市场昨天进入了反弹节奏，总的来说低于预期，而且一些负反馈在加大，这是需要警惕的，尤其是相关方向的持仓。今天由于市场环境和一些信息的影响，市场博弈成分可能会大幅提升，别头脑一热去追高就好。
昨天低于预期的主要原因是新能源，相关的光伏锂电化工都表现不好，石大胜华的严重负反馈在我看来是个很不好的例子，所以在ALB、SQM大幅上涨创新高的时候，我们的锂资源纷纷调整，不过机会已经在酝酿了，等待时机就好。
低于预期的另一个原因可能就是最近资金非常散，各自出击，合力不足。到昨天已经比较明确的是，最近比较长时间里，最强的板块是风电、元宇宙。还有一个板块是新能源车的制造线，这个方向最近一直在看，昨天部分标的直接启动了。逐一简单的梳理一下吧。
风电光伏我都不特别懂，不敢乱说，根据资料，总的来说，海风依然在加速，大尺寸更受欢迎，也有抢装的因素，比起光伏四五十倍的估值，龙头5千亿的市值，风电显得经济实惠，恰逢市场青黄不接，风电就一路穿越过来了，大金重工很像当年的阳光电源，几个月的时间6倍涨幅。昨天由于福建的海风规划高位拉升，我觉得分歧应该很快了，不适宜头铁。分歧的时候一些低位预期差标的会走强，更值得关注。
元宇宙，本来想加大配置做的更积极一点，尾盘中青宝莫名其妙大幅拉升，盘后某社科普。同时毫无意外的，村里盯着涨幅榜，又来问话了“你有没有动机？”有个央企的子公司因为这事都改名了，要不您也去问问呗… 所以今天元宇宙情绪上的博弈被两个方向人为放大了，伸手就显得高难度了。
九月就认为元宇宙不一般，这两天也都在说，主要是因为FB和MS高调下场，F公司名字都改M了。元宇宙是最近最具持续性的热点之一，而且在分歧当中不停走强和发散。来到这个时间点，我认为今天是有博弈机会的，在分歧出现的时候就可以根据情况去观察一些机会。不过头铁上龙头并不合适。
昨天社里说的一个重点是数字孪生，我不太理解是什么意思，但是元宇宙的应用绝不仅是游戏和社交，这个在今年都说了很久了，基础设施也遥不可及，博弈的方向各有千秋吧。但核心技术还是我最关注的，比如交易、GIS。另外设备这边，最直接的就是给FB直接供货的公司，这是我关注的博弈重点。
策略上，谨慎态度可以略有松动，但不能全放松，暂时以短线思维为主。仍然认为主线方向分歧之后机会的成分更大。可见的风险依然存在，也可以看到对冲已经开始。继续看好增量，继续看好重估。仅供参考。
文章出处：中信建投证券首席观点