太宗即耶律德光，耶律阿保机的次子，在阿保机的辽三个儿子当中，他和长子耶律倍都很受阿保机的喜爱，但耶律德光更像他的父亲，在阿保机四处征战的时候，耶律德光都跟着出征，因此立功甚，一直到后来平定渤海国，都有所建树，所以同样有勇有谋的母亲述律后才对他另眼相看在继承皇位的问题上全力支持他，反对喜欢汉族文化的长子耶律继位。
辽：天宁寺塔
耶律德光在即位之初，就花了大量的精力来巩固他的帝位，由于他是在母亲的支持下才得以即位的，而有些大臣却不太支持他，特别是他的哥哥耶律倍更是不服，因为阿保机当初是将耶律倍立为太子的，所以耶律德光一直将哥哥当成他最大的政敌，采取一系列的措施来巩固自己的帝位，直到耶律倍逃到了后唐首先，辽太宗耶律德光加强了对*队军**的控制，他经常检阅侍卫亲兵，各部族及各帐*队军**，以此来充分控制军权，防止异已势力在其中渗透，从而在根本上巩固自己的权势。
承父业争霸中原
在巩固了自己的帝位之后，辽太宗开始继续父亲阿保机的事业，向南用兵，争霸中原契丹从阿保机开始就想把疆土扩展到黄河岸边，进而拥有黄河以北大片领土，但中原的势力一直*制抵**契丹的入侵，所以契丹用兵时总是趁中原几派势力相争时打着支援一方的旗号的，在后唐统治时期，尤其是后唐明宗时期，中原比较稳定，再加上后唐的*队军**号称鸦军，都穿黑衣，战斗力也很强，而契丹是以民为兵的，没有专门的*战野**军，所以在和中原兵作战时总是吃亏。
因此，辽太宗的势力再大，也要等到中原出了变故时乘虚而入，收渔人之利，单纯的宣战和正式决战很难取得成功，南下中原一直等到了李嗣源死后，石敬塘主动求救时才敢出兵，后来灭后晋也是由于后晋将领投降捡了个便宜，石敬瑭和后唐末帝李从珂发生矛盾之后，石敬塘为保住自己的势力，称帝登基，只得向辽太宗求救，辽太宗喜出望外，看到石敬塘开出诱人条件，赶忙亲自出兵相救，立石敬塘为大晋皇帝，自己则得到了一大块肥肉，不费吹灰之力将早就渴望的燕云十六州收入契丹的统治范围，(难怪宋朝，有重甲兵，骑兵少的可怜）而且每年还有大批的布帛贡献，但辽太宗这块意外的肥肉也只品尝了十来年的时间，最后他还把命丢在了中原。
不管后来怎样，辽太宗已经将燕云十六州弄到手里，下一个目标就是继续南下，将边界推进到黄河岸边，石敬塘死后，石重贵继位，后晋态度的变化，给辽太宗用兵提供充分的借口(三战灭后晋)同时，幽州的赵延寿也想像当年石敬塘那样当个皇帝，劝辽太宗乘机进攻，后晋将领杨光远也暗通契丹，说后晋违背盟约，正好借机出兵，辽太宗禁不住心动了，为了抓住这个难得的机会，便发动了对后晋的讨伐战争，而且连续打了三次，直到灭了后晋。
在用兵的过程中，辽太宗的过人谋略也运用得很充分，他最大限度地利用了汉族官更的称帝野心和他们之间的矛盾，这和辽太宗多年了解，掌握中原的各种政治和军事情报有很大的关系，并且，许诺在灭后晋之后做皇帝，所以赵延寿作做很卖力气，(利用赵延寿做皇帝的美梦)，当后晋灭亡后，辽太宗却闭口不提当初的诺言，赵延寿不知羞耻地提出立自己为寿官职时大臣也提议将给他的“都督中外诸军事”给划掉，狡诈善变的辽太宗也同样许诺，给皇帝之位给杜重威，投降后让他穿上皇帝穿的赭黄当着大臣们面耍猴一样耍了个够，皇帝这个位子最后还是辽太宗自已坐上了，不过他的代价也很大，把老命都搭进去了，死前还受了不少罪。
第二次发兵时，这场战争打的很艰苦，被后晋的皇甫，慕容彦超，李守贞等将领打得也有了厌战情绪，而且母亲述律后了解到后晋派使者议和时，也极力劝说辽太宗罢兵讲和，述律后对儿子说“如果汉人做契丹王行吗？”
辽太宗说:石氏忘恩负义不能容忍，述律后又说那你为什么非要当汉人的王呢？就算你得了汉地也不能久留，万一有什么意外，后悔来不及，事实证明述律后还是有先见之明的，辽太宗最终命丧中原，辽太宗没有听从母亲的劝告，坚持要后晋割让镇州和定州，才肯息兵，其实他是不愿意轻易放弃(到嘴的肉，怎么可能吐出来）虽然一时失利，但辽太宗还是第二年出兵进功，结果抓住了时机，利用杜重威怯懦和想当皇帝的弱点，劝降成功，不久后晋也被灭掉了。
开拓疆土之外，辽太宗对辽朝的贡献要数对政治制除性度的完善了，辽太宗将后晋的一整套汉族官制带到了帆辽国，加上原来阿保机时期确立的官制，终于使辽在部分汉化的过程中形成了具有自己特色的民族官制，随着辽的统治区域不断扩大，辽太宗为了更好地治理不同民族事务，就制定了“因俗而治”的原则，形成了北，南两套完整的官制即北面官制和南面官制，北面官制，即辽朝契丹族的官制，官更一律用契丹族人，掌握丹的一切军政事务，也是辽朝的最高权力机关，之所以称为北面官，是因为辽国有崇拜太阳的习俗…喜欢向东，而且以左为上，这样，辽的大帐就面向东方，而北面就是左，也就是契丹族官更的办公地点，以叫北面官，在北面官中，又分为几种类型，北面朝官，北面御帐北面皇族帐官，以及北面诸帐官和北面宫官，相对应的是南面官制，在辽太宗得到十六州之后，进一步完善了汉族的官制，仿效唐朝的官制，设立三省六部等一整套治理机构，以此来招徕汉族人，管理汉族人的事务，南面官主要由汉人来担任，契丹人也有在南面官中任职的，他们被称为汉官，也穿汉服，南面官由于办公的营帐在辽国王大帐的南面，所以称为南面官。
南面官中的分支机构有，汉人枢密院，阿保机的时候叫“汉儿司”其他有中书省，尚书省，门下省，御史台，翰林院等，在地方官制当中,辽朝也是两套制度并存，就是部族制和州县制，契丹人和其他游牧民族用部族制，而汉人和渤海人则使用唐朝时用的州县制，在耶律倍投奔后唐之后，辽太宗又趁机整顿了东丹也就是原来渤海国的行政制度，先让耶律倍的妃子主持东丹政务，然后采取措施加强了对东丹的控制，东丹国在原先并不是辽中央政权直接管辖的地区，东丹是个亲王的封国，东丹王对于本地的事务可以全权管理，他可以自己建立年号和国号，而且有权直接和外国交往，对于宰相以下的官员可以自己任免，在耶律倍走后，辽太宗就在东丹国设立了中台省，派遣官更到那里参与政务管理，从而加强了对东丹的控制。