中国网财经11月11日讯(记者 刘小菲)一份招股文件使得曾因“*ST创智虚假信披案”而被证监会警告并处罚的唐南军再次受到资本市场关注。
近期，北京新宇合创金融软件股份有限公司(以下简称“新宇合创”)在证监会网站披露招股说明书，公司拟在创业板上市，其控股股东、实际控制人为唐南军，持有公司股份2634.744万股，持股比例63.08%。
或许是唐南军曾被证监会处罚的事件已经过去多年，所以新宇合创并未在招股书中提及。有保荐代表人在接受中国网财经记者采访时表示：“因唐南军被处罚的时间已经超过3年，从时间上来说对公司的上市可能没有什么实质性影响，但对于市场心理的影响就很难说了。”
过半收入来自农发行和邮储银行
公开资料显示，新宇合创是一家银行业务应用系统的专业软件服务商，主要为“国内银行等金融机构提供以银行核心业务应用系统为基础的软件开发和运维服务”。
2014-2016年及2017年1-6月份，新宇合创分别实现营业收入5343.43万元、11066.64万元、13341.19万元和6402.63万元，同期净利润分别为2002.13万元、4602.28万元、4096.23万元和1604.16万元。一位从事计算机行业研究多年的投资顾问在接受中国网财经记者采访时表示：“从上述数据来看，新宇合创的业绩近几年增长迅猛，但这种增长能否具有持续性仍是个未知数。”
招股书显示，2014-2016年及2017年1-6月份，新宇合创软件开发业务收入占主营业务收入的比例分别为65.05%、79.53%、81.92%和82.84%，来自运维服务业务的收入比例为34.95%、19.51%、18.08%和17.16%。上述投资顾问称：“如今各大银行越来越重视软件项目质量，也在不断提高自主研发能力，在这种背景下，这些银行是否还有必要去购买第三方的软件开发和运维服务呢？”据中国网财经记者了解，目前五大国有银行、招商银行、交通银行等均有自己的软件发开中心。
总资产仅1亿元
实现了业绩迅猛发展的新宇合创并未停止其扩张的步伐，而业务扩张所需要的资金，公司则计划通过资本市场来获得。招股书显示，新宇合创本次IPO计划募集资金3.07亿元，其中9235万元投向互联网银行基础架构应用系统项目，其余将用于互联网支付系统项目、互联网供应链融资系统项目和金融风险监管大数据系统项目。
对于上述募投项目，新宇合创表示“拟全部使用本次发行股份募集资金投入”。据中国网财经记者了解，新宇合创本次IPO计划发行不超过1400万股，每股面值为1元，也就是说，公司如果想募集到上述项目所需的3.07亿元，市盈率不能低于21.93倍。
值得一提的是，截至2017年6月30日，新宇合创的总资产仅1.19亿元，与同行业的公司相比存在较大的差距。据了解，主要为国内银行等机构机构提供软件开发和运维服务的上市公司有5家，同期末南天信息和高伟达的资产规模接近20亿元，长亮科技和四方精创分别为13.63亿元和10.75亿元，安硕信息则为5.82亿元。
此外，在新宇合创的1.19亿元总资产中，其中流动资产约1.18亿元，货币资金3822.49万元，也就是说固定资产较少，上述保荐代表人告诉中国网财经记者：“这从一定程度上意味着该公司获取银行*款贷**的难度较大，因为可用于抵押的固定资产较少，或许上市募资是公司能够进一步扩张的无奈之举。”
曾遭证监会处罚的唐南军成实控人
股权结构方面，新宇合创的控股股东、实际控制人是唐南军，持股数量为3636.74万股，持股比例63.08%。据了解，唐南军拥有加拿大永久居留权，其持有公司的股份系2015年9月22日以2636.74万元受让而来。
唐南军在资本市场上并不是个陌生的面孔。2006年2月，唐南军成为*ST创智的董事候选人，在当年3月份举行的股东大会上，唐南军出任董事长，2007年4月辞去董事长和董事职位。2009年11月，证监会发布的公告，称因未按规定披露大股东及其关联方占用上市公司(即*ST创智)资金、虚假披露公司资产与主营业务收入等，唐南军等多人被行政处罚，其中唐南军*到警遭**告、并处以3万元罚款；随后后唐南军提出行政复议，但该行政复议未获支持。
有投行的保荐代表人在接受中国网财经记者采访时表示：“唐南军的过往受罚经历很难说不会对新宇合创的上市没有影响。”根据规定，担任创业板上市公司的董监高人员不得存在最近三年内收到证监会行政处罚。“虽然唐南军受处罚的时间已超过3年，从时间上影响已经消除，但对于市场心理的影响就很难说了。”该保代指出。
