中银国际证券股份有限公司（601696.SH，中银证券）

中银国际证券股份有限公司（以下简称“中银证券”）经中国证监会批准于2002年2月28日在上海成立，2020年2月26日在上海证券交易所主板上市（股票代码601696.SH），注册资本27.78亿元人民币。中银证券主要股东包括：中银国际控股有限公司、中国石油集团资本有限责任公司等。中银证券拥有证券业务全牌照，经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；公开募集证券投资基金管理业务；为期货公司提供中间介绍业务。中银证券还通过全资子公司中银国际投资有限责任公司、中银资本投资控股有限公司和中银国际期货有限责任公司分别从事私募股权投资业务、另类投资业务和期货业务。公司总部位于上海，并在北京、深圳、广州、南京、武汉等全国80多个主要城市设有110多家分支机构。中银证券践行“客户至上、稳健进取”价值观和“科技赋能、转型协同”发展战略，积极发挥股东优势、深化业务协同，努力为客户提供高品质、专业化、个性化的投资银行服务，并在资产管理和投资银行业务领域持续保持行业领先地位。近年来，中银证券在行业多项权威评比中获得重要奖项。先后斩获《证券时报》“中国区全能投行君鼎奖中国区银行间债券投行君鼎奖中国区债券项目君鼎奖中国区十佳资产证券化投行中国资产管理券商君鼎奖”、《中国证券报》“金牛券商资管ABS先锋奖三年期金牛券商集合资管计划”、《国际金融报》“国际先锋投资银行中国机构客户服务先锋”、《中国基金报》“中国最佳券商资管”英华奖、《新财富》“本土最佳投行最佳再融资投行”、中债登“优秀非银行类承销机构”等众多行业大奖。此外，公司手机APP获评《证券时报》“年轻用户喜爱的券商APP”，公司连续多年荣获“上海市五星级诚信创建企业浦东新区金融业突出贡献奖”等，品牌声誉稳步提升。在未来的发展中，中银证券将在“建设新时代一流投行”战略目标指引下，牢牢把握中国经济增长与资本市场发展的机遇，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大任务，努力为客户提供高质量金融服务，为证券市场的健康发展作出新的更大贡献。

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层。

2022年收入构成：证券经纪业务57.39%；资产管理业务25.9%；期货业务6.73%；其他业务4.86%；投资银行业务3.77%；证券自营业务1.94%；私募股权投资业务-0.59%。

一、公司股东及实际控制人

本公司不存在单独持有本公司半数以上表决权的股东，也不存在能够决定本公司三分之二以上或半数以上董事的股东。本公司任何单一股东都不能通过股东大会、董事会单独决定公司的经营方针、决策和经营管理层的任免。本公司无控股股东、实际控制人。

二、公司简要及沿革

公司系由中银国际有限整体变更设立。2002年1月17日，中国证监会下发《关于同意中银国际证券有限责任公司开业的批复》（证监机构字[2002]19号），同意中银国际有限开业。2002年1月22日，中银国际有限取得中国证监会颁发的《经营证券业务许可证》（编号：Z11031000）。

2002年2月28日，中银国际有限于上海设立，并取得国家工商总局核发的《企业法人营业执照》（注册号：企合国字第000907号）。中银国际有限设立时股东共6家，合计出资1，500，000，000元。

2013年12月4日，上海证监局下发《关于核准中银国际证券有限责任公司变更注册资本的批复》（沪证监机构字[2013]331号），核准中银国际有限注册资本变更。2013年12月27日，中银国际有限完成工商变更登记，注册资本变更为1，979，166，666.66元。

2014年11月17日，中银国际有限召开2014年第四次股东会（临时）会议，同意从资本公积中转增520，833，333.34元至注册资本，将注册资本从1，979，166，666.66元增加至2，500，000，000.00元。2015年3月27日，中银国际有限就该项事宜完成工商变更登记。

2017年9月11日，中银国际有限召开2017年第五次股东会（临时）会议，审议通过《关于中银国际证券有限责任公司整体变更为股份有限公司方案的议案》。2017年12月29日，公司取得上海市工商行政管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：91310000736650364G），中文名称变更为“中银国际证券股份有限公司”。

2020年2月，经中国证监会《关于核准中银国际证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]178号）核准，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票278，000，000股并在上海证券交易所上市。公司注册资本由2，500，000，000元增至2，778，000，000元。

三、内部机构设置

四、员工情况

五、主要财务数据

截至2022年末，本集团资产总额643.31亿元，较上年末增长2.65%；归属于母公司股东的权益164.02亿元，较上年末增长4.46%；2022年，本集团实现营业收入29.59亿元，同比下降11.23%，实现归属于上市公司股东的净利润8.08亿元，同比下降16.00%。

2022年受内外部复杂因素叠加影响，证券市场震荡下跌，交投萎缩，证券公司整体经营业绩下滑。面对复杂的经营环境，本集团加快推进转型，持续完善战略布局，多项重点工作取得积极进展，业务核心能力稳中有升。

六、各项业务情况

公司始终以客户为中心，致力于打造包括机构金融与交易、财富管理、投资管理等业务在内的全方位服务体系。其中：机构金融与交易由投资银行业务、研究与机构销售业务、投资交易业务等组成。投资银行业务为大型央企、地方国企、民营企业、金融机构、地方政府等各类客户群体提供融资及财务顾问服务。研究与机构销售业务，为各类机构客户提供各种专业化研究、销售交易服务；投资交易业务包括债券投资业务、权益证券投资业务、新三板做市业务和FICC与衍生品业务。

财富管理业务涵盖了证券经纪、融资融券、股票质押、股票期权、期货经纪、产品代销、投资咨询、PB、券商结算等业务。

投资管理包括资产管理业务、私募股权投资业务、另类投资业务。资产管理业务为客户提供券商公募证券投资基金产品、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、投资咨询和顾问等专业化资产管理服务。

2022年公司上下秉持“客户至上，稳健进取”的价值观，贯彻落实“科技赋能，转型协同”的发展战略，全面加强风险管控，严守合规底线，稳步推进各项业务转型发展。

2022年，公司实现营业收入29.59亿元，同比减少11.23%；归属于母公司股东的净利润8.08亿元，同比减少16.00%。公司各项业务运营稳健。

2022年，国际形势严峻，地区冲突爆发，能源危机显现，通胀预期高涨。国内经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，随着稳增长政策发力，经济复苏稳步向前。面临复杂严峻外部环境以及多重超预期因素冲击，股债市场出现不同程度调整，证券行业盈利承压，伴随“稳增长”效果显现以及全面注册制等资本市场改革的推进，证券行业迎来新的机遇与挑战。

在此背景下，公司坚定不移践行“客户至上，稳健进取”的价值观，贯彻落实“科技赋能、转型协同”的发展战略，全面加强风险管控，严守合规底线，高质量聚焦发展。公司着力推进科技赋能下的个人客户财富管理转型，推动投行业务向交易驱动型综合金融服务转型，加快资管主动管理转型，客户服务能力稳步增强。中银证券以实际行动和服务支持科技金融、绿色金融和供应链金融，主动践行社会责任，2022年，公司成立“专精特新”主题基金，承销16只绿色债券，发行4单绿色ABS与市场首单“信用模式”央企供应链ABS。

（一）机构金融与交易

1.投资银行业务

（1）股权融资业务

2022年，面对复杂严峻的国内外环境，A股市场推动完善多元融资支持机制，加大了对实体经济的支持力度，虽股权总体融资家数和融资规模相比去年有所下降，但IPO融资规模创历史新高。A股一级市场股权融资989家，募集资金16，883亿元，股权融资家数同比减少19.59%，融资规模减少7.15%。其中，IPO发行上市428家，募集资金5，869亿元，IPO家数同比有所减少，融资规模同比增长8.15%，创历史新高。股权再融资全年发行上市561家（含资产类定向增发），同比减少20.54%，募集资金11，014亿元，同比减少13.65%。（数据来源：万得资讯）

2022年，公司投行业务服务实体经济高质量发展和国家创新驱动发展战略，持续深耕金融、新一代信息技术、能源化工、生物医药、高端制造等领域重点优质客户，客户服务能力不断提升，项目储备日益增厚。2022年，公司主承销金额90.98亿元。其中，IPO项目2个，主承销金额23.14亿元；再融资项目3个，主承销金额67.84亿元。

2022年，公司战略客户服务能力明显增强。公司作为主承销商完成中国移动有限公司A股IPO项目、中国海洋石油有限公司A股IPO等市场标杆性项目。其中，中国移动IPO项目既是A股主板红筹第一股，也是近十年来A股主板市场最大规模的IPO项目。公司传统金融机构客群优势不断夯实。公司作为主承销商完成兴业银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券项目，为A股市场历年来募集资金规模最大的可转债项目。此外，公司项目申报呈现良好发展态势，为投行业务可持续发展夯实基础。

公司2022年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：

数据来源：万得资讯、公司统计，首次公开发行、公开增发股票、可转债、可交换债、定向增发、配股、优先股完成时点均为上市日。

2023年发展展望

2023年，公司将贯彻新发展理念，立足服务实体经济，重点助力高水平科技自立自强，加大对科技创新、绿色发展等领域的服务支持力度。关注组织架构调整落地的实际成效，全面加快转型升级步伐，不断提升业务创收水平。

（2）债券融资业务

2022年，公司债券发行上市审核监管趋严，城投公司融资政策持续收紧。在此背景下，债券融资规模与去年同期基本保持一致。全市场债券融资金额61.54万亿元，同比减少0.35%，其中信用债总募集资金18.07万亿元，同比减少9.94%。（数据来源：万得资讯）

2022年，公司债券主承销规模（不含地方政府债）2，227.26亿元，位居行业第10名；金融债承销规模1，998.79亿，位居行业第4名（数据来源：万得资讯）。公司高度注重产品创新，通过交易驱动完成多个国内首单创新业务品种，作为主承销商助力中国华能集团有限公司成功发行交易所市场首单低碳转型挂钩债券，作为主承销商助力中国长江电力股份有限公司发行交易所市场首单可持续发展挂钩绿色公司债券。此外，公司积极践行国家战略，服务科技金融和乡村振兴领域，作为主承销商助力中国交通建设股份有限公司成功发行科技创新可续期公司债券，作为主承销商助力重庆开乾投资集团有限公司成功发行乡村振兴公司债券。

公司2022年作为主承销商参与的债券融资业务详细情况如下表所示：

数据来源：万得资讯、公司统计，不包括可交债、可转债，其他主要包括资产支持证券等。

2023年发展展望

2023年，公司将继续发挥在金融债业务上的传统优势，加强金融机构客户的覆盖深度与广度，稳固债券规模排名第一梯队地位；继续服务国家战略，服务科技金融、绿色金融，紧贴国家政策市场热点，发展创新业务品种；巩固和推广优质公司债、资产证券化等业务，提升债券业务创收水平。

（3）财务顾问及新三板业务

2022年，A股上市公司并购重组的数量和规模保持平稳态势。中国证监会并购重组委员会和交易所共审核了54家公司，47家公司获得通过，整体过会率约87.03%。审核数量及通过数量较去年稍有增加，通过率基本与去年持平。（数据来源：万得资讯）

2022年，公司作为独立财务顾问，协助南宁化工股份有限公司，以发行股份的方式购买华锡集团持有的华锡矿业100%股权并募集配套资金暨关联交易事项，通过中国证监会的审核。

截至2022年12月31日，公司新三板持续督导挂牌企业19家，其中创新层5家。

2.研究与机构销售业务

公司研究业务在宏观策略、金融地产、TMT、大消费、大制造等重点领域和研究方向上保持优势。研究部在2022年“水晶球”卖方分析师评选中，获得了2项机构奖、11项研究团队奖、1项金牌领队奖以及本土金牌研究团队第4名。房地产团队荣获“中国证券业分析师金牛奖”；固定收益团队荣获“2022年债券市场研究课题优秀奖”；电力设备与新能源团队、纺织和服饰团队荣获“东方财富最佳行业分析师奖”。公司全球首席经济学家管涛连续三年荣获第一财经金融价值榜（CFV）“年度机构首席经济学家”奖项，所著新书《汇率的突围》上榜“年度最具影响力金融书籍”。

研究业务积极进行数字化转型，机构服务微信小程序正式投入使用，继续完善CRM系统。机构销售业务积极发挥公司全业务链优势，持续拓展业务范畴和客户覆盖范围，不断提升业务粘性；全面推进券商结算业务开展，重点开拓大型银行理财客户。

2022年，持续巩固并提高对机构投资者等各方的研究服务，完成研究报告3，889篇，其中总量研究报告617篇、行业报告1，040篇、公司报告990篇，其他报告1，242篇；完成外部路演5，783次，上市公司反路演和见面会558次，联合调研172次，专家访谈和反路演192次，电话会议458场，课题研究及数据点评4，626篇。

2023年发展展望

公司将继续打造“经济专家”、“配置专家”、“产业专家”三大研究品牌，提高产业研究能力、定价能力、证券研究能力，同时赋能公司其他业务条线。持续完善交易系统建设，推进机构业务综合化进程，加大机构客户服务力度，力争在核心客群取得突破。

3.投资交易业务

2022年，A股震荡回落，上证综指累计回落15.13%，深证成指下跌25.85%，沪深300指数下跌21.63%。债券市场呈震荡走势，中债综合全价指数小幅上涨0.5%。（数据来源：万得资讯）公司投资交易业务遵循公司“稳健进取”的总体战略，根据市场环境变化采取积极主动、稳中求进的投资策略，通过进一步加强投研体系建设、提高风险管理能力以及交易转型和数字化驱动，稳步做大整体收益。

2022年，公司在权益投资方面，加强投研体系建设，紧密跟踪市场变化和行业动态，精选个股，优化投资组合；同时积极加强非方向性策略的开发和运用，探索多元投资管理模式和低波动盈利模式。2022年，公司自营权益投资在同期市场回撤较大的情况下业绩表现出较好的稳定性。债券投资方面，公司在震荡行情中灵活调整投资策略，积极把握波动性和结构性机会；同时，进一步加强交易策略的研发和运用，积极探索多元化的债券交易盈利模式，推动业务转型。2022年，公司稳步推进场外金融衍生品业务，开发机构客户资源，积极储备产品策略；场内金融衍生品业务方面，进一步夯实科技能力并着力提升量化策略水平，加快推进权益类量化策略交易的发展。

2023年发展展望

公司投资交易业务将以“交易型、功能型、非方向性”为转型方向，继续提升投资回报及增强收益的稳定性。债券投资业务将秉承长期投资和绝对收益的理念，持续加强风险管理能力建设，严控信用风险；通过灵活运用衍生品工具、加强开发和运用交易型策略、丰富投资策略等手段增加投资回报。权益投资业务将坚持价值投资理念，进一步加强内部投研体系建设，积极发掘投资机会，探索多元化、非方向性投资管理模式，降低市场波动对业绩的影响，以持续稳健获取良好回报。衍生品业务方面，将推动场外衍生品业务平稳有序发展，同时在加强策略开发、丰富策略储备、推动迭代优化的基础上加快推进量化策略交易业务发展。

（二）财富管理业务

1.经纪及财富管理业务

2022年证券市场出现一定程度震荡，交易活跃度有所下降，股票基金双边交易量494万亿元，同比下降10.3%（数据来源：万得资讯）。公司证券经纪业务受市场环境影响，收入有所下滑。报告期内公司持续聚焦，逆市布局，提升获客与服务能力两手抓，财富管理转型取得较大进展。在巩固现有获客渠道的基础上，进一步加大线上线下渠道拓展力度，新增若干外部合作渠道，推出新的线上营销活动。以客户为中心，以公募基金投顾业务为抓手，加强产品配置与服务能力建设。新推出“智多星”投顾增值服务，丰富投顾产品类型，服务能力得到大幅提升。加强数字金融建设，完善智能投顾平台，建成企业微信服务平台，加快向数字化、智能化转型。

2023年发展展望

2023年，在积极获取客户的基础上，公司将以“分层服务、平台运营、数字驱动、场景经营”为方针，不断推进财富管理业务的转型发展。抓好银行主渠道，积极开展线上营销，不断拓展新渠道，提升获客的有效性。投顾服务要坚持以质取胜，重点提升投研能力，丰富组合品种，力争匹配各类型客户的风险及投资偏好。坚持科技引领与数字驱动，加强大数据及智能工具在财富管理中的应用，持续提升线上智能化服务能力。

2.信用业务

2022年，沪深两市融资融券日均余额16，185亿元，较2021年下降8.27%（数据来源：万得资讯）。公司融资融券业务日均余额为111.38亿元，同比下降16.40%。截至2022年末，公司表内股票质押式回购业务余额为4.37亿元，平均履约保障比率268%；表外股票质押式回购业务余额为0.30亿元。

2023年发展展望

2023年，公司将稳步推进信用业务的平衡发展，加强业务全面风险管理，注重高质量营销拓客，持续提升客户服务质量。公司将继续践行客户至上的价值观，以客户需求为导向，通过专业化人才团队为客户提供信用业务解决方案，持续推进科技赋能，建设数字化管理体系，促进信用业务的稳健发展。

3.期货经纪业务

公司通过全资子公司中银期货从事期货业务。2022年，中银期货实现营业收入19，929万元，其中手续费收入9，812万元。2022年，中银期货经纪业务规模、营业收入、净利润均创下历史最好业绩，营业收入和净利润实现逆势增长。产业服务和国际化业务特色进一步强化，助力广州期货交易所工业硅上市达成首批交易。在由《期货日报》、《证券时报》共同举办的第十五届中国最佳期货经营机构评选中荣获“最佳金融期货服务奖”。

2023年发展展望

展望2023年，境内期货市场将继续向高质量发展方向推进。中银期货将坚持服务实体经济，继续强化产业客户服务特色，提升专业服务能力、优化客户结构，实现业务新突破。继续深化国际化业务，拓展客群和市场份额；抓住新品种业务机遇，打造集群效应；加强渠道建设，做好投资者教育，理性引导并满足客户财富管理需求。以金融科技引领业务发展，稳步推进数字化转型，应用大数据技术，进一步拓展数据中台的覆盖范围，形成业务、运营、风险管理的智能融合，多维度全面提升服务水平。

（三）投资管理

1.资产管理业务

2022年，公司资管业务以能力建设为核心，不断丰富资管产品种类，完善公募产品布局，持续提高客户服务水平，推动业务高质量发展。截至2022年末，公司受托客户资产规模5，784亿元，市场排名第3（数据来源：中国证券业协会）。2022年，公司实现受托客户资产管理业务净收入7.42亿元，继续位居行业前列（数据来源：中国证券业协会）。公司资产管理业务规模如下表所示：

单位：人民币亿元

数据来源：中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、公司统计注：以上数据不包含中银期货资产管理规模。

2023年发展展望

2023年，公司将始终坚持高质量发展不动摇，持续打造专业化投研体系，并积极整合资源健全销售体系。进一步提升风险合规识别和管控能力，充分发挥产品创设在促进整体业务发展的整合作用，在服务实体经济过程中不断提升竞争力。

2.私募基金业务

公司通过子公司中银国际投资从事私募股权投资基金业务。截至2022年末，中银国际投资及下设机构管理的备案基金数量为13只，基金实缴规模为91.83亿元。2022年，中银国际投资与江西省景德镇市合作设立一支规模为人民币10亿元的科创产业基金，该基金以先进陶瓷产业领域为主要投资方向，兼顾其他重点支柱产业。此外，中银国际投资与其他地方政府引导基金等的合作也在持续推进。

2023年发展展望

2023年中银国际投资将继续发挥专业投资管理能力，努力提高管理基金规模，不断丰富管理基金的品种，在医疗健康、智能制造、新材料、信息技术等领域加大投资，服务实体经济发展。

3.另类投资业务

公司通过全资子公司中银资本投控从事另类投资业务。2022年，中银资本投控主要开展股权投资业务，积极推进科创板跟投和私募股权基金投资业务。

2023年发展展望

2023年将继续积极做好科创板、创业板项目跟投相关工作，坚持聚焦大健康（医疗健康）、硬科技（新一代信息技术和智能制造）等兼有技术含量及发展空间的领域开展股权投资，适时开展私募股权基金投资业务。中银资本投控将持续健全完善投资管理和业务发展模式，积极把握投资机会，加强投资业务的风险控制，不断提升专业能力。

七、核心竞争力

在强大的股东支持与全体员工的奋斗下，公司秉持发展成为中国特色一流证券公司的目标，形成了具有竞争力的业务发展格局、稳健的合规风控体系、较强的盈利能力和成本管理能力、强大的股东背景。

（一）具有竞争力的业务发展格局

经过多年的培育耕耘，公司在诸多业务领域已逐步建立起独特的竞争优势。公司财富管理业务加大转型投入，围绕数字化平台、投顾队伍和产品体系建设，不断完善个人客户财富管理服务体系，客户规模持续增长，基金投顾业务顺利展业。资产管理板块同时具有公募基金和券商资管业务资格，综合实力稳定在行业领军梯队，受托资金规模稳定行业前三。投资银行业务在服务央国企、金融等领域颇具品牌与专业性的优势。研究所品牌影响力进一步提升，积极为实体经济发展献言献策。

2022年，公司荣获政府和行业权威媒体诸多奖项。公司荣获上海市浦东新区人民政府颁发的“2021年度浦东新区金融业突出贡献奖”。投行业务方面，荣获《新财富》“最佳债权承销投行”、“最具创造力项目”和“最佳投行精英”等三项大奖，荣获上交所债券市场“公司债券创新产品优秀承销商”、“优秀债券投资机构”，荣获证券时报“债券投行君鼎奖”等多项大奖。资管业务方面，荣获《中国证券报》“金牛资管计划”，荣获《证券时报》“资管固收团队君鼎奖”、“资管ABS团队君鼎奖”，荣获《中国基金报》“优秀创新类券商资管”。财富管理业务方面，公司多位投资顾问荣获《新财富》“最佳投资顾问”奖，零售经纪直播推广业务荣获上海大智慧股份有限公司“最佳创新直播奖”，分支机构荣获《证券时报》“2022中国证券业二十强证券营业部君鼎奖”。研究业务方面，荣获《证券市场周刊》“第十六届卖方分析师水晶球奖”本土金牌研究团队（第四名），5个行业研究团队荣获第一名，荣获《第一财经》“年度机构首席经济学家”，荣获《中国证券报》“金牛最佳分析师团队（房地产组）”。

（二）稳健的合规风控体系

“稳健进取”是中银证券一直遵循的价值观和经营方针，公司将这一价值观深入贯彻到风险合规管理体系建设和日常管理工作当中，切实发挥三道防线作用，有效防范化解风险。公司拥有高效、合理专业和平台优势的风险管理信息系统和全面、审慎的风险管理办法。

（三）较强的盈利能力和成本管理能力

公司坚持“以客户为中心，以客户需求为导向，以做大客户规模为基础，以打造领先的客户服务体系为抓手”的“四以客户战略”，不断提高服务能力，创新服务模式。公司经营稳健，整体盈利能力保持较好水平。公司严抓成本控制，通过核定费用预算限额、加强预算过程监督、建立费用预警及冻结机制、严格大额采购评审等措施强化成本管理。注重费用支出与经济效益的配比，实行费用支出的归口、分级管理和预算控制。

（四）强大的股东背景

截至2022年末，公司第一大股东为中银国际控股，直接持股比例为33.42%。中银国际控股为中国银行的全资子公司，中国银行是中国持续经营时间最久的银行，连续12年入选全球系统重要性银行，其全球化和综合化程度均处于行业前列。

强大的公司股东实力有助于公司建立科学、规范的法人治理结构和良好的决策机制，从根源上防范经营过程中的违规风险。同时，主要股东及其关联企业实力雄厚，公司可依托股东资源，发挥“投行+商行”的优势，进一步整合内外部优势资源，在满足股东及关联企业全方位的综合性金融服务需求的同时，不断提升核心竞争力。

八、公司战略

公司致力于走中国特色一流证券公司发展之路。公司将坚持“践行国家战略、服务实体经济”的经营宗旨，弘扬“知敬畏、知深浅、知进退”、“有激情、有格局、有方法、有业绩”和“知行合一”的文化理念，倡导“以拼搏进取者为本”的人才观，追求客户利益最大化、股东回报最优化，带领全体员工与公司共成长。

为实现以上战略目标，公司坚持*党**建引领，全面加强*党**的全面领导。依托股东资源，发挥“投行+商行”优势，聚焦服务实体经济和居民财富管理。树牢风险意识，坚持底线思维，强化审慎合规经营。

坚持“四个坚定不移”的基本原则，即坚定不移践行“客户至上，稳健进取”的价值观，坚定不移践行“科技赋能，转型协同”发展战略，坚定不移践行“严守风险合规底线”的经营理念，坚定不移落实“全面从严治*党**治司”的主体责任。

经营计划：

公司以客户为中心，以市场为导向，坚守金融服务实体经济的初心和本源，全面强化以财富管理业务为中心的价值循环链，打造投研、投顾、投行、销售四支专业队伍，发挥“商行+投行”优势，夯实客户基础，提升公司发展潜能。

一是坚持在科技赋能引领下，全面提升客户服务和经营能力。通过开发线上线下渠道夯实客户基础，优化客户结构；线上加强科技赋能，通过数字化运营优化客户触达，提高客户服务能力；在强总部专业能力建设的同时积极推进分支机构一体化投顾服务体系建设，加快投顾专业队伍建设；公募基金业务积极开发潜在客户，进一步增强产品销售及资产配置服务能力。

二是资管业务向主动管理转型。公募私募双轮驱动，公募向纵深发展，私募优化结构，推动资产管理业务高质量发展。紧抓投研、产品、销售、人才、风控五要素，推动资管业务良性发展。为机构客户提供全方位服务，突出定制型、服务型、工具型、配置型、投行化。持续完善产品布局，提升投资能力，强化主动管理转型。聚焦投研队伍建设，形成品牌效应。发挥公募基金和资产管理牌照优势，推进公募REITs项目。

三是投行业务强化人才队伍建设，增强获客能力。聚焦国家重点战略领域，做实服务能力，持续经营好客户。股权业务积极拓展担任保荐机构的中型优质客户创收项目，聚焦具有优势的细分行业，深耕细作，增厚中型优质客户保荐项目储备。债券业务夯实规模基础，加强非金融债业务拓展，聚焦城投公司和地方大型国企客群，积极整合资源。强化人才队伍建设，进一步提高专业化服务能力。提升投行业务风险防范能力，把握项目执行进展和质量，细化质控核查规范和要求，提高科技赋能智能化工具应用。

四是整合资源，提升机构投资者专业服务能力。持续增强研究影响力，进一步优化财富管理服务机制。以品牌影响力为牵引，打造有市场影响力的“经济专家”、“配置专家”和“行业专家”，突出科技、绿色和财富金融研究。拓宽机构客户覆盖范围，实现收入来源多元化。推动交叉销售业务开展，研究销售向综合销售转型。