文化产业评论： 北京蜂巢锐哲广告股份有限公司（股票简称：蜂巢锐哲；股票代码：836061），自2010年2月2日成立后，曾先后服务于沃尔沃、宝马、大众梅赛德斯-奔驰等知名汽车企业品牌，能够提供先进的营销服务，帮助客户更准确，成功地管理和支持其零售的营销活动。据报告显示，蜂巢锐哲2013年、2014年、2015年1-7月的营业收入分别为5309.15万元、6324.34万元、3124.21万元；净利润分别为200.04万元、391.28万元和5.21万元。这是一家专注于汽车行业内的定制化整合营销服务的专业提供商。公司的宗旨是“a simple way of marketing（简单方法的营销）”那么这样一家以简约著称的公司是怎样发展起来的？文化产业评论带您一起走进蜂巢。
来源：文化产业评论研究团队整理
编辑：邢成斌
一、 公司基本情况
-
中文名称：北京蜂巢锐哲广告股份有限公司
-
英文名称：The Hexagon MarketingCorporation Limited
-
法定代表人：李海蛟
-
有限公司设立日期：2010年2月2日
-
股份公司设立日期：2015年10月22日
-
注册资本：1000万元
-
注册地址：北京市房山区良乡凯旋大街建设路18号-A611
-
邮政编码：100022
-
公司网站：www.thehexagon.com.cn
-
经营范围：设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示；会议服务；企业形象策划；电脑图文设计、制作；公关服务；组织文化艺术交流活动（演出除外）；舞台设计；企业管理咨询、商务信息咨询（中介除外）；投资管理；市场营销策划；网页设计；网络信息技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询（中介除外）。
二、 公司股权结构
三、 公司业务
（一） 主营业务
公司是专注于汽车行业内的定制化整合营销服务的专业提供商。
公司面向汽车行业内的制造厂商提供定制化的管理与咨询服务，以及车展、路演、新车发布会、试乘试驾等活动的组织策划服务，公司通过提供专业化的整合营销服务，帮助客户提升品牌形象、扩大市场影响力、提高受众忠诚度、促进产品的销售。
（二）主要产品或服务及其用途
公司的整合营销服务可以分为管理咨询类和组织策划类两类服务。
管理咨询类服务通过后台大数据系统分析，对经销商零售市场进行全局分析与纵深比较，为汽车厂商进行市场规划及布局提供策略思考；组织策划类服务面向前端市场，致力于帮助公司客户提升其品牌知名度和销售业绩，管理咨询类与组织策划类两大类业务相辅相成，公司下游汽车厂商客户多依靠公司的管理咨询服务为其将要开展的新品发布会、车展、试驾等组织策划活动提供决策依据。
1. 管理咨询类
管理咨询类，具体服务内容包括：零售市场管理咨询、零售市场基金管理与数据分析、经销商评估、经销商奖励计划、经销商项目管理、经销商工具箱设计制作、经销商指导手册和制作物文件、经销商 POS 手册和价目表管理、研讨会和行业技能竞赛设计等。
2. 组织策划类
组织策划类，具体服务内容包括：新车市场发布会，互动路演、汽车展览展示服务、自驾游服务、互动路演、试乘试驾等组织策划服务。
四、 公司组织结构及生产或服务的流程、方式
（一）公司组织结构图
（二） 公司主要业务流程
公司业务流程主要分为客户接洽和竞标、项目执行和验收及结算三个阶段，具体情况如下：
1 、客户接洽阶段
公司获取新项目的主要方式为市场竞标。公司通过从客户方得知相应的招标信息后，会收到相应的方案设计要求，在经过多次和客户的沟通和修改方案后确定相应的策划方案并参加项目竞标。该阶段具体流程图如下所示：
2 、项目执行阶段
公司业务类别可分为管理咨询服务与组织策划服务两类，因公司开展业务种类较多且部分管理咨询类服务流程差异性较大，因此以下将选择部分具有代表性业务流程加以介绍：
（1）管理咨询服务类代表性项目执行流程
经销商指导服务，需要切身根据实际求与品牌产的特点，考虑整体方案的设计可行性，其中需要与经销商大量进行信息的收集与沟通协调工作，从而提高指导手册的执行率，并最终帮助经销商提高市场营活动质量与产品量。具体流程如下图所示
经销商激励计划服务，为激励经销商有更突出的市场工作表现，首先需要进一步优化激励机制，使之能够起到激励作用；之后，需要设计整体的评估体系，和专业评估团队，确保整个评估体系的公平、公正；最后，需要持续监测相应反 应情况，确定整个激励计划可以持续刺激经销商付出努力，提高厂商客户产品的 整体销售数量。具体流程如下图所示：
（2）组织策划服务类代表性项目执行流程
该类服务的代表性业务有车展、路演、发布会、试乘试驾等，该类活动的执行流程均需要前期的策划，场地的搭建与勘测、创意设计的深化修改、项目彩排等一系列专业标准化的工序，并在整个活动监督、组织执行完毕后，出具具有汽 车行业专业视野的项目情况报告书。具体流程如下图所示：
3 、项目验收阶段
项目执行完毕后，项目组对项目实施效果进行总结，并以书面形式制作《总结报告书》并配以项目执行过程中的影像资料，提交客户进行验收。经客户验收 通过后，公司根据客户项目验收回函确认收入，并开具发票。
4 、其他能体现公司业务环节的关键流程
公司除了以上业务流程外，还自主研发了ReBAS大数据智能营销管理系统用于帮助客户进行市场营销决策，提升公司的管理咨询类和组织策划类业务的管理水平与活动效益。
五、 公司的商业模式
公司利用先进的大数据决策系统一零售市场商务智能管理系统（ReBAS），对客户反馈的数据进行收集、整理与分析，依托丰富的汽车行业组织策划活动经验和多年来形成的客户资源积累，为汽车制造厂商提供零售市场管理咨询、新车上市发布、车展路演、试乘试驾等活动的创意策划及活动组织服务，通过客户部员工针对潜在大客户直接销售或参与项目竞标的销售模式，将公司的市场营销服务销售至汽车制造行业的客户对象，帮助汽车厂商提升品牌形象与汽车产品的销售以获取营业收入、利润和现金流。公司的主要客户对象包括梅赛德斯-奔驰（中国）汽车销售有限公司、宝马（中国）汽车贸易有限公司、沃尔沃汽车销售（上海）有限公司、福建奔驰汽车工业有限公司等。
（一） 销售模式
公司的销售模式以招投标模式为主，其它方式为辅，具体参加投标稿件的方案设计，只涉及内容主体的交流与修改，不存在通过商务谈判而获得的订单的情况；
不同销售模式占比情况如下表统计：
针对全新的客户销售机会，公司会从市场公开收集潜在客户的招标信息，在深入分析客户的需求后，主动与潜在客户的采购部门或业务部门接洽，争取获得参加投标的资格，最终通过设计、策划、比价等多环节的竞标胜出，签订服务合同。
（二） 运营模式
管理咨询类服务的运营模式为：首先，公司客户部、策划部和创意部分析下游客户需求，利用公司大数据决策系统的分析结果，协同制定车展路演、新品发布会等活动的运营方案设计和活动综合策划，或客户相关整体营销分析报告书
组织策划类服务的运营模式为：根据客户整体营销数据的分析结果或相应的活动运营方案设计，按照不同项目的具体流程规划，确定具体项目的实施方案，并依次完成物料生产与加工、产品检查与对接、场馆搭建监督、活动彩排组织、进场撤场工作协调等一系列相关活动的组织策划工作，最后评估现场活动的效果给客户提交具体项目评估报告书。
（三）采购模式
公司会依据组织策划方案确定的采购进程制定详细的采购方案，并结合供应商可提供的账期、供货价格、供货的产品等因素综合考量，定期对外包供应商进行综合指标评估，最终确定合作的供应商名录。
（四）盈利模式
公司的盈利模式主要分为两个层次。
第一层次为公司根据客户所提供的数据资料，利用零售市场商务智能管理系统（ReBAS），为客户提供相应的决策指导、战略布局等管理咨询服务，该层次服 务的收费模式为服务年费。
第二层次为公司根据分析报告结果或客户直接需求产生的车展、路演、新车发布会、试乘试驾等具体营销活动的组织策划服务，该层次服务的收费模式为根据具体项目情况投入，逐个定价收取项目服务费用。
六、 公司所拥有的核心技术及资源
1 、公司所拥有的核心资源
（1）汽车行业丰富的数据库资源在与众多中高端车品牌的合作实践中，蜂巢锐哲积累了大量珍贵的汽车品牌在全国市场营销的数据资料，使原本碎片化的数据资产，能够完全整合，并且做出精准的分析，帮助品牌客户能够从地区维度、时间维度、产品维度、集团维度、预算维度、市场营销类型维度等，深入地展现了汽车市场在中国各地、各个阶段、各个维度的特色与变化，为将来在该领域的市场营销战略决策，打下了精准的可以依赖的数据库资源基础。
（2）汽车行业创意与设计经验资源
公司所提供的创意策划与管理咨询服务，属于商务服务业范畴，服务质量的高低，更多依靠于核心技术人员多年的从业经验、创造力和执行力。公司长期服务于中高端汽车制造企业，已经成功为北京奔驰、福建奔驰、宝马汽车、宾利汽车、阿斯顿·马丁汽车、大众进口汽车和沃尔沃汽车集团等提供全套的整合营销咨询服务和展会运营活动，公司团队和核心技术人员积累了非常丰富的咨询管理、车展活动的服务经验，宝贵的从业经验已经成为同行业公司中宝贵的核心资源。
2 、公司所拥有的核心技术
（1）专注汽车零售行业的智能决策系统
公司自主研发的ReBAS1.0系统是基于汽车行业大数据决策系统而构建的零售市场营销商务智能系统，是汽车行业零售市场营销管理系统中领先的解决方案；该系统可以为汽车厂商客户在市场营销战略、区域管理、经销商市场营销、统一品牌市场策略、提升市场运作效率等方面提供决策级别数据分析支持。
（2）线下营销活动的营销整合能力整合线下营销活动是公司竞争实力和技术实力的综合体现，公司充分利用零售市场商务智能管理系统（ReBAS）对客户相关数据的分析结果，运用公司现有资源与宣传手段，以线下活动作为业务平台，统筹运用车展路演、新车发布会、试乘试驾等各类执行手段，最大程度的帮助客户在预算范围内，完成既定的销售目标
3 、公司对核心资源及核心技术的保护措施
（1）为公司自主开发的软件系统-零售市场商务智能管理系统（ReBAS）积极申请技术产权保护，根据各项专有技术的实际情况，积极申请专利权或软件著作权，以确认技术权属、保护核心技术。
（2）制定严格的保密制度，并与所有技术研发人员及业务人员签署《保密协议》，以对公司所获得的技术、软件、信息等关键资源做进一步的保护。
七、 经营目标和计划
（一） 战略定位与发展目标
1 、战略定位
公司是专注于于汽车行业内的定制化整合营销服务的专业提供商，蜂巢锐哲的企业战略定位是成为中国零售市场营销管理咨询的龙头企业。依托独有的管理系统与服务经验地不断升级求，凭借ReBAS系统与数据库积累多年的大数据模块、大数据分析系统以及数据整合的经验，布局北京、上海、深圳三个中国最具备发展潜力的城市，以点带面，成为在中国的世界级企业的营销智囊咨询企业。
2 、发展目标
公司的短期经营目标是在未来三年内，将ReBAS系统从1.0版本升级到2.0版本，完成“线下+在线”的零售市场营销商务智能系统的升级，一方面公司业务将继续深耕汽车行业，寻找更多的潜在合作机会，与此同时，公司计划大力拓展快消品与奢侈品行业客户，拓宽服务与产品的广度；另一方面，随着ReBAS系统版本的升级与优化，模块功能将向纵深领域探索，将着手开发系统管理与数据可视化的界面，从PC端转向移动端转移，紧随“互联网+”与“智慧城市”的发展大方向，完成管理“咨询-策略-大数据部署-线上线下规划与执行-数据分析与报告-优化策略”的服务与产品布局，形成新的竞争技术优势。
公司的中长期经营目标是在未来的五年内，蜂巢锐哲计划在巩固加强北京总部、上海分部的前提下，布点深圳，逐步显现三足鼎立之势，并计划在三个城市范围内，着手收购行业内上下游企业中，涉及数据营销、互动与社交媒体创意设计、新媒体营销的优质企业资源，形成优势互补，客户共享；进而，组成基于大数据决策的解决方案的联合体，成为中国整合营销市场上的领导企业。
（二） 业务发展计划
为了实现前述的战略发展目标，蜂巢锐哲将持续坚持“零售市场管理咨询系统”解决方案提供者的角色，逐步完善公司规划中的“管理咨询-策略-大数据部署-线上线下规划与执行-数据分析与报告-优化策略”新商业模式。以本次在全国中小企业股份转让系统挂牌为契机，公司计划将逐步扩充业务与产品结构，持续研发与升级先进的大数据决策模块以及分析模块，大力拓展已有客户新项目的开发能力、加速商务拓展体系的建立、加快核心梯队人才的培养及资本运作等计划，以切实提高公司经营能力和管理水平，进而保障公司的战略发展目标得以实施。
八、 主要财务指标分析
（一）盈利能力分析
从公司盈利指标来看，公司2014年较2013年度各盈利指标向好，主要是由于公司2014年度营业收入的增长。2015年1-7月盈利指标下降，主要是期间费用的上升导致2015年1-7月整体盈利指标下降。公司从提高服务客户质量及拓展业务方面考虑，逐渐增加人才储备。员工规模的扩张导致薪酬及房租等办公费用的增加，业务的拓展也相应增加了差旅费等支出项，使公司2015年一期净利润下降。
综上所述，公司的盈利主要源于公司经营所得。2013年、2014年度盈利情 况逐年向好，2015年1-7月业绩下降与公司期间费用增加影响有关，盈利指标与公司经营情况相符。
（二） 营运能力分析
2013年、2014年、2015年1-7月应收账款周转率分别为1.90、1.87、0.93，2014年较2013年应收账款周转率基本持平，营业收入与应收账款余额项匹配。2015年7月末数据与往年不具有可比性。
2013年、2014年、2015年1-7月存货周转率分别为209.92、318.75、48.66，2015年7月末较往年大幅下降，主要是由于年度期间公司筹备活动较多，未完成项目较多，导致2015年7月末存货余额较2014年末增加123.39万元。2013年末、2014年末公司存货周转率均处于较高水平。存货余额变动与公司报告期末项目执行情况匹配。
综上所述，公司的整体资产运营质量较好，与公司业务相匹配。
（三） 偿债能力分析
从公司近两年一期的偿债能力指标来看，2013年12月31日、2014年12月31 日、2015年7月30日资产负债率分别为64.78%、62.82%、50.12%，流动比率分别为1.53、1.57、1.96，速动比率分别为1.52、1.57、1.91。
2014年末相比2013年末资产负债率、流动比率、速冻利率基本持平。资产负债率略有减少，流动比率及速动比率略有提高，与公司业务稳定匹配。
公司无长期负债，无长期偿债风险。
综上所述，公司近两年一期长短期偿债能力指标变化不大，均处于安全水平，偿债风险较小，财务政策比较稳健。
（三） 现金流量分析
1 、经营活动产生的现金流量
公司2013年度、2014年度及2015年1-7月的经营活动产生的现金流量净额分别为73.25万元、511.87万元及-468.35万元，2014年度相比2013年度经营活动产生的现金流量净额增加主要是由于2014年公司业绩增长，收到销售商品、提供劳务收到的现金增加。2015年1-7月公司费用支出增加，员工人数增加导致支付薪酬增加，使经营活动产生的现金流净额为负数。
2 、投资活动产生的现金流量
公司2013年度、2014年度及2015年1-7月的投资活动产生的现金流量分别为-9.99万元、-55.36万元、-16.00元。公司投资活动主要系各年购建固定 资产支出及装修费，2014年较2013年投资活动现金流出增加主要由于2014年度公司对新搬迁办公室装修支出，增加投资活动支出及办公设备采购。
3 、筹资活动产生的现金流量
公司2013年筹资活动产生的现金支出100万元是归还100万外部资金拆借款。2015年1-7月筹资活动产生的现金流量是由于2015年7月公司股东对公司增资450万元所致。
最专业的文化产业公众号
精进自己，分享他人
文化+互联网+金融
见识·态度·深度
交流/合作
请加微信号：7759813
投稿：whcypl@126.com
长按识别二维码，即可关注
本平台已合作券商、会计师、律师、投资机构，欢迎联系咨询！点下方【写留言】表达您的观点和态度