品的风险及收益水平。
在理财过程中，中合国宏温馨提示投资者，首先，投资者应树立正确的心态，理性看待理财产品的收益波动，了解理财产品的风险和收益基本特征，正确分析理财产品可能出现的收益波动情况；其次，投资者在进行理财投资时，可借助专业机构的研究能力，判断形势、尽量规避风险；最后，投资者应具备长远和全盘规划的投资理念，遵循投资长期化和分散化策略，摒弃短期投机的思想。